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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

Invesco USD AT1 CoCo Bond UCITS ETF DistIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BG0TQB18Ticker: AT1D (Borsa Italiana) · AT1D (London SE) · AT1D (SIX)Emittente: InvescoClasse: Dist
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index
TER
0,39%
Costi di transazione
0,24% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
1,4 mld EUR
NAV
19,23 USD (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
24 settembre 2018
Dati dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

Invesco USD AT1 CoCo Bond UCITS ETF Dist replica l’indice dichiarato dall’emittente: iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,39%, più 0,24% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (compra i titoli dell’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,4 miliardi di euro, è stato lanciato il 24 settembre 2018 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 4 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Politica dei dividendi: Questa Categoria di azioni dichiara e distribuisce un dividendo con cadenza trimestrale.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Obiettivo di investimento:L'obiettivo del Fondo consiste nel conseguire la performance, in termini di rendimento totale, dell'iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index (l'"Indice"), al netto di commissioni, spese e costi di transazione.

Rimborso e negoziazione delle azioni:

Le azioni del Fondo sono quotate su una o più Borse valori. Gli investitori possono acquistare o vendere le azioni giornalmente, direttamente tramite un intermediario o su una o più Borse valori in cui tali azioni vengono negoziate. In circostanze eccezionali, agli investitori sarà consentito richiedere il rimborso delle proprie azioni direttamente al Fondo multicomparto, in conformità alle procedure di rimborso delineate nel prospetto, fatte salve eventuali leggi e relative spese applicabili. Approccio di investimento: Il Fondo è un ETF a gestione passiva. Per conseguire il proprio obiettivo di investimento, il Fondo deterrà, nei limiti del possibile e del praticabile, tutti i titoli dell'Indice alle loro rispettive ponderazioni. Il Fondo può utilizzare strumenti derivati al fine di gestire il rischio, ridurre i costi, generare ulteriore capitale o reddito. Il Fondo può effettuare operazioni di prestito di titoli, per cui il 90% dei ricavi derivanti dal prestito di titoli sarà restituito al Fondo e il 10% dei ricavi sarà trattenuto dall'agente di prestito di titoli. Il Fondo può essere esposto al rischio che il debitore non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito e di non essere in grado di vendere la garanzia fornita in caso di insolvenza del debitore. Il Fondo è un Fondo Articolo 8 (promuove caratteristiche ambientali e/o sociali) ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("Regolamento SFDR"). La valuta base del Fondo è l'USD.

Investitori al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Il Fondo è rivolto a investitori informati che mirano a conseguire un reddito e una crescita del capitale a lungo termine, hanno una conoscenza o esperienza specifica nell'investimento in prodotti e mercati finanziari simili, hanno una propensione al rischio e un orizzonte d'investimento coerente con l'indicatore di rischio illustrato di seguito e sono consapevoli del fatto che non vi è alcuna garanzia o protezione del capitale (il 100% del capitale è a rischio).

Informazioni pratiche Depositario del Fondo:The Bank of New York Mellon SA/NV, Filiale di Dublino, Riverside Two, Sir John Rogerson's Quay, Grand Canal Dock, Dublin 2, D02 KV60, Irlanda.

Ulteriori informazioni: Il presente documento è specifico per il Fondo. Ulteriori informazioni sul Fondo possono essere ottenute dal supplemento, dal prospetto e dalle relazioni annuali e semestrali. Il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per il Fondo multicomparto di cui il Fondo è un comparto. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese. Possono essere ottenuti insieme ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, alla pagina https://etf.invesco.com (selezionare il proprio Paese e accedere alla sezione Documenti della pagina del prodotto), o chiamando il numero +353 1 439 8000. Le attività del Fondo sono separate ai sensi del diritto irlandese e, pertanto, in Irlanda le attività di un comparto non saranno disponibili per soddisfare le passività di un altro comparto. Questa posizione può essere presa in considerazione diversamente da tribunali in giurisdizioni al di fuori dell'Irlanda. Fatto salvo il rispetto di determinati criteri stabiliti nel prospetto, gli investitori possono scambiare il proprio investimento nel Fondo con azioni di un altro comparto del Fondo multicomparto che verrà offerto in quel momento. L'Indice: L'Indice mira a misurare la performance delle obbligazioni convertibili contingenti denominate in USD emesse da banche dei paesi sviluppati di tutto il mondo. I titoli che compongono l'Indice devono avere un rating attribuito da almeno una delle tre agenzie di rating creditizio, Moody's, Standard & Poor's o Fitch, ma non vi è alcun requisito di rating minimo. Per essere inclusi nell'indice, i titoli devono avere un importo nominale minimo in circolazione di USD 750 mln e gli emittenti devono avere un minimo nominale in circolazione di 1 miliardo nella loro valuta locale. Inoltre, le obbligazioni devono essere state emesse dopo il 1° gennaio 2013 e devono avere una scadenza residua di almeno un anno alla data di ribilanciamento. Il fornitore dell'indice applica inoltre i propri criteri di esclusione al fine di escludere i titoli che: 1) sono coinvolti (secondo la definizione e determinazione del fornitore dell'Indice) in una qualsiasi delle seguenti attività commerciali: armi controverse, armi leggere, appalti militari, sabbie bituminose, carbone termico, tabacco, cannabis e pratiche di prestito predatorie; e 2) sono ritenuti non conformi ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite. Le soglie del coinvolgimento e dei ricavi sono definite dal fornitore dell'Indice. Ulteriori

Sezione «Obiettivi» del KID · 2 settembre 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,39%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Patrimonio più grande del 88% degli obbligazionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,32%/a, a fronte di un TER dello 0,39%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal set 2018 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+49,5%
Annualizzato
+5,2%
Volatilità (ann.)
9,3%
Drawdown max
-27,88%
-17%+1%+19%+37%+55%set 2018set 2020set 2022set 2024set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+49%set 2018set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%20182020202220242026−27,88% · 19 mar 2020
Max drawdown
-27,88%
picco → minimo
Minimo toccato
19 mar 2020
dal picco del 12 feb 2020
Tempo di recupero
165 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 5 mesi
Sott’acqua
201 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 7 mesi · → recuperato il 31 ago 2020

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
12 feb 202019 mar 2020-27,88%31 ago 2020201
15 set 202120 mar 2023-26,22%19 set 20241100
24 mar 202509 apr 2025-4,50%09 mag 202546
24 set 201806 dic 2018-3,73%18 gen 2019116
23 feb 202630 mar 2026-3,23%06 mag 202672

Rendimenti per anno solare

2018
-3,2%
2019
18,8%
2020
8,0%
2021
4,4%
2022
-10,0%
2023
2,2%
2024
10,6%
2025
10,9%
2026
2,2%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,80,4-2,52,60,30,6-0,30,6-0,32,2
20251,40,9-0,3-0,62,01,41,70,61,40,50,40,910,9
20240,40,42,0-0,82,10,61,91,61,8-0,80,70,310,6
20235,1-1,9-13,10,81,21,33,6-0,9-0,4-0,44,23,92,2
2022-2,0-2,3-0,2-3,40,4-6,05,5-3,7-6,52,53,62,3-10,0
20210,20,70,41,40,40,90,30,4-0,3-0,4-1,11,44,4
20201,6-2,0-14,29,23,31,82,02,9-0,90,74,10,98,0
20194,21,60,62,2-1,13,40,50,51,31,61,31,218,8
2018-1,0-2,00,1-3,2
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: Invesco. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 7 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,32% /anno
TER dichiarato
0,39%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+10,88%+11,16%-0,28%
2024+10,57%+10,80%-0,24%
2023+2,17%+2,59%-0,43%
2022-9,96%-9,72%-0,23%
2021+4,42%+4,80%-0,38%
2020+7,95%+8,70%-0,75%
2019+18,79%+19,13%-0,34%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)5,90%7,73%10,51%11,24%
Max drawdown-3,64%-13,57%-27,79%-30,83%
Sharpe-0,32-0,21-0,45-0,11
Sortino-0,40-0,27-0,54-0,14
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
3,78anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Fonte: pagina prodotto Invesco, dati al 28 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
103
Peso delle prime 10
20,6%

Prime 10 posizioni

Barclays PLC VAR 15/12/74
2,38%
Barclays PLC VAR 15/03/75
2,21%
Banco Santander SA VAR 01/11/74
2,16%
Banco Santander SA VAR 21/02/75
2,11%
BANCO SANTANDER SA VAR 03/09/74
2,06%
Deutsche Bank AG VAR 30/04/75
2,01%
Lloyds Banking Group PLC VAR 27/06/75
1,99%
Credit Agricole SA VAR 23/12/74
1,91%
Westpac Banking Corp/New Zealand VAR 21/03/75
1,91%
Credit Agricole SA VAR 23/12/74
1,86%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustralia: 1,9%AustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerland: 8%ChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 2%DjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 14,2%EstoniaEthiopiaFinland: 3,9%FijiFalkland IslandsFrance: 21,6%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapan: 7,6%KazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 8%NorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Regno Unito32,9%
Francia21,6%
Spagna14,2%
Paesi Bassi8%
Svizzera8%
Giappone7,6%
Finlandia3,9%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 103 righe
Portafoglio completo dichiarato da Invesco, aggiornato al 1 settembre 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,285 USD
ex 11 giu 2026 · pagamento 18 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
1,15 USD
Rendimento da dividendo
5,99%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno1,15 USD5,98 %
20251,17 USD6,29 %
20241,17 USD6,54 %
20231,10 USD5,89 %
20221,10 USD5,01 %
20210,95 USD4,33 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%20%+5,82 %1 anno+10,59 %2025+10,31 %2024+1,75 %2023−9,94 %2022+4,38 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,290,290,29
20250,300,290,290,29
20240,290,290,290,30
20230,300,270,290,24
20220,240,250,270,34
20210,250,240,230,23
20200,280,290,300,30
20190,290,300,300,29
20180,21

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,2919 USD10 set 2026 · annunciato11 set 202617 set 2026
0,285 USD11 giu 202612 giu 202618 giu 2026
0,2887 USD12 mar 202613 mar 202619 mar 2026
0,2871 USD11 dic 202512 dic 202518 dic 2025
0,2926 USD11 set 202512 set 202518 set 2025
0,2913 USD12 giu 202513 giu 202519 giu 2025
0,2978 USD13 mar 202514 mar 202520 mar 2025
0,2954 USD12 dic 202413 dic 202419 dic 2024
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (13 dic 2018). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
AT1 · Invesco
0,39%Acc.1,4 mld EUR
XAT1 · Invesco
0,39%Dist.1,2 mld EUR
AT1S · Invesconon su Borsa Italiana
0,39%Dist.1 mld EUR
4 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)AT1D28 set 2018
Börse Hannover—13 nov 2025
+ 10 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue Invesco USD AT1 CoCo Bond UCITS ETF Dist?
L'emittente Invesco dichiara come benchmark: iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index.
Quanto costa AT1D?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,39% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,24%.
Come viene tassato AT1D in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di AT1D?
Il patrimonio dichiarato da Invesco è di circa 1,4 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato AT1D?
Il fondo è stato lanciato il 24 settembre 2018: ha 7 anni di storia.
Come replica l'indice AT1D?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Physical»).
AT1D distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing (Quarterly)»).
Su quali borse si compra AT1D?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 2 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (AT1D).
Qual è stato il crollo peggiore di AT1D?
Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -32,94%, toccato a marzo 2023. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di AT1D?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,32% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene AT1D?
Il portafoglio dichiarato contiene 103 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 20,6%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.