iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond UCITS ETF GBP HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo mira a ottenere un rendimento sull’investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sul patrimonio del Fondo, che rifletta il rendimento del Bloomberg Global Corporate ex EM Fallen Angels 3% Issuer Capped Index (l’«Indice»). Il Fondo è gestito passivamente e mira a investire nei titoli a reddito fisso (ad es. obbligazioni) che compongono l’Indice e che soddisfano i suoi requisiti di rating. Se il rating di un titolo a reddito fisso viene declassato o innalzato in modo da non essere più idoneo all’inclusione nell’Indice, il Fondo può continuare a detenerlo finché non cessa di far parte dell’Indice e la sua vendita risulta praticabile. L’Indice misura la performance delle obbligazioni a tasso fisso e variabile sub-investment grade, emesse da emittenti societari dei mercati sviluppati e denominate in determinate valute. Al momento dell’inclusione nell’Indice, le obbligazioni hanno un rating compreso tra BB+ e B- (inclusi), o equivalente secondo la metodologia di assegnazione dei rating del fornitore dell’indice. Le obbligazioni incluse nell’Indice sono titoli che, a un certo punto della loro storia di negoziazione, erano investment grade e sono stati successivamente declassati a sub-investment grade secondo la metodologia del fornitore dell’Indice. Le obbligazioni devono avere una vita residua minima di 1 anno. L’Indice è ponderato per il valore di mercato con un tetto per emittente del 3%. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di determinati titoli che compongono l’Indice, o di altri titoli a reddito fisso con un andamento simile (e profilo di rischio corrispondente) a quello di determinati componenti dell’Indice. Possono includere anche l'uso di strumenti finanziari derivati (FDI), cioè investimenti il cui prezzo si basa su una o più attività sottostanti. Gli FDI possono essere utilizzati a fini di investimento diretto. Il Fondo può inoltre concedere in prestito a breve termine, con garanzia, i propri investimenti a determinati terzi idonei, per generare reddito aggiuntivo a compensazione dei propri costi.

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Il prezzo dei titoli a reddito fisso può risentire delle variazioni dei tassi di interesse, che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta ai tassi: al salire dei tassi, il loro valore di mercato può quindi diminuire. Il rating creditizio dell'emittente incide in genere sul rendimento ottenibile dai titoli a reddito fisso: migliore è il rating, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che vi incidono e il periodo di detenzione è descritto più avanti (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Maggiori informazioni sul Fondo sono disponibili nell'ultima relazione annuale e nelle relazioni semestrali di iShares IV plc. Questi documenti sono gratuiti, in inglese e in alcune altre lingue, e si trovano — insieme ad altre informazioni pratiche, compresi i prezzi delle quote — sul sito iShares www.ishares.com, chiamando il numero +49 89427295800 o presso il proprio broker o consulente finanziario.

Le azioni sono a distribuzione (il reddito viene pagato trimestralmente). La valuta di base del Fondo è US Dollar (dollari USA); le azioni di questa Classe sono denominate in sterline. Il rendimento delle azioni può risentire di questa differenza di valuta. Le azioni sono coperte allo scopo di ridurre l'effetto delle oscillazioni di cambio tra la valuta di denominazione delle azioni e le valute del portafoglio sottostante o la valuta di base del Fondo. Per la copertura valutaria saranno utilizzati FDI, compresi contratti a termine su valute. La strategia di copertura può non eliminare del tutto il rischio di cambio e quindi incidere sul rendimento delle azioni. Per maggiori dettagli si rimanda al prospetto. Le azioni sono quotate e negoziate su diverse borse valori. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati possono comprare e vendere azioni direttamente con il Fondo. Gli investitori che non sono partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono in genere comprarle o venderle solo sul mercato secondario (ad esempio tramite un broker in borsa) al prezzo di mercato del momento. Il valore delle azioni è legato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. «Quali sono i costi?»). Il prezzo al quale le azioni sono scambiate sul mercato secondario può discostarsi dal loro valore. Il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sui siti delle borse valori interessate.

Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl Fondo è destinato a investitori al dettaglio in grado di sostenere perdite fino all'importo investito nel Fondo (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

Prestazioni assicurativeIl Fondo non offre prestazioni assicurative.

Paesi

Dividendi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• Directazero nel PAC (acquisti)
• Directazero sugli acquisti singoli da 2.500 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
• Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
• Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani