iShares $ Corp Bond 0-3Yr ESG SRI UCITS ETF GBP HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.

La Classe di azioni è una classe di un Fondo che mira a ottenere un rendimento sull’investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sul patrimonio del Fondo, che rifletta il rendimento del Bloomberg MSCI US Corporate 0-3 ESG SRI Index, l’indice di riferimento del Fondo (l’«Indice»). La Classe di azioni è gestita passivamente tramite il Fondo e mira a investire, per quanto possibile e fattibile, nei titoli a reddito fisso (ad es. obbligazioni) che compongono l’Indice e che soddisfano i suoi requisiti di merito di credito. L’Indice misura la performance delle obbligazioni societarie a tasso fisso denominate in dollari USA con rating investment grade, con vita residua non superiore a tre anni e un importo in circolazione di almeno 300 milioni di dollari. Le società sono escluse dall’Indice se coinvolte in determinati settori/attività, come illustrato nella descrizione dell’indice del Fondo contenuta nel prospetto del Fondo. Sono escluse dall’Indice anche le società che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite o le Linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali. Le società vengono inoltre escluse dall’Indice sulla base di un punteggio ESG sfavorevole secondo il fornitore dell’indice. Il Fondo adotta un approccio best-in-class agli investimenti sostenibili. L’Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è il valore di mercato delle emissioni obbligazionarie in circolazione. In caso di declassamento dei rating di credito o ESG dei titoli a reddito fisso, il Fondo può continuare a detenerli finché non cessano di far parte dell’Indice e la loro vendita risulta opportuna. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell’Indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di determinati titoli che compongono l’Indice e anche l’impiego di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti il cui prezzo si basa su uno o più attivi sottostanti). Gli SFD possono essere utilizzati a fini di investimento diretto. Il Fondo può inoltre effettuare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti a favore di determinati terzi idonei, allo scopo di generare reddito aggiuntivo e compensare i costi del Fondo. Il corso dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse, che a loro volta possono incidere sul valore del vostro investimento. I corsi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta ai tassi di interesse: al salire dei tassi, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può quindi scendere. Il merito di credito di un emittente incide in generale sul rendimento ottenibile dai titoli a reddito fisso: migliore è il merito di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento del vostro investimento, i fattori che lo influenzano e la durata per cui dovreste mantenere l’investimento è trattato nel capitolo successivo (si veda «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il depositario del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

SGSU è coperto in GBP; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in GBP, che l’emittente oggi non pubblica.

Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, SUSU, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di SUSU →

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Paesi

Dividendi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani