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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

L&G Emerging Markets Government Bond (USD) 0-5 Year Screened UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BLRPQP15Ticker: EMD5Emittente: LGIM
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,25%
Costi di transazione
0,02% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
910,2 mln EUR
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
9 dicembre 2020
Dati dichiarati da LGIM nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

L&G Emerging Markets Government Bond (USD) 0-5 Year Screened UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: J.P. Morgan ESG EMBI Global Diversified Short-Term Custom Maturity Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,25%, più 0,02% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento (il KID dichiara l’acquisto di un campione rappresentativo dei titoli); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 910 milioni di euro, è stato lanciato il 9 dicembre 2020 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

L'obiettivo d'investimento del Fondo è offrire un'esposizione verso i mercati dei titoli di Stato a breve termine denominati in dollari statunitensi. Il Fondo è a gestione passiva e mira a replicare la performance del J.P. Morgan ESG EMBI Global Diversified Short Term Custom Maturity Index (l'"Indice"), al lordo della deduzione di commissioni e spese. L'Indice è stato concepito per offrire un'esposizione verso titoli obbligazionari sovrani e quasi sovrani dei Paesi emergenti denominati in dollari statunitensi, in linea con la propria metodologia di selezione e ponderazione.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il Fondo mira a conseguire il proprio obiettivo d'investimento adottando un approccio basato sull'ottimizzazione/sul campionamento rappresentativo e puntando principalmente su una selezione rappresentativa di titoli obbligazionari che, nel complesso, dovrebbero avere caratteristiche di rischio e rendimento simili a quelle presenti nell’Indice. Il Fondo può altresì investire in titoli correlati alle obbligazioni e strumenti non inclusi nell’Indice ma che presentano caratteristiche di rischio e rendimento simili, e può fare ricorso a strumenti finanziari derivati per una gestione efficiente del portafoglio o per contribuire a replicare la performance dell'Indice.

Il Fondo promuove una serie di caratteristiche ambientali e sociali perseguite mediante la replica dell'Indice.

Ulteriori informazioni sul modo in cui tali caratteristiche sono soddisfatte dal Fondo sono disponibili nel supplemento al Fondo. Questa Categoria di Azioni si prefigge di corrispondere dividendi semestrali tramite bonifico elettronico attingendo al reddito netto del Fondo. Le azioni di questa Categoria di azioni (le "Azioni") sono denominate in USD e possono essere acquistate e vendute in borsa dagli investitori ordinari tramite un intermediario (ad es. un agente di borsa). In circostanze normali, solo i Partecipanti autorizzati possono acquistare e vendere le Azioni tramite contatto diretto con la Società. I Partecipanti autorizzati possono ottenere il rimborso delle loro Azioni su richiesta rispettando il "Calendario di negoziazione" pubblicato all'indirizzo http://www.lgim.com. Il depositario del Fondo è Bank of New York Mellon SA/NV, filiale di Dublino. Ulteriori informazioni sul Fondo e sulla Categoria di azioni sono contenute nel prospetto della Società e nelle relazioni annuali e semestrali, e sono disponibili gratis, unitamente ai prezzi aggiornati della Categoria di azioni e ai dettagli delle altre categorie di azioni, all'indirizzo: www.lgim.com.

Il Fondo è destinato agli investitori che cercano una combinazione di crescita e reddito da un investimento in titoli di Stato e affini a tasso fisso e variabile, liquidi e denominati in dollari statunitensi dei mercati emergenti, da inserire nel proprio portafoglio di risparmio esistente. Anche se gli investitori possono disinvestire in qualsiasi momento, il Fondo potrebbe non essere appropriato per coloro che intendano farlo entro cinque anni. Il Fondo non è destinato agli investitori che non possono permettersi più di una perdita minima del loro investimento.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,25%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Patrimonio più grande del 82% degli obbligazionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,37%/a, a fronte di un TER dello 0,25%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal dic 2020 al lug 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+17,7%
Annualizzato
+2,9%
Volatilità (ann.)
2,9%
Drawdown max
-15,93%
-17%-7%+2%+12%+21%dic 2020mag 2022ott 2023mar 2025lug 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+18%dic 2020lug 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%202120222023202420252026−15,93% · 21 ott 2022
Max drawdown
-15,93%
picco → minimo
Minimo toccato
21 ott 2022
dal picco del 06 set 2021
Tempo di recupero
662 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 1 anno e 10 mesi
Sott’acqua
1072 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 2 anni e 11 mesi · → recuperato il 13 ago 2024

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
06 set 202121 ott 2022-15,93%13 ago 20241072
25 feb 202627 mar 2026-1,79%06 mag 202670
20 mar 202511 apr 2025-1,37%22 apr 202533
05 feb 202108 mar 2021-0,95%16 apr 202170
06 mag 202619 mag 2026-0,67%28 mag 202622

Rendimenti per anno solare

2020
0,5%
2021
-0,3%
2022
-10,4%
2023
7,9%
2024
8,8%
2025
10,0%
2026
1,6%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,50,7-1,61,40,50,3-0,11,6
20251,40,70,10,90,81,20,61,00,51,20,40,710,0
20240,31,01,6-0,61,00,41,21,51,5-0,20,9-0,28,8
20231,9-1,00,50,10,21,11,1-0,3-0,4-0,02,42,07,9
2022-1,2-5,5-0,8-2,2-0,1-2,71,00,2-2,90,03,20,2-10,4
20210,4-0,40,00,80,6-0,00,00,3-0,6-0,2-1,20,0-0,3
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: LGIM. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 1 degli ultimi 5 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,37% /anno
TER dichiarato
0,25%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+10,02%+10,07%-0,05%
2024+8,76%+9,17%-0,41%
2023+7,87%+8,52%-0,64%
2022-10,41%-11,05%+0,64%
2021-0,32%+0,16%-0,48%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)6,08%7,58%8,11%7,78%
Max drawdown-4,93%-13,73%-14,04%-14,04%
Sharpe-0,17-0,42-0,47-0,34
Sortino-0,21-0,52-0,60-0,44
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration modificata
2,52anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–5 anni
98,10%
5–10 anni
1,90%

Fonte: factsheet LGIM, dati al 30 giugno 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AA
0,10%
A
15,40%
BBB
35,80%
BB
28,20%
B–
0,20%
CCC
8,10%
C
0,50%

Fonte: factsheet LGIM, dati al 30 giugno 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Peso delle prime 10
14,9%

Prime 10 posizioni

Argentina 0,75% 09/07/30
3,20%
Polonia 4,88% 12/02/30
1,90%
Ungheria 6,13% 22/05/28
1,60%
Oman 5,63% 17/01/28
1,40%
Perù 2,78% 23/01/31
1,30%
South Africa 4,30% 12/10/28
1,20%
Uruguay 4,38% 23/01/31
1,20%
Philippines 9,50% 02/02/30
1,10%
Ghana 5,00% 03/07/29
1,00%
BGK 6,25% 31/10/28
1,00%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazil: 4,5%BruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChile: 4,1%ChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungary: 5,4%IndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOman: 4,4%PakistanPanamaPeruPhilippines: 4,2%Papua New GuineaPoland: 5%Puerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomania: 4,1%RussiaRwandaWestern SaharaSaudi Arabia: 4,6%SudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkey: 4,6%TaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Ungheria5,4%
Polonia5%
Turchia4,6%
Arabia Saudita4,6%
Brasile4,5%
Oman4,4%
Filippine4,2%
Prime 10 posizioni e ripartizioni dichiarate da LGIM nel factsheet del fondo, dati al 30 giugno 2026. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,2063 USD
ex 16 lug 2026 · pagamento 24 lug 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,43 USD
Rendimento da dividendo
4,75%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,43 USD4,73 %
20250,53 USD5,88 %
20240,55 USD6,23 %
20230,41 USD4,76 %
20220,26 USD2,66 %
20210,12 USD1,23 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%+4,52 %1 anno+9,53 %2025+8,37 %2024+7,66 %2023−10,37 %2022−0,26 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,230,21
20250,260,27
20240,280,27
20230,190,22
20220,120,14
20210,12

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,2063 USD16 lug 202617 lug 202624 lug 2026
0,2274 USD15 gen 202616 gen 202623 gen 2026
0,2677 USD17 lug 202518 lug 202525 lug 2025
0,2648 USD16 gen 202517 gen 202524 gen 2025
0,2748 USD11 lug 202412 lug 202419 lug 2024
0,2772 USD18 gen 202419 gen 202426 gen 2024
0,2197 USD20 lug 202321 lug 202328 lug 2023
0,1898 USD19 gen 202320 gen 202327 gen 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (15 lug 2021). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BLRPQP15 (classe USD Dist.). Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR Acc. CopertaIE000MINO564EMGHAccumulazioneEUR
USD Dist. · questa paginaIE00BLRPQP15EMD5DistribuzioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Indice seguito

J.P. Morgan ESG EMBI Global Diversified Short-Term Custom Maturity Index
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
EMGH · LGIM
0,28%Acc.910 mln EUR
2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BLRPQP15
  • Directazero nel PAC (acquisti)
  • Directazero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
  • Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 29 giugno 2029
  • Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 29 giugno 2029
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)EMD59 dic 2020
Börse DüsseldorfEMA511 dic 2020
Börse FrankfurtEMA59 dic 2020
Börse HamburgEMA519 feb 2021
Börse HannoverEMA59 dic 2024
Börse München / gettexEMA518 dic 2020
Börse StuttgartEMA58 feb 2021
Tradegate ExchangeEMA519 gen 2022
Xetra (Deutsche Börse)EMA59 dic 2020
+ 8 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue L&G Emerging Markets Government Bond (USD) 0-5 Year Screened UCITS ETF?
L'emittente LGIM dichiara come benchmark: J.P. Morgan ESG EMBI Global Diversified Short-Term Custom Maturity Index.
Quanto costa EMD5?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,25% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,02%.
Qual è il patrimonio di EMD5?
Il patrimonio dichiarato da LGIM è di circa 910 milioni di euro.
Quando è stato lanciato EMD5?
Il fondo è stato lanciato il 9 dicembre 2020: ha 5 anni di storia.
Come replica l'indice EMD5?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (a campionamento) (dicitura dell'emittente: «Fisica - campionamento (dal KID)»).
EMD5 distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra EMD5?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (EMD5), Börse Düsseldorf (EMA5), Börse Frankfurt (EMA5), Börse Hamburg (EMA5), Börse Hannover (EMA5), Börse München / gettex (EMA5).
Qual è stato il crollo peggiore di EMD5?
Nella storia disponibile (dal 2020), il massimo drawdown è stato -19,18%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di EMD5?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,37% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da LGIM nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.