← Cerca un altro ETF⎙ Scheda stampabile (PDF)
Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 18,10%dettagli →

State Street® SPDR® Bloomberg Global Aggregate Bond USD Hdg UCITS ETF (Dist)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BF1QPH33Ticker: SPFU (Xetra) · GLAU (London SE)Emittente: SPDR
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD hedged)
TER
0,10%
Costi di transazione
0,06% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche — dedotto: KID e factsheet non dichiarano l’art. 8/9 cosa significa?
Patrimonio del fondo
4,4 mld EUR
NAV
29,83 USD (30 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
13 febbraio 2018
Dati dichiarati da SPDR nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
📬 Segui la costruzione del motore

Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.

Descrizione

State Street® SPDR® Bloomberg Global Aggregate Bond USD Hdg UCITS ETF (Dist) replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD hedged). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,10%, più 0,06% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento stratificato; i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 4,4 miliardi di euro, è stato lanciato il 13 febbraio 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Obiettivo di investimentoL’obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre il rendimento dei mercati obbligazionari mondiali a tasso fisso, di tipo investment grade (di alta qualità).

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il Fondo mira a riprodurre il più fedelmente possibile il rendimento dell'Indice Bloomberg Global Aggregate Bond Index (l'"Indice"). Il Fondo è un fondo indicizzato (noto anche come fondo a gestione passiva).

Politiche di investimento

Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi nell’Indice. Tali titoli presentano un rating di investment grade e comprendono obbligazioni emesse da governi e società e alcuni tipi di titoli ABS (ossia titoli il cui valore e i cui redditi distribuiti derivano e sono garantiti da un pool specifico di attivi sottostanti). Poiché potrebbe essere difficoltoso acquistare tutti i titoli dell’Indice in modo efficiente, nel cercare di riprodurre il rendimento dell’Indice il Fondo utilizzerà una strategia a campioni stratificati per costituire un portafoglio rappresentativo. Di conseguenza, il Fondo deterrà normalmente soltanto un sottogruppo dei titoli compresi nell’Indice. La presente Categoria di azioni con copertura in USD viene resa disponibile allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di questa Categoria di azioni e le valute in cui sono denominate le attività sottostanti del Fondo. La Categoria di azioni sarà coperta in USD, pertanto dovrebbe riprodurre più fedelmente la corrispondente versione coperta dell'Indice (Bloomberg Global Aggregate Bond Index). Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. I prezzi di mercato possono essere maggiori o minori del valore patrimoniale netto giornaliero del Fondo. L’esposizione massima del Fondo al prestito titoli in percentuale del suo Valore patrimoniale netto non supererà il 70%. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. Qualunque reddito ottenuto dal Fondo sarà corrisposto agli azionisti in proporzione alle azioni. Le Azioni della Categoria USD sono emesse in dollari statunitensi. Fonte dell’Indice: L’Indice è proprietà intellettuale del fornitore dell’Indice. Il Fondo non è sponsorizzato o avallato dal fornitore dell’Indice. Il fornitore dell’Indice non rilascia alcuna garanzia né accetta alcuna responsabilità in relazione a qualsiasi errore relativo all’Indice, incluso qualsiasi errore riguardante la qualità, l’accuratezza o la completezza dei dati dell’Indice, e non garantisce che l’Indice sarà in linea con la metodologia dell’Indice descritta. Per il testo completo dell’esclusione di responsabilità si rimanda al Prospetto.

Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 3 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.

Informazioni pratiche

Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 5 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,10%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Patrimonio più grande del 98% degli obbligazionari censiti.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in italiano, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal feb 2018 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+17,6%
Annualizzato
+1,9%
Volatilità (ann.)
3,5%
Drawdown max
-15,18%
-4%+3%+9%+16%+23%feb 2018apr 2020mag 2022lug 2024set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+18%feb 2018set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Classe a copertura valutaria: i nostri numeri sono sul NAV dichiarato dall’emittente, in cui la copertura è applicata al fixing giornaliero. I comparatori che usano il prezzo di borsa possono mostrare rendimenti e volatilità diversi anche di 1-2 punti: sulle classi coperte lo scarto prezzo-NAV è strutturalmente più ampio e cresce con la lunghezza della finestra. Non è un errore di dati — è la convenzione di misura. Dettagli nella metodologia.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%20182020202220242026−15,18% · 21 ott 2022
Max drawdown
-15,18%
picco → minimo
Minimo toccato
21 ott 2022
dal picco del 04 gen 2021
Tempo di recupero
1056 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 11 mesi
Sott’acqua
1711 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 anni e 8 mesi · → recuperato il 11 set 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
04 gen 202121 ott 2022-15,18%11 set 20251711
09 mar 202019 mar 2020-5,28%21 lug 2020134
27 feb 202627 mar 2026-2,33%in corso188
03 set 201911 nov 2019-1,77%27 gen 2020146
20 ago 201810 ott 2018-1,25%04 dic 2018106

Rendimenti per anno solare

2018
3,0%
2019
7,5%
2020
5,4%
2021
-1,6%
2022
-11,4%
2023
6,9%
2024
3,1%
2025
4,8%
2026
0,1%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,21,4-1,80,30,60,4-1,00,1-0,10,1
20250,41,2-0,41,0-0,41,0-0,10,50,70,80,2-0,24,8
2024-0,2-0,70,9-1,70,90,81,91,11,2-1,41,1-0,83,1
20232,3-1,62,20,5-0,4-0,10,0-0,2-1,8-0,73,43,26,9
2022-1,6-1,4-2,1-2,8-0,1-1,52,5-2,6-3,2-0,42,6-1,2-11,4
2021-0,5-1,6-0,40,30,20,41,2-0,2-1,0-0,20,7-0,4-1,6
20201,81,1-1,61,70,30,51,1-0,80,30,00,60,35,4
20191,10,11,80,01,41,40,81,7-0,5-0,2-0,1-0,27,5
20180,8-0,40,40,20,00,3-0,4-0,20,51,43,0
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: SPDR. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — dichiarata dall’emittente

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 8 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,21% /anno
TER dichiarato
0,10%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+4,79%+4,86%-0,07%
2024+3,06%+3,40%-0,34%
2023+6,92%+7,15%-0,22%
2022-11,39%-11,22%-0,17%
2021-1,55%-1,39%-0,16%
2020+5,35%+5,58%-0,23%
2019+8,02%+8,22%-0,19%
2018+3,01%+3,17%-0,16%
Numeri dichiarati dall’emittente nella pagina del fondo (rendimenti netti di fondo e indice per anno solare, al 31 luglio 2026), non calcolati da noi. Anni parziali esclusi. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)5,85%7,22%8,50%7,88%
Max drawdown-5,64%-13,23%-15,24%-17,31%
Sharpe-0,57-0,59-0,45-0,06
Sortino-0,74-0,77-0,62-0,09
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
6,20anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
< 1 anno
0,33%
1–3 anni
24,35%
3–5 anni
20,40%
5–7 anni
13,72%
7–10 anni
21,30%
10–20 anni
10,10%
> 20 anni
9,81%

Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
Aaa
11,77%
Aa
38,61%
A
35,25%
Baa
14,29%
Non classificato
0,08%

Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
10.109
Peso delle prime 10
2,0%

Prime 10 posizioni

US TREASURY N/B 4.25 08/15/2035
0,23%
US TREASURY N/B 4 11/15/2035
0,21%
TREASURY BILL 0 09/24/2026
0,21%
US TREASURY N/B 0.625 05/15/2030
0,20%
US TREASURY N/B 4.375 05/15/2034
0,20%
US TREASURY N/B 3.875 06/30/2030
0,20%
US TREASURY N/B 3.75 04/15/2028
0,20%
CHINA GOVERNMENT BOND 1.83 08/25/2035
0,19%
CHINA GOVERNMENT BOND 1.78 11/15/2035
0,19%
CHINA GOVERNMENT BOND 1.79 03/25/2032
0,18%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 10.109 righe
Portafoglio completo dichiarato da SPDR, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Frequenza
Semi-Annually
Ultimo dividendo
0,5047 USD
ex 3 ago 2026 · pagamento 17 ago 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,99 USD
Rendimento da dividendo
3,32%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,99 USD3,26 %
20250,93 USD3,08 %
20240,83 USD2,73 %
20230,61 USD2,11 %
20220,41 USD1,23 %
20210,40 USD1,19 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%+1,64 %1 anno+4,70 %2025+3,02 %2024+6,83 %2023−11,30 %2022−1,54 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,480,50
20250,460,48
20240,400,43
20230,260,35
20220,200,21
20210,200,20
20200,280,23
20190,24
20180,27

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,5047 USD3 ago 20264 ago 202617 ago 2026
0,484 USD2 feb 20263 feb 202617 feb 2026
0,4761 USD4 ago 20255 ago 202518 ago 2025
0,4556 USD3 feb 20254 feb 202518 feb 2025
0,4289 USD2 ago 20245 ago 202416 ago 2024
0,3961 USD1 feb 20242 feb 202415 feb 2024
0,3494 USD1 ago 20232 ago 202315 ago 2023
0,2599 USD1 feb 20232 feb 202315 feb 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (1 ago 2018). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
18,10%
Quota white list
58,50%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00B43QJJ40GLAG
  • BG Saxozero nel PAC (acquisti)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00BF1QPL78GLAE
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse HamburgSPFU19 giu 2026
Xetra (Deutsche Börse)SPFU15 feb 2018
+ 7 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue State Street® SPDR® Bloomberg Global Aggregate Bond USD Hdg UCITS ETF (Dist)?
L'emittente SPDR dichiara come benchmark: Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD hedged).
Quanto costa SPFU?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,10% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,06%.
Come viene tassato SPFU in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 18,10% (quota white list 58,50%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di SPFU?
Il patrimonio dichiarato da SPDR è di circa 4,4 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato SPFU?
Il fondo è stato lanciato il 13 febbraio 2018: ha 8 anni di storia.
Come replica l'indice SPFU?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (a campionamento) (dicitura dell'emittente: «Stratified Sampling»).
SPFU distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distribution»).
Su quali borse si compra SPFU?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 2 borse principali, tra cui Börse Hamburg (SPFU), Xetra (Deutsche Börse) (SPFU).
Qual è stato il crollo peggiore di SPFU?
Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -17,41%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene SPFU?
Il portafoglio dichiarato contiene 10.109 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 2%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da SPDR nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.