iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo è gestito in modo attivo e mira a riflettere il rendimento dividendi esclusi delle azioni statunitensi ad alta capitalizzazione rappresentate dall'S&P 500 Index (l'"Indice") fino a una percentuale massima approssimativa della performance positiva dell'Indice ("Limite massimo di rialzo"), cercando al contempo di fornire un livello di protezione contro una performance negativa dell'Indice (il "Cuscinetto approssimativo") qualora le azioni siano detenute dall'inizio alla fine di un periodo di risultato specificato di 3 mesi (il "Periodo di risultato").

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Il Cuscinetto approssimativo mira a proteggere da una performance negativa dell'Indice approssimativamente compresa tra il -5% e il -20%, qualora le azioni siano detenute per un intero Periodo di risultato. Il valore del Fondo non sarà protetto in caso di diminuzione del valore dell'Indice al di fuori dei livelli del cuscinetto alla fine di un Periodo di risultato. La performance del Fondo è soggetta al Limite massimo di rialzo, che è una percentuale massima approssimativa della performance positiva del Fondo in relazione a un Periodo di risultato. Per ciascun Periodo di risultato, vengono stabiliti un nuovo Limite massimo di rialzo e un nuovo Cuscinetto approssimativo, che varieranno da un Periodo di risultato a quello successivo. Si raccomanda di valutare il Cuscinetto approssimativo e il Limite massimo di rialzo (e la posizione del Fondo rispetto a entrambi durante un Periodo di risultato) prima di investire in questo Fondo (cfr. sito web del Fondo). Per raggiungere i risultati ricercati dal Fondo per un determinato Periodo di risultato, l'investitore dovrà detenere le azioni del Fondo per l'intero Periodo di risultato in questione. Gli investitori che investono durante un Periodo di risultato o vendono le loro azioni prima della fine di un Periodo di risultato potrebbero realizzare risultati molto diversi dall'obiettivo di investimento del Fondo. Per conseguire il proprio obiettivo d'investimento, il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). In particolare, in total return swap non finanziati che cercano di realizzare la performance dell'Indice e in opzioni quotate al fine di implementare il Cuscinetto approssimativo e il Limite massimo di rialzo. Il Fondo può, attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia laddove il Fondo acquisisca un'esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio). Il Fondo è gestito in modo attivo e il GI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo. Nella selezione degli investimenti il GI non è vincolato dai componenti o dalla ponderazione dell'Indice. Gli investitori devono basarsi sull'Indice per un raffronto con la performance del Fondo, anche se l'implementazione del Cuscinetto approssimativo e del Limite massimo di rialzo implica che la performance del Fondo potrebbe discostarsi in modo significativo da quella dell'Indice.

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?"). Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. L'utilizzo di total return swap non finanziati può dare luogo a uno "swap spread", che corrisponde all'impatto economico complessivo degli swap ed è riflesso nel NAV del Fondo.

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