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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

Gestione attiva: non replica un indice — il benchmark dichiarato è un metro di confronto

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 17,22%dettagli →

Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE000STIHQB2Ticker: FLESAEmittente: Franklin TempletonClasse: (Acc)

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index

TER

0,15%

Costi di transazione

0,03% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione attiva

Replica

Active

Politica dei proventi

Accumulazione

SFDR

Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?

Patrimonio del fondo

597,6 mln EUR

NAV

27,92 EUR (1 settembre 2026)

Domicilio

Irlanda

Data di lancio

24 aprile 2023

Dati dichiarati da Franklin Templeton nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc) è un ETF a gestione attiva: non replica un indice — l’indice dichiarato (ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index) è solo un metro di confronto. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,15%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. I proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 598 milioni di euro, è stato lanciato il 24 aprile 2023 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Obiettivo di investimentoMira a massimizzare il reddito e la crescita del capitale (rendimento totale) nel mercato di obbligazioni a breve scadenza denominate in euro.
Continua a leggere la sezione del KID ▾
Politica di investimento
Il Fondo investe principalmente in obbligazioni societarie investment grade e titoli di Stato con scadenza a breve denominati in EUR. Questi investimenti possono provenire da qualsiasi parte del mondo. In misura minore, il Fondo può investire in obbligazioni di qualità inferiore a investment grade, titoli in default, titoli convertibili, comprese le obbligazioni contingent convertible, e titoli garantiti da attività e da ipoteche nonché obbligazioni perpetue. Derivati e tecniche Il Fondo può impiegare derivati a scopo di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio. Categoria SFDR Articolo 8 (promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ai sensi delle normative UE). Il gestore degli investimenti applica una metodologia di rating proprietaria che utilizza vari criteri ESG per valutare opportunità e rischi a lungo termine. Il Fondo esclude gli emittenti in ritardo nella transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio ed esclude o limita gli investimenti in alcuni settori dannosi per l’ambiente o la società, quali l’esplorazione e la produzione di combustibili fossili, armi e tabacco.

Sezione «Obiettivi» del KID · 2 settembre 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal apr 2023 al set 2026

Al netto dell’inflazione

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+10,9%

Annualizzato

+3,1%

Volatilità (ann.)

0,4%

Drawdown max

-0,36%

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-0,36%

picco → minimo

Minimo toccato

31 ott 2025

dal picco del 30 ott 2025

Tempo di recupero

75 giorni

solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 mesi

Sott’acqua

76 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 2 mesi · → recuperato il 14 gen 2026

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
30 ott 2025	31 ott 2025	-0,36%	14 gen 2026	76
27 feb 2026	20 mar 2026	-0,18%	08 apr 2026	40
04 mar 2025	05 mar 2025	-0,11%	17 mar 2025	13
06 lug 2026	23 lug 2026	-0,10%	28 lug 2026	22
29 ott 2024	31 ott 2024	-0,07%	06 nov 2024	8

Rendimenti per anno solare

2023

2,7%

2024

4,3%

2025

2,4%

2026

1,2%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	0,2	0,2	-0,1	0,3	0,2	0,2	0,1	0,1	0,0				1,2
2025	0,2	0,3	0,1	0,3	0,2	0,2	0,2	0,2	0,1	0,2	0,1	0,1	2,4
2024	0,5	0,3	0,4	0,2	0,3	0,4	0,4	0,4	0,5	0,2	0,4	0,2	4,3
2023					0,2	0,2	0,4	0,4	0,2	0,3	0,4	0,5	2,7

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Fonte: Franklin Templeton. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	0,54%	0,45%	0,44%
Max drawdown	-0,36%	-0,36%	-0,36%
Sharpe	-0,98	-0,51	-0,67
Sortino	-1,19	-0,67	-0,88

Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Il max drawdown è identico su tutte le finestre perché il calo più profondo è recente (picco 30 ott 2025 → minimo 31 ott 2025): un solo episodio domina ogni periodo di osservazione. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva

0,92anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Fonte: pagina prodotto Franklin Templeton, dati al 2 settembre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

Peso delle prime 10

58,6%

Prime 10 posizioni

FRANCE 0% 27/01/27 · —

11,02%

CASH · —

10,80%

BUNDES 1.3% 15/10/27 · —

10,62%

BUNDES 2.7% 17/09/26 · —

8,62%

AUSTRI 0% 24/09/26 · —

6,18%

EUROP 2.625% 04/07/28 · —

2,58%

DENMAR 2.25% 02/10/26 · —

2,34%

FRANCE 2.4% 24/09/28 · —

2,20%

ROMAN 2.875% 11/03/29 · —

2,14%

CAISSE 3% 25/09/30 · —

2,07%

Paesi

fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%

Passa il mouse su un Paese per la percentuale.

I primi 7 Paesi

Francia21,1%

Germania13,2%

Austria10,7%

Liquidità7,5%

Danimarca4,9%

Paesi Bassi3,3%

Spagna3,3%

⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 82 righe

Portafoglio completo dichiarato da Franklin Templeton, aggiornato al 26 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.

Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

ETF che dichiarano lo stesso indice

Fondo	TER	Proventi	Patrimonio
Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis)confronta ⇄ FLES · Franklin Templetongestione attiva	0,15%	Dist.	598 mln EUR

2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza

17,22%

Quota white list

65,06%

Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.

Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE000STIHQB2

Directazero nel PAC (acquisti)
Directazero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 30 giugno 2027

Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borsa	Ticker	In negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)	FLESA	27 apr 2023
Börse Düsseldorf	FVSA	7 feb 2024
Börse Frankfurt	FVSA	25 apr 2023
Börse Hamburg	FVSA	3 lug 2023
Börse Hannover	FVSA	9 dic 2024
Börse München / gettex	FVSA	25 apr 2023
Börse Stuttgart	FVSA	18 mag 2023
Tradegate Exchange	FVSA	28 apr 2023
Xetra (Deutsche Börse)	FVSA	25 apr 2023

+ 15 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).

Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc)?

L'emittente Franklin Templeton dichiara come benchmark: ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index.

Quanto costa FLESA?

Il TER dichiarato dall'emittente è 0,15% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,03%.

Come viene tassato FLESA in Italia?

Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 17,22% (quota white list 65,06%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.

Qual è il patrimonio di FLESA?

Il patrimonio dichiarato da Franklin Templeton è di circa 598 milioni di euro.

Quando è stato lanciato FLESA?

Il fondo è stato lanciato il 24 aprile 2023: ha 3 anni di storia.

FLESA è a gestione attiva o passiva?

È un ETF a GESTIONE ATTIVA: il gestore sceglie i titoli, non replica un indice. Il benchmark dichiarato (ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index) serve da metro di confronto, non da indice da inseguire.

FLESA distribuisce dividendi?

No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).

Su quali borse si compra FLESA?

Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (FLESA), Börse Düsseldorf (FVSA), Börse Frankfurt (FVSA), Börse Hamburg (FVSA), Börse Hannover (FVSA), Börse München / gettex (FVSA).

Quanti titoli contiene FLESA?

Il portafoglio dichiarato contiene 82 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 58,6%.

Informativa di trasparenza

I dati di questa scheda sono dichiarati da Franklin Templeton nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.