IE00BMWB9526Ticker: DTMXXEmittente: iSharesUna email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.
iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in peso messicano (MXN) — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,10%, più 0,04% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 17 milioni di euro, è stato lanciato il 15 dicembre 2020 ed è domiciliato in Irlanda.
La Classe di azioni è una classe di un Fondo che mira a ottenere un rendimento sull'investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, riflettendo il rendimento dell'indice ICE U.S. Treasury 20+ Years Bond Index, l'indice di riferimento del Fondo (l'«Indice»). La Classe, attraverso il Fondo, è gestita passivamente e mira a investire, per quanto possibile e praticabile, nei titoli a reddito fisso (come le obbligazioni) che compongono l'Indice e ne rispettano i requisiti di rating creditizio. Se il rating creditizio dei titoli viene declassato, il Fondo può continuare a detenerli finché non escono dall'Indice e la loro vendita non risulta praticabile. L'Indice offre esposizione ai titoli di Stato statunitensi con vita residua (il tempo dall'emissione al rimborso) di 20 anni o più e un importo minimo in circolazione di 300 milioni di $ al momento dell'inclusione nell'Indice. Pagano un reddito a tasso di interesse fisso e, al momento dell'inclusione, sono investment grade (cioè con un livello di merito creditizio specificato). L'Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato, cioè il valore di mercato dell'emissione obbligazionaria in circolazione. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a reddito fisso con rendimenti simili a quelli di alcuni componenti. Possono includere anche l'uso di strumenti finanziari derivati (FDI), cioè investimenti il cui prezzo si basa su una o più attività sottostanti. Gli FDI possono inoltre essere utilizzati a fini di investimento diretto. Il Fondo può inoltre concedere in prestito a breve termine, con garanzia, i propri investimenti a determinati terzi idonei, per generare reddito aggiuntivo a compensazione dei propri costi.
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Il prezzo dei titoli a reddito fisso può risentire delle variazioni dei tassi di interesse, che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta ai tassi: al salire dei tassi, il loro valore di mercato può quindi diminuire. Il rating creditizio dell'emittente incide in genere sul rendimento ottenibile dai titoli a reddito fisso: migliore è il rating, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che vi incidono e il periodo di detenzione è descritto più avanti (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).
La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Maggiori informazioni sul Fondo sono disponibili nell'ultima relazione annuale e nelle relazioni semestrali di iShares IV plc. Questi documenti sono gratuiti, in inglese e in alcune altre lingue, e si trovano — insieme ad altre informazioni pratiche, compresi i prezzi delle quote — sul sito iShares www.ishares.com, chiamando il numero +49 89427295800 o presso il proprio broker o consulente finanziario.
Le azioni sono ad accumulazione (il reddito è incluso nel loro valore). La valuta di base del Fondo è US Dollar (dollari USA); le azioni di questa Classe sono denominate in pesos messicani. Il rendimento delle azioni può risentire di questa differenza di valuta. Le azioni sono coperte allo scopo di ridurre l'effetto delle oscillazioni di cambio tra la valuta di denominazione delle azioni e le valute del portafoglio sottostante o la valuta di base del Fondo. Per la copertura valutaria saranno utilizzati FDI, compresi contratti a termine su valute. La strategia di copertura può non eliminare del tutto il rischio di cambio e quindi incidere sul rendimento delle azioni. Per maggiori dettagli si rimanda al prospetto. Le azioni sono quotate e negoziate su diverse borse valori. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati possono comprare e vendere azioni direttamente con il Fondo. Gli investitori che non sono partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono in genere comprarle o venderle solo sul mercato secondario (ad esempio tramite un broker in borsa) al prezzo di mercato del momento. Il valore delle azioni è legato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. «Quali sono i costi?»). Il prezzo al quale le azioni sono scambiate sul mercato secondario può discostarsi dal loro valore. Il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sui siti delle borse valori interessate.
Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl Fondo è destinato a investitori al dettaglio in grado di sostenere perdite fino all'importo investito nel Fondo (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).
Prestazioni assicurativeIl Fondo non offre prestazioni assicurative.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 03 dic 2021 | 19 ott 2023 | -36,84% | in corso | 1735 |
| 31 dic 2020 | 18 mar 2021 | -14,19% | 22 set 2021 | 265 |
| 22 set 2021 | 11 ott 2021 | -6,13% | 09 nov 2021 | 48 |
| 09 nov 2021 | 23 nov 2021 | -3,99% | 26 nov 2021 | 17 |
| 22 dic 2020 | 23 dic 2020 | -0,79% | 31 dic 2020 | 9 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,2 | 4,8 | -4,0 | -0,6 | 0,7 | 1,4 | -4,2 | 1,0 | -0,1 | -1,0 | |||
| 2025 | 1,0 | 6,0 | -0,9 | -1,1 | -2,7 | 2,9 | -0,7 | 0,3 | 3,9 | 1,8 | 0,5 | -2,1 | 9,0 |
| 2024 | -1,6 | -1,7 | 1,3 | -6,0 | 3,4 | 2,2 | 4,0 | 3,1 | 2,4 | -4,9 | 2,5 | -5,7 | -1,6 |
| 2023 | 8,2 | -4,1 | 5,6 | 1,0 | -2,4 | 0,8 | -2,5 | -2,6 | -7,7 | -5,1 | 10,2 | 9,1 | 8,8 |
| 2022 | -3,4 | -1,2 | -5,0 | -9,0 | -1,6 | -0,9 | 3,1 | -4,0 | -7,6 | -5,8 | 7,5 | -2,2 | -27,0 |
| 2021 | -3,7 | -6,5 | -3,4 | 2,7 | 0,3 | 4,8 | 4,1 | 0,1 | -2,6 | 2,8 | 3,5 | -1,4 | 0,0 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
DTMXX è coperto in MXN; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in MXN, che l’emittente oggi non pubblica.
Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, DTLA, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di DTLA →
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 9,19% | 13,23% | 15,34% | 14,95% |
| Max drawdown | -6,98% | -12,73% | -36,84% | -36,84% |
| Sharpe | 0,09 | 0,15 | -0,27 | -0,26 |
| Sortino | 0,13 | 0,20 | -0,38 | -0,36 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Classe | ISIN | Ticker | Proventi | Valuta |
|---|---|---|---|---|
| GBP Hedged (Acc) | IE0006NB6WZ4 | IDGA | Accumulazione | GBP |
| EUR Hedged (Acc) | IE000T8E6SX8 | DTEH | Accumulazione | EUR |
| EUR Hedged (Dist) | IE00BD8PGZ49 | DTLE | Distribuzione | EUR |
| USD (Acc) | IE00BFM6TC58 | DTLA | Accumulazione | USD |
| GBP Hedged (Dist) | IE00BK5MT033 | IDTG | Distribuzione | GBP |
| MXN Hedged (Acc) · questa pagina | IE00BMWB9526 | DTMXX | Accumulazione | MXN |
| USD (Dist) | IE00BSKRJZ44 | IDTL | Distribuzione | USD |
Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:
IE00BFM6TC58SXRC(classe: USD (Acc))IE00BSKRJZ44IS04(classe: USD (Dist))Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.
| Borsa | Ticker |
|---|---|
| Borsa di riferimento dell’emittente | DTMXX |