iShares Core S&P 500 UCITS ETF MXN HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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La Classe di azioni è una classe di un Fondo che mira a ottenere un rendimento sull’investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sul patrimonio del Fondo, che rifletta il rendimento dell’S&P 500 Index, l’indice di riferimento del Fondo (l’«Indice»). La Classe di azioni è gestita passivamente tramite il Fondo e mira a investire, per quanto possibile e fattibile, negli strumenti azionari (ad es. azioni) che compongono l’Indice. L’Indice misura la performance delle 500 maggiori società (ossia società ad alta capitalizzazione di mercato) del mercato statunitense secondo criteri di dimensione, liquidità e flottante. Le società sono ponderate nell’Indice in base alla capitalizzazione di mercato su base flottante. Su base flottante significa che nel calcolo dell’Indice vengono considerate solo le azioni disponibili agli investitori internazionali, e non la totalità delle azioni emesse da una società. La capitalizzazione di mercato su base flottante è il prezzo dell’azione di una società moltiplicato per il numero di azioni disponibili agli investitori internazionali. Titoli liquidi significa che, in condizioni di mercato normali, i titoli possono essere facilmente acquistati o venduti sul mercato. Il Fondo intende replicare l’Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a quelle dell’Indice. Il Fondo può inoltre effettuare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti a favore di determinati terzi idonei, allo scopo di generare reddito aggiuntivo e compensare i costi del Fondo. La società di gestione degli investimenti può impiegare strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti il cui prezzo si basa su uno o più attivi sottostanti) per raggiungere gli obiettivi di investimento del Fondo. Gli SFD possono essere utilizzati a fini di investimento diretto. Il prezzo dei titoli fluttua quotidianamente e può essere influenzato da fattori che incidono sull’andamento delle singole società emittenti, dai movimenti giornalieri del mercato azionario e da sviluppi economici e politici più ampi, che a loro volta possono incidere sul valore del vostro investimento. Il rapporto tra il rendimento del vostro investimento, i fattori che lo influenzano e la durata per cui dovreste mantenere l’investimento è trattato nel capitolo successivo (si veda «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

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Il depositario del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

CSPXX è coperto in MXN; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in MXN, che l’emittente oggi non pubblica.

Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, CSPX, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di CSPX →

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Paesi

ETF che dichiarano lo stesso indice

• BG Saxozero nel PAC (acquisti)
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani