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Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF EUR Hdg Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,50%, più 0,33% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (compra i titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 67 milioni di euro, è stato lanciato il 17 ottobre 2017 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro altri 1 ETF dichiarano lo stesso indice.
- L'obiettivo del Fondo è offrire agli investitori risultati d'investimento corrispondenti, al lordo delle spese, alla performance in termini di prezzo e rendimento del FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index (Total Return) (Total Return) (l'"Indice"). - La valuta base del Fondo è l'USD. -
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L'Indice misura la performance dei "fallen angel" in dollari statunitensi, ossia obbligazioni societarie in dollari statunitensi che erano a) precedentemente valutate investment-grade (qualità superiore) e successivamente declassate a high yield (qualità inferiore); o b) precedentemente valutate high yield, successivamente valutate investment-grade e poi nuovamente declassate ad high yield. L'Indice si basa sul FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Index, che include obbligazioni denominate in dollari statunitensi emesse da società in cui il paese è indicato come Australia, Belgio, Canada, Francia, Germania, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti. - Il presente documento fornisce una sintesi delle principali caratteristiche dell'Indice; farà sempre fede la descrizione completa dell'Indice (disponibile presso il fornitore dell'Indice). Si richiama l'attenzione degli investitori sul fatto che la proprietà intellettuale dell'Indice appartiene al fornitore dell'indice. Il Fondo non è sponsorizzato né approvato dal fornitore dell'indice e un'esclusione di responsabilità completa è riportata nel supplemento del Fondo. - Il Fondo è un ETF a gestione passiva. - Per conseguire il proprio obiettivo e nei limiti del possibile e del praticabile, il Fondo replicherà l'Indice detenendo tutti i titoli dell'Indice in una quota simile alle rispettive ponderazioni nello stesso. - L'Indice è ribilanciato con cadenza mensile. - Il Fondo può effettuare operazioni di prestito di titoli, per cui il 90% dei ricavi derivanti dal prestito di titoli sarà restituito al Fondo e il 10% dei ricavi sarà trattenuto dall'agente di prestito di titoli. Il Fondo può essere esposto al rischio che il debitore non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito e di non essere in grado di vendere la garanzia fornita in caso di insolvenza del debitore. -
Le azioni del Fondo sono quotate su una o più Borse valori. Gli investitori possono acquistare o vendere le azioni giornalmente, direttamente tramite un
Investitori al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Il Fondo è rivolto a investitori che mirano a conseguire la crescita del capitale a lungo termine, che potrebbero non avere competenze finanziarie specifiche ma sono in grado di prendere una decisione d'investimento informata sulla base del presente documento e del prospetto, che hanno una propensione al rischio compatibile con l'indicatore di rischio illustrato di seguito e che sono consapevoli del fatto che non vi è alcuna garanzia o protezione del capitale (il 100% del capitale è a rischio).
Informazioni pratiche Depositario del Fondo:The Bank of New York Mellon SA/NV, Filiale di Dublino, Riverside Two, Sir John Rogerson's Quay, Grand Canal Dock, Dublin 2, D02 KV60, Irlanda.
Ulteriori informazioni: Il presente documento è specifico per il Fondo. Ulteriori informazioni sul Fondo possono essere ottenute dal supplemento, dal prospetto e dalle relazioni annuali e semestrali. Il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per il Fondo multicomparto di cui il Fondo è un comparto. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese. Possono essere ottenuti insieme ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, alla pagina https://etf.invesco.com (selezionare il proprio Paese e accedere alla sezione Documenti della pagina del prodotto), o chiamando il numero +353 1 439 8000. Le attività del Fondo sono separate ai sensi del diritto irlandese e, pertanto, in Irlanda le attività di un comparto non saranno disponibili per soddisfare le passività di un altro comparto. Questa posizione può essere presa in considerazione diversamente da tribunali in giurisdizioni al di fuori dell'Irlanda. Fatto salvo il rispetto di determinati criteri stabiliti nel prospetto, gli investitori possono scambiare il proprio investimento nel Fondo con azioni di un altro comparto del Fondo multicomparto che verrà offerto in quel momento.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 26 gen 2018 | 24 mar 2020 | -27,67% | 18 nov 2020 | 1027 |
| 09 nov 2021 | 29 set 2022 | -19,51% | in corso | 1759 |
| 17 feb 2021 | 19 mar 2021 | -2,03% | 16 apr 2021 | 58 |
| 06 nov 2017 | 15 nov 2017 | -1,58% | 04 gen 2018 | 59 |
| 15 set 2021 | 13 ott 2021 | -1,50% | 08 nov 2021 | 54 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,6 | 0,0 | -3,7 | 2,6 | 0,5 | 0,6 | -0,3 | 0,9 | -0,2 | 0,9 | |||
| 2025 | 1,4 | 0,7 | -0,6 | -1,2 | 1,3 | 2,6 | -0,0 | 1,6 | 1,0 | 0,1 | 0,4 | -0,1 | 7,4 |
| 2024 | -0,4 | -0,5 | 1,5 | -1,7 | 0,3 | 0,2 | 2,1 | 0,7 | 1,7 | -0,9 | 0,6 | -1,0 | 2,7 |
| 2023 | 3,2 | -2,1 | -0,2 | 0,0 | -1,1 | 2,2 | 1,2 | -0,9 | -1,8 | -1,3 | 4,9 | 3,6 | 7,8 |
| 2022 | -3,7 | -1,3 | -0,9 | -4,5 | -0,1 | -7,0 | 4,5 | -2,2 | -4,6 | 1,6 | 1,7 | -0,7 | -16,3 |
| 2021 | 0,0 | 0,6 | -0,5 | 1,5 | 0,4 | 1,5 | 0,7 | 0,8 | -0,1 | -0,0 | -1,4 | 1,4 | 5,0 |
| 2020 | -0,2 | -3,0 | -20,2 | 9,4 | 6,2 | 2,6 | 4,8 | 2,4 | -2,0 | 0,5 | 6,3 | 2,7 | 6,5 |
| 2019 | 4,9 | 1,7 | 0,2 | 1,3 | -3,4 | 2,3 | 0,7 | -1,4 | -0,7 | -0,3 | 0,4 | 2,7 | 8,4 |
| 2018 | 1,7 | -2,1 | -2,0 | 1,6 | 0,3 | -0,3 | 0,9 | 0,4 | 0,5 | -2,4 | -2,6 | -3,5 | -7,6 |
| 2017 | -0,3 | 0,0 | -0,4 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
FAEU è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 3,36% | 3,98% | 4,94% | 5,91% |
| Max drawdown | -4,84% | -4,84% | -19,51% | -27,67% |
| Sharpe | 0,08 | 0,59 | -0,49 | 0,01 |
| Sortino | 0,12 | 0,85 | -0,65 | 0,02 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: factsheet Invesco, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: factsheet Invesco, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Fondo | TER | Proventi | Patrimonio |
|---|---|---|---|
HYFA · Invesco · 2 classi | 0,45% | Acc. · Dist. | 78 mln EUR |
Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:
IE00BYVTMZ20FAEUListe ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.
| Borsa | Ticker | In negoziazione dal |
|---|---|---|
| Borsa Italiana (ETFplus) | FAEU | 12 gen 2021 |
| Börse Düsseldorf | FAEU | 23 nov 2021 |
| Börse Frankfurt | FAEU | 23 ott 2017 |
| Börse Hamburg | FAEU | 11 feb 2019 |
| Börse Hannover | FAEU | 9 dic 2024 |
| Börse München / gettex | FAEU | 5 ago 2020 |
| Börse Stuttgart | FAEU | 21 gen 2019 |
| Tradegate Exchange | FAEU | 7 ott 2019 |
| Xetra (Deutsche Börse) | FAEU | 23 ott 2017 |