iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Bloomberg Global Corporate ex EM Fallen Angels 3% Issuer Capped Index) (Indice). Il Fondo è gestito in modo passivo e mira a investire nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se il rating di credito di un titolo a RF venisse declassato o promosso in modo tale da non essere più idoneo all'inclusione nell'Indice, il Fondo potrà continuare a detenere il titolo in questione fino a quando non farà più parte dell'Indice e sarà possibile venderlo.

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L'Indice misura la performance di obbligazioni societarie a tasso fisso e variabile, di qualità inferiore a investment grade, emesse da emittenti societari di mercati sviluppati e denominate in determinate valute. Al momento dell'inclusione nell'Indice, le obbligazioni avranno un rating compreso tra BB+ e B-(inclusi) o equivalente, in conformità alla metodologia di assegnazione dei rating del fornitore dell'indice. Le obbligazioni incluse nell'Indice sono obbligazioni che in passato, per un certo periodo, sono state di qualità investment grade e successivamente sono state declassate a qualità inferiore a investment grade in base alla metodologia utilizzata dal fornitore dell'Indice. Le obbligazioni devono avere una durata residua minima di 1 anno. L'Indice è ponderato in base al valore di mercato con un limite del 3% per emittente. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile (con profilo di rischio corrispondente) ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

WNGE è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.

Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, WING, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di WING →

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Paesi

Dividendi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• Directazero nel PAC (acquisti)
• Directazero sugli acquisti singoli da 2.500 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
• Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
• Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani