State Street® SPDR® Bloomberg U.S. High Yield Corporate Scored UCITS ETF (Dist)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Obiettivo di investimentoL’obiettivo del Fondo consiste nel replicare il rendimento del mercato delle obbligazioni societarie ad alto rendimento denominate in dollari USA e a tasso fisso.

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Il Fondo mira a riprodurre il più fedelmente possibile il rendimento dell'Indice Bloomberg SASB Scored US Corporate High Yield ExControversies Select Index (l'"Indice"). Il Fondo è un fondo indicizzato (noto anche come fondo a gestione passiva).

Politiche di investimento

Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi nell’Indice. L’Indice è un parametro di riferimento ad alto rendimento e a tasso fisso denominato in dollari USA che ottimizza il suo punteggio Fattore-R™, un rating dei fattori ambientali, sociali e di governance (“ESG”) fornito da State Street Global Advisors®. Sulla base dell’Indice Bloomberg US Corporate High Yield Bond (l’“Indice U.S. HY Corporate”), l’Indice seleziona i titoli idonei per l’Indice U.S. HY Corporate, quindi mira ad escludere alcuni emittenti in base alle loro caratteristiche ESG, considerando sia il loro rating ESG che il loro coinvolgimento in determinate attività commerciali controverse, come specificato nella metodologia dell’Indice. Successivamente, l’Indice pondera i titoli attraverso un processo di ottimizzazione, al fine di cercare di massimizzare il rating ESG del portafoglio, controllando al contempo il rischio totale attivo. Il rischio totale attivo si riferisce alla variazione fra l’Indice e l’Indice U.S. HY Corporate. Almeno il 90% del patrimonio del Fondo è investito in titoli costituenti dell’Indice, mentre il fornitore dell’Indice applica Rating ESG a tutti i costituenti dell’Indice. Il risultante rating ESG del portafoglio sarà prevedibilmente superiore a quello dell’Indice U.S. HY Corporate dopo aver applicato un filtro che elimina almeno il 20% dei titoli con le valutazioni più basse, in termini di rating ESG, dall’Indice U.S. HY Corporate. Potrebbero esservi potenziali incongruenze, inesattezze o mancanza di disponibilità dei dati ESG, in particolare qualora tali dati siano ottenuti da fornitori di dati esterni. Potrebbero esservi potenziali incongruenze con la metodologia di screening ESG adottata dall’Indice (criteri, approcci, vincoli). Informazioni dettagliate sui limiti sono descritte nel Supplemento. Poiché potrebbe risultare difficoltoso acquistare tutti i titoli nell’Indice in modo efficiente, nel cercare di riprodurre il rendimento dell’Indice il Fondo utilizzerà una strategia a campioni stratificati per costituire un portafoglio rappresentativo che dovrebbe riflettere il rendimento dell’Indice. Di conseguenza, il Fondo deterrà normalmente soltanto un sottogruppo dei titoli compresi nell’Indice. In circostanze limitate il Fondo può acquistare titoli non compresi nell’Indice.

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali o sociali in conformità con l’articolo 8 del Regolamento SFDR. Queste caratteristiche ambientali e sociali sono illustrate in dettaglio nell’Allegato SFDR del Supplemento del Fondo. Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. I prezzi di mercato possono essere maggiori o minori del valore patrimoniale netto giornaliero del Fondo. Attualmente il Fondo non effettua il prestito di titoli. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. Qualunque reddito ottenuto dal Fondo sarà corrisposto agli azionisti in proporzione alle azioni. Le Azioni della Categoria USD sono emesse in dollari statunitensi. Fonte dell’Indice: L’Indice è proprietà intellettuale del fornitore dell’Indice. Il Fondo non è sponsorizzato o avallato dal fornitore dell’Indice. Il fornitore dell’Indice non rilascia alcuna garanzia né accetta alcuna responsabilità in relazione a qualsiasi errore relativo all’Indice, incluso qualsiasi errore riguardante la qualità, l’accuratezza o la completezza dei dati dell’Indice, e non garantisce che l’Indice sarà in linea con la metodologia dell’Indice descritta. Per il testo completo dell’esclusione di responsabilità si rimanda al Prospetto.

Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 3 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.

Informazioni pratiche

Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Dividendi

• Directazero nel PAC (acquisti)
• Directazero sugli acquisti singoli da 2.000 € in su, accordo fino al 31 maggio 2027
• Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 12 gennaio 2028
• Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 12 gennaio 2028
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• Directazero nel PAC (acquisti)
• Directazero sugli acquisti singoli da 2.000 € in su, accordo fino al 31 maggio 2027
• Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 12 gennaio 2028
• Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 12 gennaio 2028