← Cerca un altro ETF ⎙ Scheda stampabile (PDF)

Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

Gestione attiva: non replica un indice — il benchmark dichiarato è un metro di confronto

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 17,22%dettagli →

Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BFWXDY69Ticker: FLESEmittente: Franklin TempletonClasse: (Dis)

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index

TER

0,15%

Costi di transazione

0,03% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione attiva

Replica

Active

Politica dei proventi

Distributing (Annually)

SFDR

Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?

Patrimonio del fondo

597,6 mln EUR

NAV

25,67 EUR (1 settembre 2026)

Domicilio

Irlanda

Data di lancio

25 giugno 2018

Dati dichiarati da Franklin Templeton nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

📬 Segui la costruzione del motore

Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.

Descrizione

Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis) è un ETF a gestione attiva: non replica un indice — l’indice dichiarato (ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index) è solo un metro di confronto. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,15%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. I proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 598 milioni di euro, è stato lanciato il 25 giugno 2018 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Obiettivo di investimentoMira a massimizzare il reddito e la crescita del capitale (rendimento totale) nel mercato di obbligazioni a breve scadenza denominate in euro.
Continua a leggere la sezione del KID ▾
Politica di investimento
Il Fondo investe principalmente in obbligazioni societarie investment grade e titoli di Stato con scadenza a breve denominati in EUR. Questi investimenti possono provenire da qualsiasi parte del mondo. In misura minore, il Fondo può investire in obbligazioni di qualità inferiore a investment grade, titoli in default, titoli convertibili, comprese le obbligazioni contingent convertible, e titoli garantiti da attività e da ipoteche nonché obbligazioni perpetue. Derivati e tecniche Il Fondo può impiegare derivati a scopo di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio. Categoria SFDR Articolo 8 (promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ai sensi delle normative UE). Il gestore degli investimenti applica una metodologia di rating proprietaria che utilizza vari criteri ESG per valutare opportunità e rischi a lungo termine. Il Fondo esclude gli emittenti in ritardo nella transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio ed esclude o limita gli investimenti in alcuni settori dannosi per l’ambiente o la società, quali l’esplorazione e la produzione di combustibili fossili, armi e tabacco.

Sezione «Obiettivi» del KID · 2 settembre 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal giu 2018 al set 2026

Dividendi reinvestitiAl netto dell’inflazione

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+11,6%

Annualizzato

+1,3%

Volatilità (ann.)

0,6%

Drawdown max

-2,87%

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-2,87%

picco → minimo

Minimo toccato

23 mar 2020

dal picco del 18 set 2018

Tempo di recupero

561 giorni

solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 1 anno e 6 mesi

Sott’acqua

1113 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 anni e 1 mese · → recuperato il 05 ott 2021

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
27 set 2018	23 mar 2020	-2,87%	05 ott 2021	1104
20 apr 2022	26 ott 2022	-0,99%	13 apr 2023	358
26 ott 2021	02 dic 2021	-0,44%	21 mar 2022	146
01 ago 2018	15 ago 2018	-0,40%	17 set 2018	47
30 ott 2025	31 ott 2025	-0,39%	14 gen 2026	76

Rendimenti per anno solare

2018

-0,3%

2019

0,4%

2020

-0,0%

2021

0,2%

2022

-0,2%

2023

3,3%

2024

4,2%

2025

2,4%

2026

1,2%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	0,2	0,2	-0,2	0,2	0,2	0,2	0,1	0,1	0,0				1,2
2025	0,2	0,3	0,1	0,3	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,1	0,2	2,4
2024	0,4	0,3	0,4	0,2	0,3	0,4	0,4	0,4	0,5	0,2	0,4	0,2	4,2
2023	0,2	0,2	0,1	0,2	0,2	0,2	0,4	0,3	0,2	0,4	0,4	0,6	3,3
2022	0,0	-0,0	0,3	-0,0	-0,1	-0,4	0,1	0,1	-0,5	0,0	0,2	0,1	-0,2
2021	-0,1	0,0	0,0	0,1	0,0	-0,0	-0,1	0,1	0,2	0,0	-0,4	0,3	0,2
2020	-0,0	-0,2	-2,0	0,4	0,4	0,3	0,3	0,2	0,0	0,0	0,4	0,0	-0,0
2019	-0,0	0,1	-0,2	0,1	-0,2	0,2	0,2	0,0	0,1	0,1	-0,0	0,1	0,4
2018							0,2	-0,4	0,3	-0,2	-0,3	-0,1	-0,3

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.

Fonte: Franklin Templeton. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	1,90%	2,32%	1,90%	1,56%
Max drawdown	-1,88%	-2,61%	-2,61%	-2,87%
Sharpe	-1,23	-1,08	-1,05	-0,76
Sortino	-1,24	-1,08	-1,06	-0,78

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva

0,92anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Fonte: pagina prodotto Franklin Templeton, dati al 2 settembre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

Peso delle prime 10

58,6%

Prime 10 posizioni

FRANCE 0% 27/01/27 · —

11,02%

CASH · —

10,80%

BUNDES 1.3% 15/10/27 · —

10,62%

BUNDES 2.7% 17/09/26 · —

8,62%

AUSTRI 0% 24/09/26 · —

6,18%

EUROP 2.625% 04/07/28 · —

2,58%

DENMAR 2.25% 02/10/26 · —

2,34%

FRANCE 2.4% 24/09/28 · —

2,20%

ROMAN 2.875% 11/03/29 · —

2,14%

CAISSE 3% 25/09/30 · —

2,07%

Paesi

fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%

Passa il mouse su un Paese per la percentuale.

I primi 7 Paesi

Francia21,1%

Germania13,2%

Austria10,7%

Liquidità7,5%

Danimarca4,9%

Paesi Bassi3,3%

Spagna3,3%

⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 82 righe

Portafoglio completo dichiarato da Franklin Templeton, aggiornato al 26 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.

Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo

0,4906 EUR

ex 11 giu 2026 · pagamento 23 giu 2026

Dividendi ultimi 12 mesi

0,49 EUR

Rendimento da dividendo

1,91%

somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

Periodo	Dividendi	Rend. da dividendo
1 anno	0,49 EUR	1,91 %
2025	0,68 EUR	2,61 %
2024	0,66 EUR	2,59 %
2023	0,31 EUR	1,23 %
2022	0,00 EUR	0,00 %
2021	0,00 EUR	0,00 %

Contributo dei dividendi al rendimento

dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Anno	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic
2026						0,49
2025						0,68
2024						0,66
2023						0,31

Ultimi dividendi

Per quota	Data ex-dividendo	Registrazione	Pagamento
0,4906 EUR	11 giu 2026	12 giu 2026	23 giu 2026
0,6778 EUR	11 giu 2025	12 giu 2025	23 giu 2025
0,6609 EUR	12 giu 2024	13 giu 2024	24 giu 2024
0,3068 EUR	12 giu 2023	13 giu 2023	22 giu 2023

Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (12 giu 2023). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

ETF che dichiarano lo stesso indice

Fondo	TER	Proventi	Patrimonio
Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc)confronta ⇄ FLESA · Franklin Templetongestione attiva	0,15%	Acc.	598 mln EUR

2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza

17,22%

Quota white list

65,06%

Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.

Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BFWXDY69

Directazero nel PAC (acquisti)
Directazero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 30 giugno 2027
XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borsa	Ticker	In negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)	FLES	14 set 2018
Börse Düsseldorf	FVSH	8 ago 2018
Börse Frankfurt	FVSH	26 giu 2018
Börse Hamburg	FVSH	14 feb 2019
Börse Hannover	FVSH	9 dic 2024
Börse München / gettex	FVSH	18 feb 2019
Börse Stuttgart	FVSH	2 lug 2018
Tradegate Exchange	FVSH	28 feb 2020
Xetra (Deutsche Börse)	FVSH	26 giu 2018

+ 15 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).

Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis)?

L'emittente Franklin Templeton dichiara come benchmark: ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index.

Quanto costa FLES?

Il TER dichiarato dall'emittente è 0,15% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,03%.

Come viene tassato FLES in Italia?

Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 17,22% (quota white list 65,06%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.

Qual è il patrimonio di FLES?

Il patrimonio dichiarato da Franklin Templeton è di circa 598 milioni di euro.

Quando è stato lanciato FLES?

Il fondo è stato lanciato il 25 giugno 2018: ha 8 anni di storia.

FLES è a gestione attiva o passiva?

È un ETF a GESTIONE ATTIVA: il gestore sceglie i titoli, non replica un indice. Il benchmark dichiarato (ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index) serve da metro di confronto, non da indice da inseguire.

FLES distribuisce dividendi?

Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing (Annually)»).

Su quali borse si compra FLES?

Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (FLES), Börse Düsseldorf (FVSH), Börse Frankfurt (FVSH), Börse Hamburg (FVSH), Börse Hannover (FVSH), Börse München / gettex (FVSH).

Qual è stato il crollo peggiore di FLES?

Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -2,87%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Quanti titoli contiene FLES?

Il portafoglio dichiarato contiene 82 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 58,6%.

Informativa di trasparenza

I dati di questa scheda sono dichiarati da Franklin Templeton nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.