DE000A2QP4D2Ticker: BLTNEmittente: iSharesObbligazionario mercati emergenti sull’indice JP Morgan Brazilian Zero-Coupon (LTN) Bond Index, a replica fisica a campionamento, ad accumulazione. Classe in dollari statunitensi (USD).
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iShares Brazil LTN BRL Govt Bond UCITS ETF (DE) replica l’indice dichiarato dall’emittente: JP Morgan Brazilian Zero-Coupon (LTN) Bond Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,35%, più 0,28% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento (compra un sottoinsieme rappresentativo dei titoli); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,5 miliardi di euro, è stato lanciato il 24 settembre 2025 ed è domiciliato in Germania.
La Classe di azioni è una classe di azioni del Fondo, ovvero un fondo indicizzato quotato (ETF) gestito in modo passivo, che mira a replicare la performance del J.P. Morgan Brazilian Zero-Coupon (LTN) Bond Index (Index) il più fedelmente possibile.
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L'Indice misura la performance di titoli di Stato idonei zero coupon denominati in BRL (LTN). Per essere idonee all'inclusione, le obbligazioni devono avere un importo nominale in circolazione pari ad almeno 1 miliardo di USD e una durata residua superiore a 1 anno. L'Indice includerà sempre almeno sei obbligazioni. A tal fine, potranno risultare idonee ulteriori obbligazioni a cedola fissa. L'Indice utilizza una metodologia tradizionale di ponderazione per capitalizzazione di mercato. L'Indice impone un limite a qualsiasi titolo con una ponderazione superiore al 25%, ridistribuendo la ponderazione eccedente proporzionalmente tra gli altri titoli che lo compongono. L'Indice viene ribilanciato l'ultimo giorno lavorativo di ogni mese in conformità con il calendario dei giorni festivi del mercato obbligazionario brasiliano. Al fine di conseguire l'obiettivo d'investimento, il Fondo investe principalmente in titoli di Stato zero coupon denominati in BRL (LTN) liquidi emessi dalla Repubblica Federativa del Brasile. Il Gestore non intende sottoporre il Fondo a leva finanziaria. Il Fondo potrà tuttavia generare nel tempo livelli minimi di leva finanziaria, per esempio attraverso strumenti finanziari derivati (SFD) a fini di efficiente gestione del portafoglio.
Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.
I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. I titoli a reddito fisso emessi o garantiti da enti governativi dei mercati emergenti presentano generalmente un "rischio di credito" più elevato rispetto ai loro omologhi delle economie sviluppate. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?"). Il depositario del Fondo è State Street Bank International GmbH.
Ogni mese fotografiamo registro e composizione e conserviamo la fotografia. La cronologia mostra come cambia il fondo, non solo com’è oggi.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 08 mag 2026 | 10 giu 2026 | -6,79% | 08 set 2026 | 123 |
| 04 dic 2025 | 22 dic 2025 | -5,25% | 21 gen 2026 | 48 |
| 27 feb 2026 | 20 mar 2026 | -5,00% | 08 apr 2026 | 40 |
| 24 set 2025 | 14 ott 2025 | -3,08% | 27 ott 2025 | 33 |
| 09 ott 2026 | 16 ott 2026 | -2,55% | in corso | 7 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 7,2 | 3,1 | -2,7 | 5,9 | -0,8 | -1,6 | 3,0 | -1,0 | 1,9 | 4,1 | 20,3 | ||
| 2025 | 0,3 | 2,3 | -2,5 | -0,2(dal lancio) |
| Ultimo anno | |
|---|---|
| Volatilità (ann.) | 13,43% |
| Max drawdown | -5,88% |
| Sharpe | 1,68 |
| Sortino | 2,87 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 15 ottobre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 15 ottobre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Borsa | Ticker | Fonte della borsa | Registrata dal |
|---|---|---|---|
| Börse Hamburg | EXI6da mappatura | registro ESMA (FIRDS) | 30 set 2025 |
| Börse Hannover | EXI6da mappatura | registro ESMA (FIRDS) | 20 gen 2026 |
| Börse Stuttgart | EXI6da mappatura | registro ESMA (FIRDS) | 30 apr 2026 |
| Euronext Amsterdam | BLTNda mappatura | registro ESMA (FIRDS) | 17 nov 2025 |