Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
470,9 mln EUR
NAV
742,37 USD
Domicilio
Lussemburgo
Data di lancio
29 ottobre 2001
Dati dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione
UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI USA Total Return Net. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,14%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa. Il fondo ha un patrimonio di circa 471 milioni di euro, è stato lanciato il 29 ottobre 2001 ed è domiciliato in Lussemburgo. Nel nostro registro altri 4 ETF dichiarano lo stesso indice.
L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente
Il Fondo è gestito in modo passivo e assumerà un'esposizione proporzionale alle componenti del MSCI USA Index (Net Return) tramite investimenti diretti in tutti o quasi tutti i titoli che lo compongono e/o mediante l'uso di derivati, in particolare laddove non sia possibile o praticabile replicare l'indice attraverso investimenti diretti o al fine di generare efficienze nell'acquisizione dell'esposizione all'indice. In alcuni casi il comparto potrebbe anche detenere titoli non compresi nell'indice se il gestore del portafoglio lo ritenesse appropriato in funzione dell'obiettivo e delle restrizioni d'investimento del comparto o di altri fattori. L'esposizione all'indice tramite la replica diretta può essere penalizzata dai costi di ribilanciamento, mentre l'esposizione all'indice tramite derivati può risentire dei costi di negoziazione degli strumenti derivati. L'uso di derivati OTC comporta un ulteriore rischio di controparte, che tuttavia è mitigato dalla politica di garanzie di UBS (Lux) Fund Solutions. Il comparto investirà il proprio patrimonio netto prevalentemente in azioni, valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, quote di organismi di investimento collettivo, depositi presso istituti di credito, titoli strutturati quotati o negoziati su un mercato regolamentato e altre attività idonee ai sensi del prospetto informativo. Il comparto può effettuare operazioni di prestito titoli. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del Fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. Questa classe distribuisce i proventi netti al fine di replicare il parametro di riferimento MSCI USA Index (Net Return) nel modo più preciso possibile.
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Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a far crescere il valore dell'investimento, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a medio termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.
Andamento del fondo
valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal ott 2001 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+938,3%
Annualizzato
+9,9%
Volatilità (ann.)
18,9%
Drawdown max
-53,45%
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.
Drawdown — distanza dal massimo precedente
Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
Max drawdown
-53,45%
picco → minimo
Minimo toccato
09 mar 2009
dal picco del 09 ott 2007
Tempo di recupero
1103 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 3 anni
Sott’acqua
1620 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 anni e 5 mesi · → recuperato il 16 mar 2012
I cinque cali peggiori del periodo
Dal picco del
Minimo
Profondità
Tornato al pari
Giorni sott’acqua
09 ott 2007
09 mar 2009
-53,45%
16 mar 2012
1620
19 feb 2020
23 mar 2020
-34,20%
06 ago 2020
169
19 mar 2002
09 ott 2002
-31,17%
29 dic 2003
650
27 dic 2021
12 ott 2022
-25,67%
18 dic 2023
721
20 set 2018
24 dic 2018
-19,69%
23 apr 2019
215
Rendimenti per anno solare
2016
10,7%
2017
21,1%
2018
-5,2%
2019
30,7%
2020
20,6%
2021
26,3%
2022
-19,9%
2023
26,4%
2024
24,4%
2025
17,2%
2026
12,6%
Rendimenti mese per mese
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
Anno
2026
1,3
-0,9
-4,9
10,5
5,2
-0,9
-0,1
2,7
-0,1
12,6
2025
3,0
-1,6
-5,9
-0,5
6,4
5,1
2,3
1,9
3,6
2,3
-0,0
-0,0
17,2
2024
1,5
5,3
3,1
-4,2
4,7
3,5
1,2
2,4
2,1
-0,8
6,2
-2,6
24,4
2023
6,5
-2,5
3,5
1,2
0,6
6,6
3,4
-1,7
-4,7
-2,3
9,4
4,7
26,4
2022
-5,7
-3,0
3,5
-9,1
-0,2
-8,3
9,3
-4,0
-9,3
7,9
5,4
-5,9
-19,9
2021
-1,0
2,5
3,7
5,4
0,4
2,7
2,3
2,9
-4,8
6,9
-1,1
3,9
26,3
2020
0,1
-8,2
-12,7
13,1
5,1
2,2
5,9
7,4
-3,8
-2,6
11,5
4,1
20,6
2019
8,2
3,3
1,8
4,0
-6,4
7,0
1,5
-1,8
1,7
2,1
3,7
2,9
30,7
2018
5,7
-3,7
-2,5
0,4
2,4
0,6
3,5
3,2
0,4
-7,0
1,9
-9,1
-5,2
2017
2,0
3,8
0,1
1,0
1,3
0,6
2,0
0,2
2,0
2,2
3,0
1,0
21,1
2016
-5,4
-0,3
6,8
0,4
1,7
0,2
3,7
0,1
0,0
-1,9
3,5
1,8
10,7
2015
-2,9
5,8
-1,5
0,9
1,2
-2,0
1,9
-6,1
-2,7
8,2
0,3
-1,7
0,5
2014
-3,4
4,6
0,6
0,6
2,3
2,1
-1,5
3,9
-1,6
2,4
2,6
-0,4
12,5
2013
5,2
1,2
3,7
1,9
2,0
-1,4
5,2
-2,8
3,2
4,4
2,8
2,6
31,4
2012
4,6
4,3
3,1
-0,7
-6,2
3,9
1,3
2,2
2,5
-1,9
0,5
0,8
15,0
2011
2,3
3,3
0,0
3,0
-1,2
-1,8
-2,0
-5,6
-7,2
10,9
-0,4
0,9
1,0
2010
-3,6
3,0
5,9
1,5
-8,1
-5,4
6,9
-4,5
9,0
3,9
0,0
6,6
14,4
2009
-8,2
-10,3
8,5
9,5
5,4
0,1
7,5
3,4
3,8
-2,0
5,8
2,0
25,8
2008
-4,6
-2,7
0,0
6,9
1,5
-8,2
-1,2
1,3
-9,1
-17,1
-7,4
1,2
-34,7
2007
1,3
-2,6
0,7
5,8
4,5
-1,6
-1,4
1,3
4,1
0,3
-3,8
-0,7
7,5
2006
1,4
1,4
1,1
2,4
-1,6
-0,1
0,4
1,9
2,6
3,5
1,4
2,0
17,5
2005
-2,7
2,8
-2,4
-2,9
2,8
-1,8
3,6
-1,3
0,8
-1,2
3,7
-0,8
0,4
2004
0,4
1,0
-2,1
-1,2
-0,3
2,5
-2,8
0,5
-0,9
-0,5
4,2
3,4
4,1
2003
-3,4
-1,8
1,3
6,1
4,6
1,6
2,8
2,1
-1,4
5,8
-0,1
6,9
26,7
2002
-2,1
2,0
3,0
-4,4
-0,1
-6,8
-5,4
-0,7
-12,3
10,7
6,1
-6,2
-17,0
2001
8,7
2,9
9,6
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: UBS. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
Tracking difference — fondo vs indice
Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,15% /anno
TER dichiarato
0,14%
Anno
Fondo
Indice
Differenza
2025
+17,17%
+17,31%
-0,15%
2024
+24,39%
+24,58%
-0,19%
2023
+26,37%
+26,49%
-0,12%
2022
-19,85%
-19,85%
-0,01%
2021
+26,30%
+26,45%
-0,15%
2020
+20,61%
+20,73%
-0,12%
2019
+30,72%
+30,88%
-0,16%
2018
-5,18%
-5,04%
-0,14%
2017
+21,10%
+21,19%
-0,09%
2016
+10,70%
+10,89%
-0,19%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →
Indicatori di rischio· EUR
Ultimo anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Ultimi 10 anni
Intera storia
Volatilità (ann.)
12,89%
16,11%
18,28%
19,40%
20,38%
Max drawdown
-8,01%
-23,11%
-23,11%
-34,09%
-58,02%
Sharpe
1,26
0,85
0,54
0,69
0,37
Sortino
1,83
1,21
0,78
0,97
0,53
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
Portafoglio completo dichiarato da UBS, aggiornato al 19 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
5 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.
Tassazione italiana
Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
+ 13 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.
Domande frequenti
Che indice segue UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
L'emittente UBS dichiara come benchmark: MSCI USA Total Return Net.
Quanto costa UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,14% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il patrimonio dichiarato da UBS è di circa 471 milioni di euro.
Quando è stato lanciato UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il fondo è stato lanciato il 29 ottobre 2001: ha 24 anni di storia.
Come replica l'indice UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Fisica (Replica completa)»).
UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Sì»).
Su quali borse si compra UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (USAEUA), Xetra (Deutsche Börse) (USAEUA).
Qual è stato il crollo peggiore di UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Nella storia disponibile (dal 2001), il massimo drawdown è stato -54,38%, toccato a marzo 2009. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,15% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis?
Il portafoglio dichiarato contiene 520 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 36,4%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.