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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 18,49%dettagli →

UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD disIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: LU1324516050Emittente: UBS

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency 3% Country Capped Index

TER

0,25%

Costi di transazione

0,04% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)

Replica

Fisica (mista: ottimizzata/campione)

Politica dei proventi

Distribuzione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?

Patrimonio del fondo

106,4 mln EUR

NAV

9,31 USD

Domicilio

Lussemburgo

Data di lancio

29 gennaio 2016

Dati dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency 3% Country Capped Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,25%, più 0,04% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica: ottimizzata per le azioni, a campionamento per le obbligazioni. Il fondo ha un patrimonio di circa 106 milioni di euro, è stato lanciato il 29 gennaio 2016 ed è domiciliato in Lussemburgo.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Fondo è gestito in modo passivo e assumerà un'esposizione proporzionale alle componenti del Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency 3% Country Capped Index (Total Return) utilizzando un approccio stratificato (strategia di campionamento stratificato) investendo in un campione rappresentativo di componenti dell'indice selezionate dal gestore di portafoglio utilizzando una tecnica di «ottimizzazione del portafoglio». L'esposizione proporzionale del Fondo ai titoli che lo compongono sarà sostanzialmente ottenuta attraverso l'investimento diretto, l'uso di derivati o una combinazione di entrambe le tecniche. Il Fondo può inoltre detenere titoli non inclusi nell'Indice, qualora il gestore di portafoglio lo ritenga opportuno in considerazione dell'obiettivo di investimento del comparto e delle restrizioni d'investimento o di altri fattori. Il Fondo investirà il proprio patrimonio netto prevalentemente in obbligazioni, valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, quote di organismi d'investimento collettivo, depositi presso istituti di credito, titoli strutturati quotati o negoziati su un mercato regolamentato e altre attività idonee ai sensi del prospetto informativo. Il Fondo non effettuerà operazioni di prestito titoli. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del Fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. Questa classe distribuisce i proventi netti al fine di replicare il parametro di riferimento Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency 3% Country Capped Index (Total Return) nel modo più preciso possibile.
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Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a generare una quota consistente di rendimento attraverso proventi ricorrenti, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a breve termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.

Sezione «Obiettivi» del KID · 5 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,25%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,27%/a, a fronte di un TER dello 0,25%.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal gen 2016 al set 2026

Dividendi reinvestitiAl netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+56,6%

Annualizzato

+4,3%

Volatilità (ann.)

6,3%

Drawdown max

-30,62%

Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-30,62%

picco → minimo

Minimo toccato

21 ott 2022

dal picco del 14 set 2021

Tempo di recupero

1008 giorni

solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 9 mesi

Sott’acqua

1410 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 anni e 10 mesi · → recuperato il 25 lug 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
14 set 2021	21 ott 2022	-30,62%	25 lug 2025	1410
21 feb 2020	23 mar 2020	-21,31%	27 nov 2020	280
05 gen 2018	27 nov 2018	-6,78%	22 feb 2019	413
08 set 2016	14 nov 2016	-5,94%	05 apr 2017	209
04 gen 2021	08 mar 2021	-5,48%	27 ago 2021	235

Rendimenti per anno solare

2016

10,6%

2017

10,7%

2018

-3,9%

2019

14,0%

2020

4,6%

2021

-2,7%

2022

-19,1%

2023

11,6%

2024

7,9%

2025

14,8%

2026

2,5%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	0,6	1,3	-3,5	2,9	1,1	0,8	-1,2	0,8	-0,1				2,5
2025	1,6	1,6	-1,3	-0,5	1,5	2,7	1,2	1,7	2,0	1,9	0,5	1,0	14,8
2024	-0,7	0,9	2,4	-2,0	1,8	0,4	2,1	2,0	2,2	-1,5	1,3	-1,2	7,9
2023	3,4	-2,4	0,4	0,3	-0,2	2,7	2,3	-1,7	-2,7	-1,0	5,7	4,7	11,6
2022	-2,9	-6,9	-0,8	-5,9	-0,3	-7,3	2,4	-0,5	-6,8	0,5	8,7	0,1	-19,1
2021	-1,1	-2,2	-1,5	2,5	1,1	0,5	0,3	1,2	-2,3	-0,1	-2,3	1,3	-2,7
2020	1,4	-1,1	-14,8	1,8	6,8	3,5	3,7	0,7	-1,8	-0,2	4,2	2,1	4,6
2019	4,2	1,0	1,4	0,3	0,4	3,6	1,0	0,1	-0,2	0,2	-0,8	2,2	14,0
2018	0,1	-1,9	0,2	-1,4	-0,9	-1,3	2,6	-1,8	1,4	-2,0	-0,5	1,6	-3,9
2017	1,4	2,1	0,3	1,4	0,9	-0,1	1,0	1,7	-0,0	0,6	0,2	0,7	10,7
2016		1,7	3,3	1,6	-0,0	3,1	2,1	1,8	0,4	-1,0	-4,0	1,5	10,6

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.

Fonte: UBS. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 2 degli ultimi 9 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.

TD media (ultimi 3 anni)

-0,27% /anno

TER dichiarato

0,25%

Anno	Fondo	Indice	Differenza
2025	+14,81%	+15,01%	-0,20%
2024	+7,85%	+8,06%	-0,21%
2023	+11,65%	+12,06%	-0,41%
2022	-19,05%	-19,45%	+0,39%
2021	-2,74%	-2,20%	-0,54%
2020	+4,64%	+4,66%	-0,02%
2019	+14,05%	+14,24%	-0,19%
2018	-3,93%	-3,52%	-0,41%
2017	+10,68%	+10,64%	+0,04%

Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Ultimi 10 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	7,25%	8,67%	9,56%	9,38%	9,41%
Max drawdown	-6,75%	-15,85%	-25,25%	-33,08%	-33,08%
Sharpe	-0,12	-0,24	-0,66	-0,39	-0,28
Sortino	-0,15	-0,29	-0,83	-0,50	-0,36

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration modificata

6,19anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Fonte: factsheet UBS, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

927

Peso delle prime 10

5,9%

Prime 10 posizioni

ECUA 6.9 07/31/35

0,99%

ARGENT 4 1/8 07/09/35

0,82%

GHANA 5 07/03/35

0,71%

URUGUA 5.1 06/18/50

0,63%

UKRAIN 4 02/01/32

0,49%

ECUA 8 3/4 01/29/34

0,49%

ARGENT 5 01/09/38

0,48%

ARGENT 0 3/4 07/09/30

0,47%

ECUA 5 1/2 07/31/40

0,44%

URUGUA 5.442 02/14/37

0,42%

⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 927 righe

Portafoglio completo dichiarato da UBS, aggiornato al 19 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.

Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo

0,2967 USD

ex 13 ago 2026 · pagamento 18 ago 2026

Dividendi ultimi 12 mesi

0,63 USD

Rendimento da dividendo

6,77%

somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

Periodo	Dividendi	Rend. da dividendo
1 anno	0,63 USD	6,77 %
2025	0,71 USD	7,81 %
2024	0,58 USD	6,46 %
2023	0,58 USD	6,72 %
2022	0,53 USD	4,69 %
2021	0,51 USD	4,18 %

Contributo dei dividendi al rendimento

dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Anno	gen	feb	lug	ago
2026		0,33		0,30
2025		0,41	0,30
2024		0,28		0,30
2023		0,28	0,30
2022		0,27		0,26
2021		0,25		0,26
2020		0,30		0,27
2019	0,27		0,30
2018	0,28		0,25
2017	0,30		0,26
2016			0,28

Ultimi dividendi

Per quota	Data ex-dividendo	Pagamento
0,2967 USD	13 ago 2026	18 ago 2026
0,3329 USD	9 feb 2026	12 feb 2026
0,302 USD	28 lug 2025	31 lug 2025
0,4116 USD	3 feb 2025	7 feb 2025
0,3034 USD	2 ago 2024	8 ago 2024
0,2801 USD	1 feb 2024	7 feb 2024
0,3006 USD	31 lug 2023	4 ago 2023
0,2805 USD	1 feb 2023	6 feb 2023

Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (29 lug 2016). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Indice seguito

Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency 3% Country Capped Index

Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza

18,49%

Quota white list

55,60%

Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.

Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

LU1324516480(classe: hGBP dis)

XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borsa	Ticker	In negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)	SBEM	16 feb 2016
Börse Düsseldorf	UEFS	11 nov 2016
Börse Frankfurt	UEFS	9 feb 2016
Börse Hamburg	UEFS	18 ott 2017
Börse Hannover	UEFS	9 dic 2024
Börse München / gettex	UEFS	21 feb 2019
Börse Stuttgart	UEFS	25 gen 2017
Tradegate Exchange	UEFS	21 set 2016
Xetra (Deutsche Börse)	UEFS	9 feb 2016

+ 14 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).

Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

L'emittente UBS dichiara come benchmark: Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency 3% Country Capped Index.

Quanto costa UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Il TER dichiarato dall'emittente è 0,25% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,04%.

Come viene tassato UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis in Italia?

Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 18,49% (quota white list 55,60%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.

Qual è il patrimonio di UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Il patrimonio dichiarato da UBS è di circa 106 milioni di euro.

Quando è stato lanciato UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Il fondo è stato lanciato il 29 gennaio 2016: ha 10 anni di storia.

Come replica l'indice UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (mista: ottimizzata/campione) (dicitura dell'emittente: «Fisico + ottimizzato (azioni) / campione (obbligazioni)»).

UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis distribuisce dividendi?

Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Sì»).

Su quali borse si compra UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (SBEM), Börse Düsseldorf (UEFS), Börse Frankfurt (UEFS), Börse Hamburg (UEFS), Börse Hannover (UEFS), Börse München / gettex (UEFS).

Qual è stato il crollo peggiore di UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Nella storia disponibile (dal 2016), il massimo drawdown è stato -37,46%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Qual è la tracking difference di UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,27% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).

Quanti titoli contiene UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD dis?

Il portafoglio dichiarato contiene 927 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 5,9%.

Informativa di trasparenza

I dati di questa scheda sono dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.