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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 22,02%dettagli →

UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR disIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: LU1645386308Emittente: UBSCopertura valutaria: classe coperta in EUR
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,38%
Costi di transazione
0,09% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
37,5 mln EUR
NAV
9,27 EUR
Domicilio
Lussemburgo
Data di lancio
29 novembre 2019
Dati dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis replica l’indice dichiarato dall’emittente: J.P. Morgan USD EM Diversified 3% capped 1-5 Year Bond Index hedged to EUR. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,38%, più 0,09% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica: ottimizzata per le azioni, a campionamento per le obbligazioni. Il fondo ha un patrimonio di circa 38 milioni di euro, è stato lanciato il 29 novembre 2019 ed è domiciliato in Lussemburgo.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Fondo è gestito in modo passivo e assumerà un'esposizione proporzionale alle componenti del J.P. Morgan USD EM Diversified 3% capped 1-5 Year Bond Index (Total Return) attraverso un approccio stratificato (strategia di campionamento stratificato) che prevede l'investimento in un campione rappresentativo di titoli che compongono l'indice selezionati dal gestore di portafoglio mediante una tecnica di «ottimizzazione del portafoglio». L'esposizione proporzionale del Fondo alle componenti dell'indice sarà in gran parte ottenuta con l'investimento diretto o l'utilizzo di derivati oppure con una combinazione di entrambe le tecniche. Il Fondo può anche detenere titoli non compresi nel suo Indice di riferimento qualora il gestore di portafoglio lo ritenga appropriato in funzione dell'obiettivo e delle restrizioni d'investimento del Fondo o di altri fattori. Il Fondo investirà il suo patrimonio netto prevalentemente in obbligazioni, valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, quote di organismi d'investimento collettivo, depositi presso istituti di credito, titoli strutturati quotati o negoziati su un mercato regolamentato e altre attività idonee ai sensi del prospetto informativo. Il Fondo non effettuerà operazioni di prestito titoli. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del Fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. Questa classe distribuisce i proventi netti al fine di replicare il parametro di riferimento J.P. Morgan USD EM Diversified 3% capped 1-5 Year Bond 100% hedged to EUR Index (Total Return) nel modo più preciso possibile. Il rischio di cambio della valuta della classe di azioni è in larga misura coperto dalla valuta del fondo.

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Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a generare una quota consistente di rendimento attraverso proventi ricorrenti, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a breve termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione. Banca depositaria State Street Bank International GmbH, Succursale del Lussemburgo

Ulteriori informazioni Le informazioni su UBS J.P.

Sezione «Obiettivi» del KID · 5 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,38%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,43%/a, a fronte di un TER dello 0,38%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal nov 2019 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+9,1%
Annualizzato
+1,3%
Volatilità (ann.)
3,4%
Drawdown max
-18,18%
-17%-10%-3%+5%+12%nov 2019ago 2021apr 2023dic 2024set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+9%nov 2019set 2026
Classe a copertura valutaria: i nostri numeri sono sul NAV dichiarato dall’emittente, in cui la copertura è applicata al fixing giornaliero. I comparatori che usano il prezzo di borsa possono mostrare rendimenti e volatilità diversi anche di 1-2 punti: sulle classi coperte lo scarto prezzo-NAV è strutturalmente più ampio e cresce con la lunghezza della finestra. Non è un errore di dati — è la convenzione di misura. Dettagli nella metodologia.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%2019202120232025−18,18% · 21 ott 2022
Max drawdown
-18,18%
picco → minimo
Minimo toccato
21 ott 2022
dal picco del 13 set 2021
Tempo di recupero
1015 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 9 mesi
Sott’acqua
1418 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 anni e 11 mesi · → recuperato il 01 ago 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
13 set 202121 ott 2022-18,18%01 ago 20251418
06 feb 202023 mar 2020-13,81%27 nov 2020295
25 feb 202630 mar 2026-1,84%06 mag 202670
05 feb 202109 mar 2021-0,81%05 mag 202189
06 mag 202619 mag 2026-0,67%02 giu 202627

Rendimenti per anno solare

2019
1,0%
2020
1,4%
2021
-0,8%
2022
-12,3%
2023
5,6%
2024
5,9%
2025
7,6%
2026
1,8%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,80,6-1,71,40,30,0-0,30,6-0,01,8
20251,11,0-0,1-0,20,81,10,60,90,40,90,30,57,6
20240,30,61,1-0,81,00,51,11,01,2-0,50,4-0,15,9
20231,6-1,20,20,2-0,20,91,1-0,5-0,4-0,32,31,95,6
2022-1,2-5,1-0,9-2,1-0,4-3,70,90,2-3,7-0,73,70,2-12,3
20210,3-0,2-0,20,60,50,0-0,00,4-0,6-0,3-1,2-0,0-0,8
20200,4-0,9-10,12,63,52,21,40,9-0,30,01,60,81,4
20191,01,0
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: UBS. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 1 degli ultimi 5 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,43% /anno
TER dichiarato
0,38%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+7,57%+8,00%-0,44%
2024+5,87%+6,09%-0,22%
2023+5,64%+6,26%-0,62%
2022-12,31%-12,68%+0,37%
2021-0,79%-0,12%-0,67%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)5,05%4,68%4,76%4,90%
Max drawdown-5,92%-5,92%-21,56%-24,59%
Sharpe-1,06-0,64-1,46-1,12
Sortino-1,10-0,67-1,56-1,21
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration modificata
2,53anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Fonte: factsheet UBS, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
4
Peso delle prime 10
2,1%

Prime 10 posizioni

AR REPUBLIC STEP DUE 30
1,60%
13.6 GH REPUBLIC STEP DUE 29
0,50%
Prime 10 posizioni e ripartizioni dichiarate da UBS nel factsheet del fondo, dati al 31 luglio 2026. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,2716 EUR
ex 13 ago 2026 · pagamento 18 ago 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,65 EUR
Rendimento da dividendo
6,98%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,65 EUR6,76 %
20250,49 EUR5,09 %
20240,59 EUR6,19 %
20230,46 EUR4,85 %
20220,43 EUR3,83 %
20210,46 EUR3,85 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%+3,60 %1 anno+7,33 %2025+5,65 %2024+5,48 %2023−12,09 %2022−0,74 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,380,27
20250,210,28
20240,290,30
20230,220,24
20220,200,23
20210,240,22
20200,050,24

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoPagamento
0,2716 EUR13 ago 202618 ago 2026
0,376 EUR9 feb 202612 feb 2026
0,2802 EUR28 lug 202531 lug 2025
0,2056 EUR3 feb 20257 feb 2025
0,3033 EUR2 ago 20248 ago 2024
0,2901 EUR1 feb 20247 feb 2024
0,2405 EUR31 lug 20234 ago 2023
0,2217 EUR1 feb 20236 feb 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (3 feb 2020). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Indice seguito

J.P. Morgan USD EM Diversified 3% capped 1-5 Year Bond Index hedged to EUR
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
22,02%
Quota white list
29,47%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

LU1645386480(classe: hEUR acc)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
LU1645386647(classe: hGBP dis)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfSEAD19 giu 2020
Börse FrankfurtSEAD5 dic 2019
Börse HamburgSEAD19 feb 2020
Börse HannoverSEAD9 dic 2024
Börse München / gettexSEAD27 set 2021
Börse StuttgartSEAD21 gen 2020
Tradegate ExchangeSEAD19 mar 2020
Xetra (Deutsche Börse)SEAD5 dic 2019
+ 9 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
L'emittente UBS dichiara come benchmark: J.P. Morgan USD EM Diversified 3% capped 1-5 Year Bond Index hedged to EUR.
Quanto costa UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,38% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,09%.
Come viene tassato UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 22,02% (quota white list 29,47%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Il patrimonio dichiarato da UBS è di circa 38 milioni di euro.
Quando è stato lanciato UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Il fondo è stato lanciato il 29 novembre 2019: ha 6 anni di storia.
Come replica l'indice UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (mista: ottimizzata/campione) (dicitura dell'emittente: «Fisico + ottimizzato (azioni) / campione (obbligazioni)»).
UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Sì»).
Su quali borse si compra UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (SEAD), Börse Frankfurt (SEAD), Börse Hamburg (SEAD), Börse Hannover (SEAD), Börse München / gettex (SEAD), Börse Stuttgart (SEAD).
Qual è stato il crollo peggiore di UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Nella storia disponibile (dal 2019), il massimo drawdown è stato -24,59%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,43% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF hEUR dis?
Il portafoglio dichiarato contiene 4 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 2,1%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.