iShares Global Aggregate Bond ESG SRI UCITS ETF SEK HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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La Classe di azioni è una classe di un Fondo che mira a ottenere un rendimento sull'investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, riflettendo il rendimento del Bloomberg MSCI Global Aggregate Sustainable and Green Bond ESG SRI Index (l'«Indice»). La Classe, attraverso il Fondo, è gestita passivamente e mira a investire nei titoli a reddito fisso (come le obbligazioni) che compongono l'Indice e ne rispettano i requisiti di rating creditizio. L'Indice misura la performance dei titoli del Bloomberg Global Aggregate Index (l'«Indice principale») che siano obbligazioni in valuta locale, a tasso fisso, investment grade — governative, para-governative, societarie e cartolarizzate — dei mercati sviluppati ed emergenti, ed esclude gli emittenti in base ai criteri ambientali, sociali e di governance («ESG»), di investimento socialmente responsabile («SRI») e ad altri criteri del fornitore dell'indice. L'Indice destina almeno il 10% del proprio valore di mercato a titoli classificati come green bond secondo la metodologia dell'indice. I green bond sono definiti dal fornitore dell'indice come titoli a reddito fisso i cui proventi sono destinati in via esclusiva e formale a progetti o attività che promuovono il clima o altre finalità di sostenibilità ambientale. Gli emittenti sono esclusi dall'Indice se coinvolti in determinati settori o attività, come descritto nella sezione sull'Indice del Prospetto del Fondo. Le obbligazioni Green, Social e Sustainability (GSS) di tali emittenti possono essere incluse se i proventi sostengono progetti con ricadute ambientali o sociali positive. Le società che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite o le Linee guida OCSE per le imprese multinazionali sono anch'esse escluse dall'Indice. Per essere idonee all'inclusione nell'Indice, le obbligazioni devono avere almeno un anno alla scadenza finale, rispettare gli importi minimi in circolazione in valuta locale fissati dal fornitore dell'indice ed essere investment grade (cioè con un livello di merito creditizio specificato). Se sono disponibili i rating di due sole agenzie, si usa il più basso. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Il gestore degli investimenti può utilizzare strumenti finanziari derivati (FDI) — investimenti il cui prezzo si basa su una o più attività sottostanti — per contribuire a raggiungere l'obiettivo di investimento del Fondo. Gli FDI possono essere utilizzati a fini di investimento diretto. Il Fondo può avere un'esposizione limitata a titoli che non soddisfano i criteri ESG. Il Fondo adotta un approccio «best-in-class» all'investimento sostenibile: ci si attende cioè che investa negli emittenti migliori in ottica ESG/SRI (in base ai criteri ESG e SRI dell'Indice) all'interno di ciascun settore di attività coperto dall'Indice. Il Fondo può inoltre concedere in prestito a breve termine, con garanzia, i propri investimenti a determinati terzi idonei, per generare reddito aggiuntivo a compensazione dei propri costi.

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Il prezzo dei titoli a reddito fisso può risentire delle variazioni dei tassi di interesse, che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta ai tassi: al salire dei tassi, il loro valore di mercato può quindi diminuire. Il rating creditizio dell'emittente incide in genere sul rendimento ottenibile dai titoli a reddito fisso: migliore è il rating, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che vi incidono e il periodo di detenzione è descritto più avanti (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Maggiori informazioni sul Fondo sono disponibili nell'ultima relazione annuale e nelle relazioni semestrali di iShares III plc. Questi documenti sono gratuiti, in inglese e in alcune altre lingue, e si trovano — insieme ad altre informazioni pratiche, compresi i prezzi delle quote — sul sito iShares www.ishares.com, chiamando il numero +49 89427295800 o presso il proprio broker o consulente finanziario.

Le azioni sono ad accumulazione (il reddito è incluso nel loro valore). La valuta di base del Fondo è US Dollar (dollari USA); le azioni di questa Classe sono denominate in corone svedesi. Il rendimento delle azioni può risentire di questa differenza di valuta. Le azioni sono coperte allo scopo di ridurre l'effetto delle oscillazioni di cambio tra la valuta di denominazione delle azioni e le valute del portafoglio sottostante o la valuta di base del Fondo. Per la copertura valutaria saranno utilizzati FDI, compresi contratti a termine su valute. La strategia di copertura può non eliminare del tutto il rischio di cambio e quindi incidere sul rendimento delle azioni. Per maggiori dettagli si rimanda al prospetto. Le azioni sono quotate e negoziate su diverse borse valori. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati possono comprare e vendere azioni direttamente con il Fondo. Gli investitori che non sono partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono in genere comprarle o venderle solo sul mercato secondario (ad esempio tramite un broker in borsa) al prezzo di mercato del momento. Il valore delle azioni è legato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. «Quali sono i costi?»). Il prezzo al quale le azioni sono scambiate sul mercato secondario può discostarsi dal loro valore. Il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sui siti delle borse valori interessate.

Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl Fondo è destinato a investitori al dettaglio in grado di sostenere perdite fino all'importo investito nel Fondo (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

Prestazioni assicurativeIl Fondo non offre prestazioni assicurative.

Paesi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani