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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 25,96%dettagli →

iShares US Mortgage Backed Securities UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BZ6V7883Ticker: QDVP (Xetra) · IMBS (London SE) · IMBS (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
Bloomberg U.S. MBS Index
TER
0,28%
Costi di transazione
0,01% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
678,1 mln EUR
NAV
4,13 USD (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
23 maggio 2016
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares US Mortgage Backed Securities UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg U.S. MBS Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,28%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 678 milioni di euro, è stato lanciato il 23 maggio 2016 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Categoria di Azioni è una categoria di azioni di un Fondo, che punta a conseguire un rendimento sull’investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, che rispecchi il rendimento dell’indice Bloomberg US Mortgage Backed Securities, preso come indice di riferimento del Fondo (Indice). La Categoria di Azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile in titoli a reddito fisso (RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i requisiti di rating creditizio. Se il rating creditizio dei titoli a RF venisse declassato, il Fondo potrà continuare a detenere tali titoli fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile vendere la posizione.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di titoli garantiti da ipoteca (MBS) denominati in dollari statunitensi emessi da agenzie governative statunitensi, Ginnie Mae (GNMA), Fannie Mae (FNMA) e Freddie Mac (FHLMC). Gli MBS nell'Indice devono avere una durata residua media ponderata (ossia il periodo di tempo medio tra l'emissione e la data di scadenza del rimborso ponderato per il valore dell'ipoteca) di almeno un anno. Renderanno secondo un tasso di interesse fisso, avranno un importo minimo in circolazione pari a 1 miliardo di USD e, al momento dell'inclusione nell'Indice, saranno di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità). Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD (compresi i contratti a termine in valuta) a fini di investimento diretto.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,28%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Patrimonio più grande del 77% degli obbligazionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,26%/a, a fronte di un TER dello 0,28%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal mag 2016 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+11,3%
Annualizzato
+1,1%
Volatilità (ann.)
4,9%
Drawdown max
-18,20%
-11%-4%+3%+10%+17%mag 2016dic 2018lug 2021gen 2024ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+11%mag 2016ago 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%201620182020202220242026−18,20% · 19 ott 2023
Max drawdown
-18,20%
picco → minimo
Minimo toccato
19 ott 2023
dal picco del 01 feb 2021
Tempo di recupero
847 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 4 mesi
Sott’acqua
1837 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 5 anni · → recuperato il 12 feb 2026

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
01 feb 202119 ott 2023-18,20%12 feb 20261837
29 set 201616 dic 2016-3,42%29 ago 2017334
07 set 201717 mag 2018-3,05%31 dic 2018480
27 feb 202619 mag 2026-3,04%in corso185
09 mar 202019 mar 2020-2,51%24 mar 202015

Rendimenti per anno solare

2016
-0,5%
2017
2,2%
2018
0,6%
2019
6,1%
2020
3,8%
2021
-1,6%
2022
-12,1%
2023
4,7%
2024
1,0%
2025
8,3%
2026
-0,2%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,41,6-1,70,10,20,2-1,40,5-0,2
20250,52,5-0,10,3-0,91,8-0,41,61,20,90,60,28,3
2024-0,5-1,61,0-3,12,01,22,61,61,2-2,81,3-1,71,0
20233,3-2,61,90,5-0,8-0,4-0,1-0,8-3,2-2,15,24,34,7
2022-1,6-1,0-2,6-3,51,1-1,73,1-3,4-5,0-1,44,0-0,6-12,1
20210,1-0,7-0,60,5-0,3-0,10,6-0,2-0,4-0,3-0,2-0,1-1,6
20200,71,01,00,70,1-0,10,20,0-0,10,00,10,23,8
20190,8-0,11,4-0,11,30,70,30,90,00,30,00,36,1
2018-1,2-0,80,6-0,60,70,0-0,10,6-0,6-0,70,91,80,6
2017-0,10,4-0,00,70,7-0,40,40,7-0,3-0,1-0,20,32,2
20160,90,20,10,3-0,3-1,8-0,1-0,5
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 9 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,26% /anno
TER dichiarato
0,28%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+8,33%+8,58%-0,24%
2024+0,97%+1,20%-0,23%
2023+4,75%+5,05%-0,30%
2022-12,12%-11,81%-0,31%
2021-1,62%-1,05%-0,57%
2020+3,81%+3,87%-0,06%
2019+6,06%+6,35%-0,29%
2018+0,58%+0,99%-0,41%
2017+2,20%+2,47%-0,27%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)6,86%8,95%10,17%8,88%8,91%
Max drawdown-4,95%-12,93%-20,15%-26,12%-26,12%
Sharpe-0,52-0,50-0,48-0,36-0,34
Sortino-0,68-0,66-0,65-0,49-0,46
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
5,60anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
0,03%
1–2 anni
0,07%
2–3 anni
0,28%
3–5 anni
13,22%
5–7 anni
18,94%
7–10 anni
65,71%
10–15 anni
0,12%
Liquidità e derivati
1,64%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AA
98,36%
Liquidità e derivati
1,64%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
600
605 righe totali: 5 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
28,7%

Prime 10 posizioni

FHLMC 30YR UMBS · FRQB9104
8,84%
FNMA 30YR UMBS · FNMA4399
3,96%
FNMA 30YR UMBS · FNMA4208
3,18%
FNMA 30YR UMBS SUPER · FNFM6081
2,78%
GNMA2 30YR 2021 PRODUCTION · G2MA7648
2,18%
GNMA2 30YR 2021 PRODUCTION · G2MA7193
1,98%
FNMA 30YR UMBS · FNMA4733
1,50%
GNMA2 30YR 2024 PRODUCTION · G2MB0025
1,47%
FNMA 30YR UMBS · FNBV5355
1,42%
GNMA2 30YR 2022 PRODUCTION · G2MA8151
1,37%

Settori

MBS (mutui)
99,8%
Liquidità e derivati
0,1%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 8,9%IranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 90,8%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti90,8%
Irlanda8,9%
European Union0,1%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 605 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,0783 USD
ex 18 giu 2026 · pagamento 30 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,16 USD
Rendimento da dividendo
3,76%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,16 USD3,67 %
20250,15 USD3,77 %
20240,14 USD3,47 %
20230,13 USD3,27 %
20220,10 USD2,10 %
20210,11 USD2,16 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%+1,14 %1 anno+8,24 %2025+0,81 %2024+4,75 %2023−12,01 %2022−1,69 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,08
20250,080,08
20240,070,07
20230,060,07
20220,050,05
20210,050,05
20200,070,06
20190,070,07
20180,070,07
20170,070,07
20160,000,07

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,0783 USD18 giu 202619 giu 202630 giu 2026
0,0768 USD11 dic 202512 dic 202524 dic 2025
0,0752 USD12 giu 202513 giu 202525 giu 2025
0,073 USD12 dic 202413 dic 202427 dic 2024
0,0706 USD13 giu 202414 giu 202426 giu 2024
0,0702 USD14 dic 202315 dic 202329 dic 2023
0,0634 USD15 giu 202316 giu 202328 giu 2023
0,0506 USD15 dic 202216 dic 202230 dic 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (16 giu 2016). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BZ6V7883. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR Hedged (Dist)IE000EEJLWG1CEBWDistribuzioneEUR
GBP Hedged (Dist)IE000MFEI2J0IMGPDistribuzioneGBP
EUR Hedged (Acc)IE00BKP5L409IMBEAccumulazioneEUR
MXN Hedged (Acc)IE00BMWB9419IMMXXAccumulazioneMXN
USD (Acc)IE00BYXYYN70IMBAAccumulazioneUSD
USD (Dist) · questa paginaIE00BZ6V7883IMBSDistribuzioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
25,96%
Quota white list
0,27%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BYXYYN70IS08(classe: USD (Acc))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfQDVP2 gen 2017
Börse FrankfurtQDVP27 mag 2016
Börse HamburgQDVP14 dic 2017
Börse HannoverQDVP9 dic 2024
Börse München / gettexQDVP23 set 2021
Börse StuttgartQDVP25 gen 2017
Tradegate ExchangeQDVP31 ott 2019
Xetra (Deutsche Börse)QDVP27 mag 2016
+ 6 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares US Mortgage Backed Securities UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: Bloomberg U.S. MBS Index.
Quanto costa IMBS?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,28% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,01%.
Come viene tassato IMBS in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 25,96% (quota white list 0,27%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di IMBS?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 678 milioni di euro.
Quando è stato lanciato IMBS?
Il fondo è stato lanciato il 23 maggio 2016: ha 10 anni di storia.
Come replica l'indice IMBS?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
IMBS distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra IMBS?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (QDVP), Börse Frankfurt (QDVP), Börse Hamburg (QDVP), Börse Hannover (QDVP), Börse München / gettex (QDVP), Börse Stuttgart (QDVP).
Qual è stato il crollo peggiore di IMBS?
Nella storia disponibile (dal 2016), il massimo drawdown è stato -25,00%, toccato a ottobre 2023. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di IMBS?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,26% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene IMBS?
Il portafoglio dichiarato contiene 600 titoli (più 5 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 28,7%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.