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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,50%dettagli →

Invesco US Treasury Bond 1-3 Year UCITS ETF AccIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BF2FNH52Ticker: TRX3 (Xetra) · TR3A (London SE)Emittente: InvescoClasse: Acc

Obbligazionario nord America sull’indice Bloomberg US Treasury 1-3 Year Index, a replica fisica, ad accumulazione. Classe in dollari statunitensi (USD).

1,78 anni
duration effettiva, come la dichiara Invesco · scadenze ↓ ✓ dichiarata dall’emittente
AA 100,6%
fascia di rating prevalente · ripartizione completa ↓ ✓ dichiarata dall’emittente
0,06% + 0,00%
TER + costi di transazione dal KID ✓ dichiarata dall’emittente
97
righe pubblicate dall’emittente · composizione ↓ ✓ dichiarata dall’emittente
1,4 mld €
patrimonio del fondo ✓ dichiarata dall’emittente
Ogni cifra porta la sua provenienza: ✓ dichiarata dall’emittente nei suoi documenti · ≈ calcolata da Rebalix sui dati dichiarati.

Fondo

Nome
Invesco US Treasury Bond 1-3 Year UCITS ETF Acc
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
1,4 mld EUR
Domicilio
Irlanda

Classe di azioni · questa pagina

ISIN
IE00BF2FNH52 · Acc
Ticker
TRX3 (Xetra) · TR3A (London SE)
Valuta della classe
dollari statunitensi (USD)
TER
0,06%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Politica dei proventi
NAV
44,22 USD (16 ottobre 2026)
Lancio della classe
20 febbraio 2024
Dati dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 17 ottobre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Letture rapide

  • TER 0,06%sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).≈ calcolata da Rebalix
  • Patrimoniopiù grande del 87% degli obbligazionari censiti.≈ calcolata da Rebalix
  • Duration 1,78 annieffettiva, come la dichiara Invesco (30 settembre 2026)✓ dichiarata dall’emittente
  • Rating dichiaratoAA 100,6%✓ dichiarata dall’emittente
  • Scadenza 1 to 3 anni 96,4%la fascia più pesante della ripartizione dichiarata✓ dichiarata dall’emittente
  • 97 righepubblicate dall’emittente; completezza dell’elenco non dichiarata✓ dichiarata dall’emittente
  • Prime 10 = 14,5%del fondo✓ dichiarata dall’emittente
  • Aliquota effettiva 12,50%sulle plusvalenze, per chi è fiscalmente residente in Italia: dalla quota white list dichiarata≈ calcolata da Rebalix
✓ dichiarato dall’emittente · ≈ calcolato da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento. Fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Descrizione e obiettivo del fondo

Invesco US Treasury Bond 1-3 Year UCITS ETF Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg US Treasury 1-3 Year Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,06%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (compra i titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,4 miliardi di euro, è stato lanciato il 20 febbraio 2024 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 4 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Obiettivo di investimento:l’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel conseguire la performance del rendimento totale dell’Indice Bloomberg US Treasury 1-3 Year (l’“Indice Indice”), Indice al netto di commissioni, spese e costi di transazione.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Approccio di investimento: il Fondo è un ETF a gestione passiva. Per conseguire il suo obiettivo di investimento, il Fondo ricorrerà a tecniche di campionamento per selezionare i titoli dell’Indice che possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, la durata media ponderata dell’indice, i settori industriali, la ponderazione dei paesi, la liquidità e la qualità del credito.

Il ricorso all’approccio a campione consentirà al Fondo di detenere un numero di titoli inferiore a quello dell’Indice sottostante. La valuta base del Fondo è l’USD. Il Fondo può effettuare operazioni di prestito di titoli, laddove il 90% dei ricavi derivanti da tali operazioni sarà restituito al Fondo e il 10% sarà trattenuto dall’agente per il prestito di titoli. Il Fondo può essere esposto al rischio di inadempienza, da parte del prestatario, del proprio obbligo di restituire i titoli al termine della durata del prestito e di non essere in grado di vendere la garanzia reale ricevuta in caso di inadempienza del prestatario. Il Fondo può ricorrere a strumenti derivati al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e generare capitale o reddito aggiuntivo. L’Indice: l’Indice è concepito per misurare la performance del debito nominale a tasso fisso, denominato in USD, emesso dal Tesoro statunitense. Per essere inclusi nell’Indice, i titoli devono avere una scadenza residua compresa fra un anno e tre anni meno un giorno, essere denominati in dollari statunitensi, avere un rating investment grade (Baa3/BBB-/BBB- o superiore) usando il rating medio di Moody’s, S&P e Fitch, con un importo nominale in circolazione di almeno 300 milioni di USD. Nell’Indice sono incluse sia le emissioni a cedola fissa che quelle a cedola zero originale. Sono esclusi dall’Indice, tra gli altri, i seguenti tipi di titoli: obbligazioni indicizzate all’inflazione, obbligazioni a tasso fluttuante, obbligazioni STRIP (ovvero obbligazioni in cui sia il capitale che

Sezione «Obiettivi» del KID · KID acquisito il 14 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Cosa è cambiato nel fondo nel tempo

Ogni mese fotografiamo registro e composizione e conserviamo la fotografia. La cronologia mostra come cambia il fondo, non solo com’è oggi.

  1. Lancio della classe
    20 febbraio 2024
    dichiarato dall’emittente
  2. Fotografie del paniere
    3 mensili
    da agosto 2026
  3. Eventi datati
    nessuno finora
    TER, indice, nome, fisco: ogni cambio è un evento
Apri la cronologia →

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
12,50%
Quota white list
100,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →
PerformanceIn questa sezioneGraficoBacktest

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD (cambi in caricamento) · dal feb 2024 al ott 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+10,6%
Annualizzato
+3,9%
Volatilità (ann.)
1,5%
Drawdown max
-0,96%
-3%+1%+6%+10%+14%feb 2024ott 2024giu 2025feb 2026ott 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+10,6%
20 feb 2024 → 16 ott 20262 anni e 8 mesi · +10,6%
20 feb 202416 ott 2026feb 2024ott 2026
Classe ad accumulazione: i proventi sono reinvestiti all’interno del fondo e sono già riflessi nel NAV; nessuna distribuzione resta esclusa dal grafico.
Calcoli sul NAV: valuta della serie total return non qualificata.
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-1%-2%-3%-4%202420252026−0,96% · 12 nov 2024
Max drawdown
-0,96%
picco → minimo
Minimo toccato
12 nov 2024
dal picco del 24 set 2024
Tempo di recupero
76 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 mesi
Sott’acqua
125 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 mesi · → recuperato il 27 gen 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
24 set 202412 nov 2024-0,96%27 gen 2025125
25 ago 202624 set 2026-0,91%in corso52
27 feb 202626 mar 2026-0,85%26 giu 2026119
30 apr 202514 mag 2025-0,68%23 giu 202554
27 mar 202410 apr 2024-0,54%03 mag 202437

Rendimenti per anno solare

2024
4,1%
dal lancio, 20 feb
2025
5,2%
2026
1,0%
2024: la classe è stata lanciata il 20 febbraio 2024; il rendimento va dal lancio al 31 dicembre 2024, non è un anno intero.

Rendimenti mese per mese

2026Anno 1,0%
gen
0,2
feb
0,5
mar
-0,5
apr
0,2
mag
0,1
giu
0,1
lug
0,2
ago
0,2
set
-0,6
ott
0,5
nov
·
dic
·
2025Anno 5,2%
gen
0,4
feb
0,7
mar
0,5
apr
0,8
mag
-0,2
giu
0,6
lug
-0,1
ago
0,9
set
0,3
ott
0,3
nov
0,5
dic
0,3
2024Anno 4,1%(dal lancio)
gen
·
feb
·
mar
0,3
apr
-0,4
mag
0,7
giu
0,6
lug
1,2
ago
0,9
set
0,8
ott
-0,6
nov
0,3
dic
0,2
genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,20,5-0,50,20,10,10,20,2-0,60,51,0
20250,40,70,50,8-0,20,6-0,10,90,30,30,50,35,2
20240,3-0,40,70,61,20,90,8-0,60,30,24,1(dal lancio)
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti: dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Metodologia e fonti

Fonte: Invesco. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile agosto 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
RischioIn questa sezioneRischio

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo anno
Volatilità (ann.)5,52%
Max drawdown-3,31%
Sharpe0,55
Sortino0,79
Intera storia
Volatilità (ann.)6,72%
Max drawdown-11,19%
Sharpe-0,07
Sortino-0,09
Ultimo annoIntera storia
Volatilità (ann.)5,52%6,72%
Max drawdown-3,31%-11,19%
Sharpe0,55-0,07
Sortino0,79-0,09
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,25%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
PortafoglioIn questa sezioneDurationRatingComposizione

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
1,78anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
9 to 12 months
4,22%
1 to 3 anni
96,37%
Liquidità e derivati
-0,59%

Fonte: factsheet Invesco, dati al 30 settembre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AA
100,59%
Liquidità e derivati
-0,59%

Fonte: factsheet Invesco, dati al 30 settembre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio· struttura prima, singole emissioni dopo

Righe nell’elenco pubblicato
97
Peso delle prime 10
14,5%

Prime 10 posizioni

US TSY N/B 3.5% 31/01/28
2,17%
US TSY N/B 4.625% 30/04/29
1,40%
US TSY N/B 4% 31/05/28
1,38%
US TSY N/B 4% 31/07/29
1,37%
US TSY N/B 4.25% 30/06/29
1,37%
US TSY N/B 4.5% 31/05/29
1,36%
US TSY N/B 3.75% 30/04/28
1,36%
US TSY N/B 4.125% 30/06/28
1,36%
US TSY N/B 4.25% 31/07/28
1,36%
US TSY N/B 3.375% 30/11/27
1,35%
⬇ Scarica le posizioni pubblicate — Excel, 97 righe
Posizioni pubblicate da Invesco, composizione riferita al 1 ottobre 2026: 97 righe archiviate da Rebalix, qui la sintesi. Rebalix non dispone di una dichiarazione dell’emittente sulla completezza di questo elenco. I pesi sono riportati senza riscalatura e possono non sommare al 100%. Come Rebalix verifica le composizioni →
StrutturaIn questa sezioneIndiceStesso indiceBorse

Indice seguito

Bloomberg US Treasury 1-3 Year Index
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
TRE3 · Invesco
0,06%Dist.1,4 mld EUR
T3RE · Invesconon su Borsa Italiana
0,10%Dist.1,2 mld EUR
T3GB · Invesconon su Borsa Italiana
0,10%Dist.1 mld EUR
4 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati così: prima le classi quotate a Milano, poi le altre; a parità, TER crescente e poi patrimonio decrescente. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BF2FNH52TRX3
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 15 ottobre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borse con ticker disponibile· Borsa Italiana per prima, poi in ordine alfabetico
BorsaTickerFonte della borsaValutaRegistrata dal
BIVA (México)TR3ANdall’emittentelistino dell’emittente (borsa fuori dal perimetro FIRDS)——
Börse DüsseldorfTRX3da mappaturaregistro ESMA (FIRDS)—23 feb 2024
Börse FrankfurtTRX3da mappaturaregistro ESMA (FIRDS)—23 feb 2024
Börse HamburgTRX3da mappaturaregistro ESMA (FIRDS)—13 mag 2026
Börse HannoverTRX3da mappaturaregistro ESMA (FIRDS)—3 set 2026
Börse StuttgartTRX3da mappaturaregistro ESMA (FIRDS)—12 apr 2024
London Stock Exchange· 2 linee dichiarateTR3A★TR3Xdall’emittentelistino dell’emittente (borsa fuori dal perimetro FIRDS)USDGBX—
Tradegate ExchangeTRX3da mappaturaregistro ESMA (FIRDS)—21 apr 2026
Xetra (Deutsche Börse)TRX3dall’emittenteregistro ESMA (FIRDS)—23 feb 2024
dall’emittente — ticker dichiarato dall’emittente nel suo listino prodotti.
da mappatura — ticker ottenuto per mappatura ISIN→borsa secondo lo standard aperto FIGI, non letto dal listino della borsa.
Ogni riga è una sede di borsa: l’operatore con tutti i suoi mercati e segmenti (regolamentato e Freiverkehr compresi). «Registrata dal»: data di ammissione nel registro ESMA (FIRDS), non necessariamente il primo giorno di negoziazione; un trattino = data non registrata nelle fonti.
Altre borse censite · 1 · mostra
BorsaTickerFonte della borsaRegistrata dal
Euronext Dublinnon disponibileregistro ESMA (FIRDS)21 feb 2024
Per queste borse nessuna delle fonti di quotazione censite da Rebalix fornisce un ticker; la quotazione è nota dal registro ESMA (FIRDS) o dichiarata dall’emittente.
+ 5 altre piattaforme di negoziazione (piattaforme per operatori professionali e segmenti senza ammissione a quotazione, come i libri riservati o le aste di un gestore di borsa): non sono sedi di borsa e non vengono elencate.
Le sedi di borsa sono censite dal registro ufficiale ESMA (FIRDS) e, dove FIRDS non copre la borsa (Londra, Zurigo) o non registra la quotazione corrente, dai listini e dai documenti degli emittenti: la colonna «Fonte della borsa» lo dice riga per riga. Ogni sede di borsa è una riga sola, con tutti i suoi mercati e segmenti. I ticker vengono dai listini e dai documenti fiscali degli emittenti o, dove indicato, da mappatura ISIN→borsa secondo lo standard aperto FIGI (OpenFIGI). Un’attività su un libro riservato, un’asta o una piattaforma accessoria non prova la quotazione sulla borsa che la gestisce. Rebalix censisce principalmente sedi dello Spazio economico europeo, della Svizzera e del Regno Unito: quando l’emittente dichiara quotazioni correnti anche in altre giurisdizioni, queste compaiono con la loro provenienza, fuori dal perimetro del registro ESMA. Quotazioni cessate o cancellate non compaiono. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker.
DocumentiIn questa sezioneDocumentiFAQ

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in inglese, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Domande frequenti

Che indice segue Invesco US Treasury Bond 1-3 Year UCITS ETF Acc?
L'emittente Invesco dichiara come benchmark: Bloomberg US Treasury 1-3 Year Index.
Quanto costa TR3A?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,06% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato TR3A in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 12,50% (quota white list 100,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di TR3A?
Il patrimonio dichiarato da Invesco è di circa 1,4 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato TR3A?
Il fondo è stato lanciato il 20 febbraio 2024: ha 2 anni di storia.
Come replica l'indice TR3A?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Physical»).
TR3A distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra TR3A?
Dal registro ufficiale ESMA (FIRDS) e dai documenti dell’emittente risulta quotato su 9 borse con ticker disponibile, tra cui BIVA (México) (TR3AN), Börse Düsseldorf (TRX3), Börse Frankfurt (TRX3), Börse Hamburg (TRX3), Börse Hannover (TRX3), Börse Stuttgart (TRX3).
Quante posizioni pubblica TR3A?
L'elenco pubblicato dall'emittente e archiviato da Rebalix contiene 97 righe; le prime 10 pesano il 14,5%. L'emittente non dichiara la completezza dell'elenco: le righe sono riportate così come pubblicate, pesi compresi, anche quando una posizione ha peso zero.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.
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