IE000AKFKBQ9Ticker: TI5MXEmittente: iSharessull’indice ICE U.S. Treasury 0-5 Year Inflation Linked Bond Index, a replica fisica ottimizzata, ad accumulazione. Classe in pesos messicani (MXN).
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iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: ICE U.S. Treasury 0-5 Year Inflation Linked Bond Index. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in peso messicano (MXN) — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,12%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 139 milioni di euro, è stato lanciato il 9 settembre 2021 ed è domiciliato in Irlanda.
La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'ICE U.S.
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Treasury Inflation Linked Bond Index 0-5 Years, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile venderli.
L'Indice misura la performance del mercato dei titoli protetti dall'inflazione del Tesoro degli Stati Uniti (US TIPS). L'Indice include solo obbligazioni indicizzate all'inflazione emesse dal Tesoro degli Stati Uniti con durata residua compresa tra zero e cinque anni e un importo minimo in circolazione pari a 300 milioni di USD. L'Indice utilizza una metodologia di ponderazione per capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è il valore di mercato dell'emissione obbligazionaria in circolazione. Le obbligazioni devono essere a tasso fisso e denominate in dollari statunitensi, con cedole (ossia gli interessi) e capitale pagati in dollari statunitensi. Sono escluse dall'Indice le serie di obbligazioni emesse da governi statali e locali degli Stati Uniti e STRIPS (Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities) del Tesoro, note a tasso variabile, titoli del Tesoro degli Stati Uniti e per la gestione di contanti, e qualsiasi titolo di debito di agenzie governative garantito o non garantito dal governo. Al momento dell'inclusione nell'Indice, i titoli a RF saranno di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità). Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.
I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").
La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.
Ogni mese fotografiamo registro e composizione e conserviamo la fotografia. La cronologia mostra come cambia il fondo, non solo com’è oggi.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 25 ago 2022 | 27 set 2022 | -3,20% | 12 gen 2023 | 140 |
| 11 mar 2022 | 06 apr 2022 | -1,78% | 26 mag 2022 | 76 |
| 09 giu 2022 | 14 giu 2022 | -1,68% | 27 lug 2022 | 48 |
| 25 ago 2026 | 24 set 2026 | -1,10% | in corso | 52 |
| 03 apr 2025 | 11 apr 2025 | -0,91% | 24 apr 2025 | 21 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,8 | 0,6 | 0,4 | 1,1 | 0,3 | -0,1 | 0,5 | 0,3 | -0,7 | 0,9 | 4,2 | ||
| 2025 | 1,5 | 1,6 | 1,4 | 1,2 | 0,0 | 0,9 | 0,6 | 1,6 | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,4 | 10,8 |
| 2024 | 1,0 | 0,3 | 1,0 | 0,4 | 1,5 | 1,0 | 1,4 | 1,1 | 1,4 | 0,0 | 0,9 | 0,5 | 11,1 |
| 2023 | 1,3 | 0,1 | 2,5 | 0,8 | -0,0 | 0,5 | 1,0 | 0,7 | 0,3 | 0,9 | 1,5 | 1,5 | 11,6 |
| 2022 | -0,1 | 1,5 | 0,0 | 0,3 | 0,9 | -0,9 | 2,2 | -1,0 | -2,2 | 1,5 | 0,9 | 0,3 | 3,5 |
| 2021 | 1,1 | 0,7 | 0,8 | 2,6(dal lancio) |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
TI5MX è coperto in MXN; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in MXN, che l’emittente oggi non pubblica.
Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, TI5A, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di TI5A →
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 1,61% | 1,90% | 2,64% |
| Max drawdown | -1,10% | -1,10% | -3,20% |
| Sharpe | 1,63 | 3,38 | 2,19 |
| Sortino | 2,39 | 5,68 | 3,41 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 15 ottobre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 15 ottobre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Classe | ISIN | Ticker | Proventi | Valuta |
|---|---|---|---|---|
| MXN Hedged (Acc) · questa pagina | IE000AKFKBQ9 | TI5MX | Accumulazione | MXN |
| USD (Acc) | IE000JXFRNI0 | TI5A | Accumulazione | USD |
| EUR Hedged (Dist) | IE000WIQIPT2 | CBUL | Distribuzione | EUR |
| USD (Dist) | IE00BDQYWQ65 | TIP5 | Distribuzione | USD |
| GBP Hedged (Dist) | IE00BDZVHB89 | TI5G | Distribuzione | GBP |
Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:
IE000WIQIPT2CBUL(classe: EUR Hedged (Dist))IE00BDQYWQ65SXRH(classe: USD (Dist))Liste ufficiali verificate al 15 ottobre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.
| Borsa | Ticker | Fonte della borsa |
|---|---|---|
| Borsa di riferimento dell’emittente | TI5MXdall’emittente | listino dell’emittente (quotazione non registrata in FIRDS) |