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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares € Floating Rate Bond Advanced UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BF5GB717Ticker: EFRN (Xetra) · EFRN (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
Bloomberg MSCI EUR FRN Corporate 3% Issuer Cap Bond Sustainable SRI Index
TER
0,10%
Costi di transazione
0,03% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
884 mln EUR
NAV
5,07 EUR (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
27 giugno 2018
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares € Floating Rate Bond Advanced UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg MSCI EUR FRN Corporate 3% Issuer Cap Bond Sustainable SRI Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,10%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 884 milioni di euro, è stato lanciato il 27 giugno 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Bloomberg MSCI EUR FRN Corporate 3% Issuer Cap Bond Sustainable SRI Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile vendere la posizione.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di obbligazioni societarie denominate in euro, investment grade, a tasso variabile, con una durata residua pari o superiore a un mese e almeno 300 milioni di EUR in circolazione per singola obbligazione. L'esposizione a ogni emittente è limitata al 3%. L'Indice applica il Bloomberg MSCI SRI Screen per escludere le Società dell'Indice originario considerate coinvolte nelle seguenti attività: alcol, tabacco, gioco d'azzardo, intrattenimento per adulti, organismi geneticamente modificati, energia nucleare, armi da fuoco civili, armi convenzionali, armi controverse, carbone termico, petrolio e gas non convenzionali e proprietà di riserve di combustibili fossili. Sono inoltre escluse dall'Indice società in base a un punteggio sulle controversie ESG stabilito dal fornitore dell'indice. Il Fondo adotta un approccio best in class all'investimento sostenibile. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,10%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Patrimonio più grande del 81% degli obbligazionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,09%/a, a fronte di un TER dello 0,10%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal giu 2018 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+13,4%
Annualizzato
+1,5%
Volatilità (ann.)
0,4%
Drawdown max
-2,74%
-5%+0%+6%+11%+17%giu 2018lug 2020lug 2022ago 2024ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+13%giu 2018ago 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-1%-2%-3%-4%20182020202220242026−2,74% · 30 mar 2020
Max drawdown
-2,74%
picco → minimo
Minimo toccato
30 mar 2020
dal picco del 17 feb 2020
Tempo di recupero
1068 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 11 mesi
Sott’acqua
1110 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 anni · → recuperato il 03 mar 2023

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
21 feb 202030 mar 2020-2,74%03 mar 20231106
09 ago 201808 gen 2019-1,09%02 mag 2019266
09 mar 202317 mar 2023-0,50%23 mar 202314
03 mag 201931 mag 2019-0,16%01 lug 201959
23 ott 202524 ott 2025-0,10%27 ott 20254

Rendimenti per anno solare

2018
-0,8%
2019
1,1%
2020
0,0%
2021
-0,2%
2022
-0,3%
2023
4,2%
2024
4,3%
2025
2,8%
2026
1,7%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,20,20,10,20,20,30,20,21,7
20250,30,20,20,10,30,30,30,20,20,20,20,22,8
20240,40,40,40,30,40,30,40,40,30,40,30,34,3
20230,30,30,20,30,30,40,40,40,40,40,40,44,2
2022-0,0-0,3-0,0-0,0-0,1-0,20,00,10,0-0,10,10,2-0,3
20210,0-0,0-0,00,0-0,0-0,0-0,0-0,0-0,0-0,0-0,1-0,0-0,2
20200,1-0,1-2,60,80,40,50,30,20,10,10,20,00,0
20190,30,30,10,2-0,10,20,10,0-0,0-0,0-0,00,01,1
20180,1-0,10,0-0,2-0,5-0,2-0,8
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Serie mostrata dal 5 ottobre 2022: i dati precedenti dichiarati dall’emittente erano fermi sullo stesso valore per mesi (segnaposto, non prezzi) e li abbiamo esclusi. Meglio una storia più corta che una storia falsa.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 7 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,09% /anno
TER dichiarato
0,10%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+2,84%+2,88%-0,04%
2024+4,29%+4,39%-0,10%
2023+4,22%+4,34%-0,12%
2022-0,32%-0,10%-0,22%
2021-0,21%-0,11%-0,10%
2020+0,01%+0,22%-0,21%
2019+1,09%+1,17%-0,08%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniIntera storia
Volatilità (ann.)1,80%2,55%2,34%
Max drawdown-1,38%-2,14%-2,14%
Sharpe-1,23-1,23-1,09
Sortino-1,32-1,29-1,16
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
0,15anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
38,44%
1–2 anni
50,09%
2–3 anni
11,09%
Liquidità e derivati
0,38%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AA
22,63%
A
68,36%
BBB
8,64%
Liquidità e derivati
0,38%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
132
134 righe totali: 2 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
14,8%

Prime 10 posizioni

COOPERATIEVE RABOBANK UA MTN RegS · RABOBK
1,66%
JPMORGAN CHASE & CO MTN RegS · JPM
1,64%
AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING MTN RegS · ANZ
1,61%
NOVO NORDISK FINANCE NETHERLANDS B MTN RegS · NOVOB
1,53%
NATWEST MARKETS PLC MTN RegS · NWG
1,44%
UBS GROUP AG RegS · UBS
1,39%
CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE MTN RegS · CM
1,38%
WESTPAC BANKING CORP MTN RegS · WSTP
1,37%
ING BANK NV RegS · INTNED
1,37%
BARCLAYS PLC RegS · BACR
1,36%

Settori

Banche
75,5%
Beni essenziali
8,6%
Beni strumentali
4,7%
Tecnologia
3,2%
Altra finanza
2,2%
Industria di base
1,7%
Beni voluttuari
1,7%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustralia: 7,1%AustriaAzerbaijanBurundiBelgium: 2,1%BeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanada: 14,6%Switzerland: 2,2%ChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 6%DjiboutiDenmark: 3,5%Dominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 3,3%EstoniaEthiopiaFinland: 5,3%FijiFalkland IslandsFrance: 7,7%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsraelItaly: 3,3%JamaicaJordanJapan: 0,5%KazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourg: 1%LatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 8,1%Norway: 0,7%NepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSweden: 4,7%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 18,7%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti18,7%
Canada14,6%
Regno Unito11,3%
Paesi Bassi8,1%
Francia7,7%
Australia7,1%
Germania6%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 134 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,06 EUR
ex 21 mag 2026 · pagamento 29 mag 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,12 EUR
Rendimento da dividendo
2,37%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,12 EUR2,37 %
20250,14 EUR2,78 %
20240,21 EUR4,17 %
20230,15 EUR3,01 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-10%0%10%+2,34 %1 anno+2,78 %2025+4,17 %2024+4,22 %2023
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,06
20250,080,06
20240,110,10
20230,050,10

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,06 EUR21 mag 202622 mag 202629 mag 2026
0,06 EUR13 nov 202514 nov 202526 nov 2025
0,08 EUR15 mag 202516 mag 202529 mag 2025
0,10 EUR14 nov 202415 nov 202427 nov 2024
0,11 EUR16 mag 202417 mag 202430 mag 2024
0,10 EUR16 nov 202317 nov 202329 nov 2023
0,05 EUR19 mag 202322 mag 202330 mag 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (19 mag 2023). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BF5GB717. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR (Acc)IE000NVM56L3EFRBAccumulazioneEUR
EUR (Dist) · questa paginaIE00BF5GB717EFRNDistribuzioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BF5GB717EFRN(classe: EUR (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfEFRN8 ago 2018
Börse FrankfurtEFRN2 lug 2018
Börse HamburgEFRN14 feb 2019
Börse HannoverEFRN9 dic 2024
Börse München / gettexEFRN18 feb 2019
Börse StuttgartEFRN5 lug 2018
Tradegate ExchangeEFRN31 ott 2019
Xetra (Deutsche Börse)EFRN2 lug 2018
+ 13 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares € Floating Rate Bond Advanced UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: Bloomberg MSCI EUR FRN Corporate 3% Issuer Cap Bond Sustainable SRI Index.
Quanto costa EFRN?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,10% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,03%.
Come viene tassato EFRN in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di EFRN?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 884 milioni di euro.
Quando è stato lanciato EFRN?
Il fondo è stato lanciato il 27 giugno 2018: ha 8 anni di storia.
Come replica l'indice EFRN?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
EFRN distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra EFRN?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (EFRN), Börse Frankfurt (EFRN), Börse Hamburg (EFRN), Börse Hannover (EFRN), Börse München / gettex (EFRN), Börse Stuttgart (EFRN).
Qual è stato il crollo peggiore di EFRN?
Nella storia disponibile (dal 2022), il massimo drawdown è stato -2,14%, toccato a maggio 2024. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di EFRN?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,09% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene EFRN?
Il portafoglio dichiarato contiene 132 titoli (più 2 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 14,8%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.