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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
Gestione attiva: non replica un indice — il benchmark dichiarato è un metro di confronto
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 24,89%dettagli →

iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE000NHAIBN0Ticker: IFLX (Borsa Italiana) · IFLX (Xetra) · IFLX (Euronext AMS) · IFLX (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,40%
Costi di transazione
0,29% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione attiva
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
285,6 mln EUR
NAV
4,93 EUR (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
13 febbraio 2025
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF è un ETF a gestione attiva: non replica un indice. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,40%, più 0,29% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. I proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 286 milioni di euro, è stato lanciato il 13 febbraio 2025 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Fondo è gestito in modo attivo e mira a massimizzare il reddito investendo principalmente in titoli di debito e in titoli che generano reddito, cercando al contempo di mantenere una crescita del capitale a lungo termine.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il Fondo investe in valori mobiliari a reddito fisso, compresi titoli a tasso fisso, a tasso variabile, indicizzati all'inflazione, investment grade, non investment grade e privi di rating emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali di tutto il mondo, compresi i mercati emergenti, e asset-backed securities. Il Fondo può investire fino al 60% del patrimonio in titoli non investment grade e privi di rating. Inoltre, il Fondo investirà in conformità alla sua Policy ESG descritta nel prospetto del Fondo.

Il gestore degli investimenti (GI) potrà utilizzare strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti), come futures, opzioni, contratti a termine e opzioni su tali contratti, titoli TBA (to-be-announced) ipotecari, contratti swap (compresi credit default swap e total return swap) e derivati su crediti con finalità di investimento diretto o di efficiente gestione del portafoglio. Il Fondo è gestito in modo attivo e il GI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo senza basarsi su alcun indice di riferimento. Gli investitori possono basarsi sul Bloomberg Euro Aggregate Bond Index per un raffronto della performance del Fondo con quella delle obbligazioni denominate in euro.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento. I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento.

Il rendimento dell'investimento nel Fondo è direttamente correlato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. paragrafo a seguire "Quali sono i costi?"). Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Le azioni dell'investitore saranno di distribuzione (i proventi degli investimenti saranno cioè pagati trimestralmente sotto forma di dividendi sulle azioni).

Le azioni dell'investitore saranno denominate in euro, la valuta di denominazione del Fondo. Le azioni del Fondo sono quotate e negoziate su più borse valori. In circostanze normali, solo gli operatori di mercato autorizzati possono acquistare o vendere direttamente azioni del Fondo. Gli investitori che non sono operatori di mercato autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono generalmente acquistare o vendere le azioni solo sul mercato secondario (tramite un intermediario o una borsa valori) al prezzo di mercato prevalente al momento dell'operazione. Il valore delle azioni è correlato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. paragrafo a seguire "Quali sono i costi?"). Il prezzo di mercato prevalente al quale le azioni sono negoziate sul mercato secondario può differire dal valore delle Azioni. Il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sui siti web delle borse valori interessate.

Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodotto: Il Fondo è destinato a investitori al dettaglio in grado di sostenere perdite fino all'intero importo investito nel Fondo (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

Prestazioni assicurative: Il Fondo non offre prestazioni assicurative.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,40%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal feb 2025 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+4,5%
Annualizzato
+2,9%
Volatilità (ann.)
2,3%
Drawdown max
-2,72%
-5%-2%+1%+5%+8%feb 2025lug 2025nov 2025apr 2026ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+5%feb 2025ago 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-1%-2%-3%-4%20252026−2,72% · 09 apr 2025
Max drawdown
-2,72%
picco → minimo
Minimo toccato
09 apr 2025
dal picco del 28 feb 2025
Tempo di recupero
48 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari
Sott’acqua
88 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 mesi · → recuperato il 27 mag 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
28 feb 202509 apr 2025-2,72%27 mag 202588
26 feb 202630 mar 2026-2,51%12 giu 2026106
06 lug 202623 lug 2026-0,89%in corso56
29 ott 202518 nov 2025-0,46%24 dic 202556
03 ott 202513 ott 2025-0,45%21 ott 202518

Rendimenti per anno solare

2025
3,5%
2026
1,0%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,70,3-2,31,31,00,5-0,70,21,0
2025-1,00,21,10,50,90,20,50,3-0,00,23,5
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — dichiarata dall’emittente

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 5 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,00% /anno
TER dichiarato
0,40%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+0,00%+0,00%+0,00%
2024+0,00%+0,00%+0,00%
2023+0,00%+0,00%+0,00%
2022+0,00%+0,00%+0,00%
2021+0,00%+0,00%+0,00%
Numeri dichiarati dall’emittente nella pagina del fondo (rendimenti netti di fondo e indice per anno solare, al 31 dicembre 2025), non calcolati da noi. Anni parziali esclusi. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoIntera storia
Volatilità (ann.)3,32%3,22%
Max drawdown-3,16%-3,16%
Sharpe-1,31-1,05
Sortino-1,60-1,28
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Il max drawdown è identico su tutte le finestre perché il calo più profondo è recente (picco 17 set 2025 → minimo 27 mar 2026): un solo episodio domina ogni periodo di osservazione. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
3,30anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
10,81%
1–2 anni
9,14%
2–3 anni
15,71%
3–5 anni
39,85%
5–7 anni
12,64%
7–10 anni
11,67%
10–15 anni
2,22%
15–20 anni
0,51%
20+ anni
0,89%
Liquidità e derivati
-3,45%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AAA
14,06%
AA
10,62%
A
11,82%
BBB
15,97%
BB
25,79%
B
21,86%
CCC
1,38%
D
0,10%
Non classificato
1,85%
Liquidità e derivati
-3,45%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
1083
1152 righe totali: 69 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
9,4%

Prime 10 posizioni

UMBS 30YR TBA(REG A) · UM30
2,11%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
1,76%
UMBS 30YR TBA(REG A) · UM30
0,96%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
0,79%
JAPAN (GOVERNMENT OF) 5YR #181 · JGB
0,77%
TER FINANCE (JERSEY) LTD MTN RegS · TERFIN
0,66%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
0,61%
UMBS 30YR TBA(REG A) · UM30
0,59%
EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA NC5.5 RegS · EDPPL
0,57%
BP CAPITAL MARKETS PLC RegS · BPLN
0,53%

Settori

Obbligazioni societarie
55,6%
Cartolarizzazioni
32,4%
Enti governativi
6,8%
Titoli di Stato
6,4%

Paesi

AfghanistanAngola: 0,3%AlbaniaUnited Arab Emirates: 0,2%Argentina: 0,1%ArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustralia: 2,8%Austria: 0,3%AzerbaijanBurundiBelgium: 0,2%Benin: 0,1%Burkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazil: 0,5%BruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanada: 0,7%Switzerland: 0,3%Chile: 0,5%China: 0,1%Ivory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombia: 0,5%Costa Rica: 0,1%CubaCyprusCzech Republic: 0,3%Germany: 6,2%DjiboutiDenmark: 0,7%Dominican Republic: 0,2%AlgeriaEcuador: 0,1%Egypt: 0,4%EritreaSpain: 8,2%EstoniaEthiopiaFinland: 0,4%FijiFalkland IslandsFrance: 5,9%Gabon: 0,1%United KingdomGeorgiaGhana: 0,1%GuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreece: 0,1%GreenlandGuatemala: 0,1%French GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungary: 0,5%Indonesia: 0,2%India: 0,1%Ireland: 10,4%IranIraqIcelandIsrael: 0,2%Italy: 3,6%JamaicaJordan: 0,1%Japan: 2,5%Kazakhstan: 0,1%Kenya: 0,1%Kyrgyzstan: 0,1%CambodiaSouth Korea: 0,1%KosovoKuwaitLaosLebanon: 0,1%LiberiaLibyaSri Lanka: 0,1%LesothoLithuaniaLuxembourg: 2,7%Latvia: 0,1%Morocco: 0,1%MoldovaMadagascarMexico: 0,7%MacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeria: 0,1%NicaraguaNetherlands: 2,2%Norway: 0,3%NepalNew ZealandOmanPakistanPanama: 0,1%Peru: 0,3%Philippines: 0,1%Papua New GuineaPoland: 0,2%Puerto RicoNorth KoreaPortugal: 1,2%Paraguay: 0,1%QatarRomania: 0,5%RussiaRwandaWestern SaharaSaudi Arabia: 0,4%SudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSuriname: 0,1%SlovakiaSlovenia: 0,2%Sweden: 0,6%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraine: 0,2%UruguayUnited States of America: 15,5%Uzbekistan: 0,2%VenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth Africa: 0,7%ZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Regno Unito16,7%
Stati Uniti15,5%
Irlanda10,4%
Spagna8,2%
European Union7,6%
Germania6,2%
Francia5,9%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 1152 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,06 EUR
ex 16 lug 2026 · pagamento 29 lug 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,22 EUR
Rendimento da dividendo
4,47%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,22 EUR4,37 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-10%0%10%+2,19 %1 anno
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,050,050,06
20250,030,060,06

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,06 EUR16 lug 202617 lug 202629 lug 2026
0,05 EUR16 apr 202617 apr 202629 apr 2026
0,05 EUR15 gen 202616 gen 202628 gen 2026
0,06 EUR16 ott 202517 ott 202529 ott 2025
0,06 EUR17 lug 202518 lug 202530 lug 2025
0,03 EUR17 apr 202522 apr 202530 apr 2025
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (17 apr 2025). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE000NHAIBN0. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
USD Hedged (Acc)IE00095FLAP4IFUHAccumulazioneUSD
Class EUR (Distributing) · questa paginaIE000NHAIBN0IFLXDistribuzioneEUR
GBP Hedged (Acc)IE000R1X43G7IFGHAccumulazioneGBP
EUR (Acc)IE000R7KKFN3ISFXAccumulazioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
24,89%
Quota white list
8,24%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE000NHAIBN0IFLX(classe: Class EUR (Distributing))
  • BG Saxozero nel PAC (acquisti)
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)IFLX7 apr 2025
Börse DüsseldorfIFLX24 feb 2025
Börse FrankfurtIFLX20 feb 2025
Börse HamburgIFLX20 feb 2025
Börse HannoverIFLX2 set 2025
Börse München / gettexIFLX20 feb 2025
Börse StuttgartIFLX24 feb 2025
Euronext AmsterdamIFLX20 feb 2025
Tradegate ExchangeIFLX9 lug 2025
Xetra (Deutsche Börse)IFLX20 feb 2025
+ 15 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Quanto costa IFLX?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,40% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,29%.
Come viene tassato IFLX in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 24,89% (quota white list 8,24%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di IFLX?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 286 milioni di euro.
Quando è stato lanciato IFLX?
Il fondo è stato lanciato il 13 febbraio 2025: ha 1 anno di storia.
IFLX è a gestione attiva o passiva?
È un ETF a GESTIONE ATTIVA: il gestore sceglie i titoli, non replica un indice.
IFLX distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra IFLX?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 10 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (IFLX), Börse Düsseldorf (IFLX), Börse Frankfurt (IFLX), Börse Hamburg (IFLX), Börse Hannover (IFLX), Börse München / gettex (IFLX).
Qual è stato il crollo peggiore di IFLX?
Nella storia disponibile (dal 2025), il massimo drawdown è stato -3,16%, toccato a marzo 2026. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene IFLX?
Il portafoglio dichiarato contiene 1083 titoli (più 69 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 9,4%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.