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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 24,52%dettagli →

iShares £ Ultrashort Bond UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BCRY6441Ticker: 36BL (Xetra) · ERNS (London SE) · ERNS (Euronext AMS)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
iBoxx GBP Liquid Investment Grade Ultrashort Index
TER
0,09%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
2,3 mld EUR
NAV
101,28 GBP (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
16 ottobre 2013
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares £ Ultrashort Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: iBoxx GBP Liquid Investment Grade Ultrashort Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,09%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 2,3 miliardi di euro, è stato lanciato il 16 ottobre 2013 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Markit iBoxx GBP Liquid Investment Grade Ultrashort Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile vendere la posizione.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di titoli a RF ultrabrevi di tipo investment grade denominati in sterline. I titoli a RF inclusi nell'Indice sono titoli a RF societari e quasi sovrani a tasso fisso con durata residua compresa tra 0 e 1 anno e titoli a RF societari e quasi sovrani a tasso variabile con durata residua compresa tra 0 e 3 anni. Al momento dell'inclusione nell'Indice, i titoli a RF avranno un rating medio pari a investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità) assegnato da Fitch, Moody's e Standard & Poor's Ratings Services. L'Indice utilizza una metodologia ponderata in base al valore di mercato con un limite del 4% per ciascun emittente. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 22 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,09%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Patrimonio più grande del 92% degli obbligazionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,03%/a, a fronte di un TER dello 0,09%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · GBP · dal ott 2013 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+27,7%
Annualizzato
+1,9%
Volatilità (ann.)
0,3%
Drawdown max
-0,47%
-3%+6%+14%+23%+32%ott 2013dic 2016mar 2020giu 2023ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+28%ott 2013ago 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in GBP e il grafico è in GBP. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/GBP, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-1%-2%-3%-4%2013201520172019202120232025−0,47% · 02 apr 2020
Max drawdown
-0,47%
picco → minimo
Minimo toccato
02 apr 2020
dal picco del 04 mar 2020
Tempo di recupero
55 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari
Sott’acqua
84 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 mesi · → recuperato il 27 mag 2020

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
06 mar 202002 apr 2020-0,47%27 mag 202082
15 dic 202116 mar 2022-0,21%30 giu 2022197
22 set 202227 set 2022-0,14%13 ott 202221
17 mar 202322 mar 2023-0,08%23 mar 20236
03 set 202004 set 2020-0,08%08 ott 202035

Rendimenti per anno solare

2016
0,9%
2017
0,6%
2018
0,6%
2019
1,2%
2020
0,9%
2021
0,2%
2022
1,2%
2023
4,9%
2024
5,4%
2025
4,9%
2026
2,6%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,30,30,20,40,40,30,40,32,6
20250,50,40,30,40,40,40,40,30,40,40,30,44,9
20240,50,40,50,50,50,40,40,50,40,40,40,45,4
20230,30,20,30,40,30,30,50,50,50,50,50,54,9
2022-0,10,0-0,00,00,10,00,10,00,00,30,30,31,2
20210,00,0-0,00,00,00,00,00,00,0-0,00,00,00,2
20200,10,1-0,40,30,20,20,10,2-0,00,10,10,00,9
20190,10,10,20,10,10,10,10,10,00,10,10,11,2
20180,00,00,00,10,10,00,10,10,10,10,00,10,6
20170,00,00,10,00,10,00,10,00,00,00,00,10,6
20160,00,00,10,10,10,10,10,10,10,00,10,10,9
20150,10,00,00,00,00,00,10,10,00,00,10,10,7
20140,10,10,10,10,10,00,10,10,00,10,00,10,7
20130,00,10,2
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 2 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,03% /anno
TER dichiarato
0,09%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+4,85%+4,81%+0,04%
2024+5,45%+5,47%-0,02%
2023+4,88%+4,81%+0,08%
2022+1,22%+1,23%-0,01%
2021+0,16%+0,19%-0,03%
2020+0,88%+0,92%-0,04%
2019+1,21%+1,20%+0,00%
2018+0,62%+0,69%-0,07%
2017+0,58%+0,61%-0,04%
2016+0,90%+0,93%-0,04%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)4,32%5,37%5,97%6,82%7,35%
Max drawdown-2,71%-8,42%-8,75%-11,03%-25,16%
Sharpe-0,27-0,57-0,35-0,16-0,10
Sortino-0,33-0,67-0,44-0,21-0,13
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
0,24anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
67,86%
1–2 anni
15,81%
2–3 anni
15,10%
3–5 anni
0,92%
Liquidità e derivati
0,31%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AAA
66,78%
AA
8,17%
A
15,34%
BBB
9,40%
Non classificato
0,00%
Liquidità e derivati
0,31%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
189
194 righe totali: 5 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
13,6%

Prime 10 posizioni

KFW MTN RegS · KFW
1,75%
INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCT · IBRD
1,56%
ONTARIO (PROVINCE OF) RegS · ONT
1,54%
LLOYDS BANK PLC RegS · LLOYDS
1,35%
EUROPEAN INVESTMENT BANK MTN RegS · EIB
1,30%
BANK OF NOVA SCOTIA RegS · BNS
1,29%
SANTANDER UK PLC RegS · SANUK
1,28%
EUROPEAN INVESTMENT BANK MTN RegS · EIB
1,20%
CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE RegS · CM
1,19%
BARCLAYS PLC MTN RegS · BACR
1,16%

Settori

Altri covered bond
35,9%
Sovranazionali
13,4%
Garantite da mutui
9,3%
Garantiti dallo Stato
8,5%
Banche
7,6%
Beni voluttuari
4,7%
Enti pubblici non garantiti
4,7%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab Emirates: 0,1%ArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustralia: 5%Austria: 0,5%AzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanada: 18,3%Switzerland: 0,5%ChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 8,3%DjiboutiDenmark: 0,3%Dominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 0,9%EstoniaEthiopiaFinland: 0,5%FijiFalkland IslandsFrance: 6,4%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,5%IranIraqIcelandIsraelItaly: 0,4%JamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth Korea: 1,1%KosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexico: 0,5%MacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 1,8%Norway: 0,7%NepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 9,1%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Regno Unito26,1%
Canada18,3%
Supranational13,4%
Stati Uniti9,1%
Germania8,3%
Francia6,4%
Singapore5,4%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 194 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
1,02 GBP
ex 18 giu 2026 · pagamento 30 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
4,31 GBP
Rendimento da dividendo
4,25%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno4,31 GBP4,25 %
20254,69 GBP4,66 %
20245,46 GBP5,42 %
20234,58 GBP4,56 %
20221,15 GBP1,15 %
20210,28 GBP0,28 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-10%0%10%+4,09 %1 anno+4,79 %2025+5,35 %2024+4,82 %2023+1,22 %2022+0,16 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (GBP)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20261,041,02
20252,442,25
20242,782,68
20231,972,61
20220,280,87
20210,170,11
20200,440,31
20190,530,51
20180,340,40
20170,290,23
20160,420,40
20150,330,39
20140,250,31
20130,06

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
1,02 GBP18 giu 202619 giu 202630 giu 2026
1,04 GBP19 mar 202620 mar 202631 mar 2026
2,25 GBP11 dic 202512 dic 202524 dic 2025
2,44 GBP12 giu 202513 giu 202525 giu 2025
2,68 GBP12 dic 202413 dic 202427 dic 2024
2,78 GBP13 giu 202414 giu 202426 giu 2024
2,61 GBP14 dic 202315 dic 202329 dic 2023
1,97 GBP15 giu 202316 giu 202328 giu 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in GBP, dal primo stacco (27 nov 2013). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BCRY6441. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
GBP (Acc)IE000V5JWFM0ERANAccumulazioneGBP
GBP (Dist) · questa paginaIE00BCRY6441ERNSDistribuzioneGBP
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
24,52%
Quota white list
10,94%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BCRY644136BL(classe: GBP (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse München / gettex36BL9 mar 2015
+ 5 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares £ Ultrashort Bond UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: iBoxx GBP Liquid Investment Grade Ultrashort Index.
Quanto costa ERNS?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,09% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato ERNS in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 24,52% (quota white list 10,94%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di ERNS?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 2,3 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato ERNS?
Il fondo è stato lanciato il 16 ottobre 2013: ha 12 anni di storia.
Come replica l'indice ERNS?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
ERNS distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Qual è stato il crollo peggiore di ERNS?
Nella storia disponibile (dal 2013), il massimo drawdown è stato -2,78%, toccato a marzo 2026. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di ERNS?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,03% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene ERNS?
Il portafoglio dichiarato contiene 189 titoli (più 5 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 13,6%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.