iShares € Govt Bond Climate UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo, che rispecchi il rendimento del FTSE Advanced Climate Risk-Adjusted European Monetary Union Government Bond Index (l'Indice). Il Fondo è gestito in modo passivo e mira a investire nei titoli a reddito fisso (RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice.

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L'Indice misura la performance di titoli di Stato a tasso fisso, in valuta locale, di paesi che partecipano all'Unione monetaria europea con una durata residua di almeno un anno, appartenenti al FTSE EMU Government Bond Index ("Indice originario"). L'Indice cerca di fornire una maggiore esposizione ai paesi meno esposti ai rischi del cambiamento climatico e una minore esposizione ai paesi più esposti ai rischi del cambiamento climatico. Il fornitore dell'indice applicherà inoltre dei vincoli ai componenti dell'Indice di riferimento, rispetto all'Indice originario, per assicurare la diversificazione dell'indice e gestire il rischio di concentrazione. Al momento dell'acquisto, i titoli a RF saranno di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità). L'Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è il valore di mercato dell'emissione obbligazionaria in circolazione. L'Indice pondera i titoli di Stato di ciascun paese sulla base della capitalizzazione di mercato dei titoli di debito idonei del paese (con le stesse modalità dell'Indice originario), ma rettifica anche la ponderazione del paese nell'Indice sulla base della sua valutazione dell'esposizione relativa al rischio climatico di ciascun paese. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste tecniche possono includere la selezione di titoli che compongono l'Indice o di titoli che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati ("SFD") (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Al momento dell'acquisto, gli investimenti del Fondo in titoli a RF soddisferanno i requisiti di rating di credito dell'Indice. Qualora i titoli non dovessero più soddisfare tali requisiti, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile venderli. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Il prezzo dei titoli a RF può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a RF si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a RF può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a RF; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

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Dividendi

• BG Saxozero nel PAC (acquisti)