Obbligazionario globale sull’indice Bloomberg Global Aggregate Treasuries Total Return Index Value Hedged USD, a replica fisica, ad accumulazione. Classe in dollari statunitensi (USD), coperta dal rischio di cambio.
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Amundi Global Treasury Bond UCITS ETF USD Hedged Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Global Aggregate Treasuries Total Return Index Value Hedged USD. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in USD — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,12%, più 0,04% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica diretta; i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 2 miliardi di euro, è stato lanciato il 4 febbraio 2025 ed è domiciliato in Lussemburgo.
Il Comparto è gestito passivamente. L'obiettivo del presente Comparto consiste nel replicare la performance di Bloomberg Global Aggregate Treasuries Index (l'"Indice") e minimizzare il tracking error tra il valore patrimoniale netto del Comparto e la performance dell'Indice.
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Il livello previsto di tracking error in condizioni di mercato normali è indicato nel prospetto del Comparto.
L'Indice è un indice a rendimento totale: le cedole corrisposte dagli elementi costitutivi dell'Indice sono incluse nel rendimento dell'indice. Il Bloomberg Global Aggregate Treasuries Index è un sottoinsieme del suo indice principale, il Bloomberg Global Aggregate Index, (l'"Indice principale"), che filtra solo i titoli con un settore di tesoreria. L'indice principale è un indice obbligazionario multivaluta composto da titoli del Tesoro in valuta locale, obbligazioni governative, obbligazioni societarie e cartolarizzate a tasso fisso con rating investment grade di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti. L'Indice è un indice di riferimento multivaluta che include i titoli del Tesoro a tasso fisso con dimensioni minime di emissione fisse per tutte le valute ammissibili. I titoli che compongono l'Indice hanno un rating investment grade (utilizzando il rating medio di Moody's, S&P e Fitch) e hanno almeno un anno fino alla scadenza finale. Maggiori informazioni sulla composizione dell'Indice e sulle sue regole operative sono disponibili nel prospetto e sul sito: www.bloomberg.com Il valore dell'Indice è disponibile tramite Bloomberg (LGTRTRUU). L'esposizione all'Indice sarà conseguita attraverso una Replica diretta, effettuando principalmente investimenti diretti in valori mobiliari e/o altre attività idonee rappresentative degli elementi costitutivi dell'Indice. Il comparto potrebbe implementare un modello di replica a campione per seguire la performance dell'Indice e pertanto non si prevede che il Comparto detenga sempre tutti i componenti sottostanti dell'Indice o che li detenga nella stessa proporzione della loro ponderazione nell'Indice. Il comparto può inoltre detenere alcuni titoli che non sono componenti sottostanti dell'Indice. Il Gestore degli investimenti potrà utilizzare derivati al fine di gestire afflussi e deflussi, nonché qualora ciò consenta una migliore esposizione a un elemento costitutivo dell'Indice. Al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi, il Comparto può anche effettuare operazioni di prestito titoli.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto:Questo prodotto è destinato a investitori con conoscenze di base e con poca o nessuna esperienza nell'ambito degli investimenti in fondi che mirano ad aumentare il valore del proprio investimento nel corso del periodo di detenzione raccomandato con la capacità di subire perdite finanziarie fino all'importo investito.
Rimborso e negoziazione:
Le azioni del Comparto sono quotate e negoziate su una o più borse valori. In circostanze normali, potete negoziare azioni durante l'orario di negoziazione delle borse valori. Solo i partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono negoziare azioni direttamente con il Comparto sul mercato primario. Ulteriori dettagli sono forniti nel prospetto di Amundi Index Solutions.
Politica di distribuzione:Poiché questa è una categoria di azioni a capitalizzazione, il reddito da investimenti viene reinvestito. Le azioni a capitalizzazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto; in tal modo si accumula valore nel prezzo delle azioni di capitalizzazione.
Ulteriori informazioni: Ulteriori informazioni sul Comparto, tra cui il prospetto e le relazioni finanziarie, sono disponibili gratuitamente su richiesta presso: Amundi Luxembourg S.A. all'indirizzo 5, allée Scheffer 2520, Lussemburgo. Il Valore patrimoniale netto del Comparto è disponibile sul sito www.amundi.lu. Depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ogni mese fotografiamo registro e composizione e conserviamo la fotografia. La cronologia mostra come cambia il fondo, non solo com’è oggi.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 27 feb 2026 | 28 set 2026 | -3,24% | in corso | 231 |
| 04 apr 2025 | 21 mag 2025 | -1,53% | 26 giu 2025 | 83 |
| 28 feb 2025 | 12 mar 2025 | -1,30% | 03 apr 2025 | 34 |
| 22 ott 2025 | 08 dic 2025 | -0,92% | 12 feb 2026 | 113 |
| 01 lug 2025 | 15 lug 2025 | -0,87% | 04 ago 2025 | 34 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,1 | 1,5 | -1,9 | 0,2 | 0,5 | 0,4 | -0,9 | -0,1 | -1,4 | 1,0 | -0,7 | ||
| 2025 | -0,6 | 1,2 | -0,6 | 0,8 | -0,2 | 0,2 | 0,6 | 0,9 | -0,0 | -0,4 | 3,0(dal lancio) |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
GTSB è coperto in USD; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in USD, che l’emittente oggi non pubblica.
| Ultimo anno | Intera storia | |
|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 5,46% | 6,92% |
| Max drawdown | -4,31% | -11,40% |
| Sharpe | 0,04 | -0,82 |
| Sortino | 0,06 | -1,03 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: factsheet Amundi, dati al 30 settembre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: factsheet Amundi, dati al 30 settembre 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Borsa | Ticker | Fonte della borsa | Registrata dal |
|---|---|---|---|
| Xetra (Deutsche Börse) | GTSBda documento fiscale | registro ESMA (FIRDS) | 20 feb 2025 |