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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD disIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00B77D4428Emittente: UBS
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI USA Total Return Net
TER
0,03%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
1,3 mld EUR
NAV
186,73 USD
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
11 aprile 2012
Dati dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI USA Total Return Net. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,03%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,3 miliardi di euro, è stato lanciato il 11 aprile 2012 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 3 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Fondo è a gestione passiva e mira a replicare la performance dell'indice MSCI USA Index (Net Return) (l'«Indice»).

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice è concepito per misurare la performance delle società a media e alta capitalizzazione quotate sui mercati degli Stati Uniti.

Il Fondo cercherà di detenere tutte le azioni dell'Indice nella medesima percentuale, in modo tale che il portafoglio del Fondo sarà sostanzialmente un'immagine quasi speculare dell'Indice. Nel cercare di realizzare il suo obiettivo d'investimento di replicare l'andamento dell'Indice, in circostanze eccezionali il Fondo può anche detenere titoli che non sono inclusi nell'Indice, tra cui, ad esempio, titoli per i quali è stato annunciato o è previsto che verranno presto inclusi nell'Indice. Per ridurre il rischio o i costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo, il Fondo può utilizzare strumenti derivati. L'uso di strumenti derivati può moltiplicare i guadagni o le perdite del Fondo relativi a un determinato investimento o ai suoi investimenti in generale. Nel Fondo possono essere disponibili anche classi di quote con copertura valutaria. Il Fondo può effettuare operazioni di prestito titoli. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. Questa classe distribuisce i proventi netti al fine di replicare il parametro di riferimento MSCI USA Index (Net Return) nel modo più preciso possibile.

Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a far crescere il valore dell'investimento, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a medio termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.

Sezione «Obiettivi» del KID · 5 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,03%: sotto la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Patrimonio più grande del 77% degli azionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,17%/a, a fronte di un TER dello 0,03%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal apr 2012 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+580,5%
Annualizzato
+14,2%
Volatilità (ann.)
16,7%
Drawdown max
-34,14%
-9%+146%+301%+457%+612%apr 2012nov 2015lug 2019feb 2023set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+580%apr 2012set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%20122014201620182020202220242026−34,14% · 23 mar 2020
Max drawdown
-34,14%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 19 feb 2020
Tempo di recupero
136 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 4 mesi
Sott’acqua
169 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 mesi · → recuperato il 06 ago 2020

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
19 feb 202023 mar 2020-34,14%06 ago 2020169
29 dic 202112 ott 2022-25,58%14 dic 2023715
20 set 201824 dic 2018-19,66%12 apr 2019204
19 feb 202508 apr 2025-19,15%26 giu 2025127
20 lug 201511 feb 2016-14,11%07 giu 2016323

Rendimenti per anno solare

2016
11,0%
2017
21,4%
2018
-4,9%
2019
31,1%
2020
20,9%
2021
26,5%
2022
-19,8%
2023
26,7%
2024
24,7%
2025
17,5%
2026
12,8%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20261,3-0,9-4,910,55,3-0,9-0,12,7-0,112,8
20253,0-1,6-5,9-0,56,45,12,31,93,72,40,0-0,017,5
20241,55,33,2-4,14,73,51,22,42,1-0,86,2-2,624,7
20236,5-2,43,51,20,66,63,4-1,7-4,7-2,39,44,726,7
2022-5,7-3,03,5-9,1-0,3-8,39,3-4,0-9,37,95,4-5,9-19,8
2021-0,92,63,75,40,42,82,32,9-4,77,0-1,03,926,5
20200,2-8,2-12,713,15,12,25,97,5-3,8-2,611,54,120,9
20198,23,31,84,0-6,47,01,5-1,81,72,13,72,931,1
20185,7-3,7-2,50,42,40,63,63,30,4-7,01,9-9,1-4,9
20172,03,90,11,11,30,62,00,32,02,33,01,121,4
2016-5,4-0,36,80,51,80,23,80,10,1-1,93,61,811,0
2015-2,95,8-1,50,81,3-1,91,9-6,1-2,78,20,3-1,70,7
2014-3,44,60,70,62,32,1-1,44,0-1,62,42,6-0,312,8
20135,21,23,71,92,0-1,45,2-2,83,34,42,82,631,8
2012-6,23,91,32,22,5-1,80,60,95,3
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: UBS. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 10 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,17% /anno
TER dichiarato
0,03%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+17,49%+17,31%+0,17%
2024+24,74%+24,58%+0,16%
2023+26,66%+26,49%+0,17%
2022-19,76%-19,85%+0,09%
2021+26,54%+26,45%+0,08%
2020+20,87%+20,73%+0,15%
2019+31,10%+30,88%+0,22%
2018-4,94%-5,04%+0,10%
2017+21,41%+21,19%+0,22%
2016+11,03%+10,89%+0,14%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)12,89%16,09%18,30%19,13%18,11%
Max drawdown-8,12%-23,21%-23,21%-34,03%-34,03%
Sharpe1,260,850,540,690,76
Sortino1,831,210,770,971,08
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
520
Peso delle prime 10
36,4%

Prime 10 posizioni

NVIDIA CORP
7,57%
APPLE INC
7,01%
MICROSOFT CORP
5,15%
AMAZON.COM INC
3,88%
ALPHABET INC-CL A
3,02%
BROADCOM INC
2,46%
ALPHABET INC-CL C
2,38%
META PLATFORMS INC-CLASS A
1,81%
MICRON TECHNOLOGY INC
1,60%
ELI LILLY & CO
1,56%

Settori

Informatica
37,4%
Finanza
11,6%
Servizi di comunicazione
9,8%
Beni di consumo
9,4%
Industriali
9,3%
Salute
9,1%
Beni di prima necessita'
4,5%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 520 righe
Portafoglio completo dichiarato da UBS, aggiornato al 19 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,8369 USD
ex 13 ago 2026 · pagamento 18 ago 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
1,65 USD
Rendimento da dividendo
0,88%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno1,65 USD1,04 %
20251,54 USD1,08 %
20241,40 USD1,20 %
20231,28 USD1,38 %
20221,18 USD1,00 %
20211,07 USD1,14 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-30%-20%-10%0%10%20%30%+18,89 %1 anno+17,38 %2025+24,53 %2024+26,49 %2023−19,65 %2022+26,34 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,810,84
20250,780,76
20240,680,72
20230,640,64
20220,570,61
20210,530,53
20200,570,57
20190,520,54
20180,490,49
20170,370,46
20160,480,45
20150,380,36
20140,330,35
20130,320,28
20120,10

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoPagamento
0,8369 USD13 ago 202618 ago 2026
0,8085 USD9 feb 202612 feb 2026
0,7635 USD28 lug 202531 lug 2025
0,7792 USD6 feb 202512 feb 2025
0,7158 USD7 ago 202413 ago 2024
0,68 USD1 feb 20247 feb 2024
0,6411 USD8 ago 202311 ago 2023
0,6378 USD1 feb 20236 feb 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (31 lug 2012). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
UBS
0,14%—471 mln EUR
UBSnon su Borsa Italiana
0,15%——
3 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00B77D4428(classe: USD dis)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00BD4TXS21(classe: USD acc)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00BYQ00Y50(classe: hGBP acc)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)USAEUY14 gen 2013
Börse DüsseldorfUBU315 nov 2012
Börse FrankfurtUBU330 mag 2012
Börse HamburgUBU31 ago 2016
Börse HannoverUBU39 dic 2024
Börse München / gettexUBU34 lug 2014
Börse StuttgartUBU35 giu 2012
Euronext AmsterdamUBU327 gen 2016
Tradegate ExchangeUBU331 ott 2019
Xetra (Deutsche Börse)UBU330 mag 2012
+ 16 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
L'emittente UBS dichiara come benchmark: MSCI USA Total Return Net.
Quanto costa UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,03% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il patrimonio dichiarato da UBS è di circa 1,3 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il fondo è stato lanciato il 11 aprile 2012: ha 14 anni di storia.
Come replica l'indice UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Fisica (Replica completa)»).
UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Sì»).
Su quali borse si compra UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 10 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (USAEUY), Börse Düsseldorf (UBU3), Börse Frankfurt (UBU3), Börse Hamburg (UBU3), Börse Hannover (UBU3), Börse München / gettex (UBU3).
Qual è stato il crollo peggiore di UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Nella storia disponibile (dal 2012), il massimo drawdown è stato -34,14%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,17% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il portafoglio dichiarato contiene 520 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 36,4%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.