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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,90%dettagli →

iShares Spain Govt Bond UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00B428Z604Ticker: IS0P (Xetra) · IS0P (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,20%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
205 mln EUR
NAV
147,99 EUR (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
8 maggio 2012
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares Spain Govt Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Spain Treasury Bond Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,20%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 205 milioni di euro, è stato lanciato il 8 maggio 2012 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Bloomberg Spain Treasury Bond Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile venderli.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di obbligazioni denominate in euro (o nella rispettiva valuta locale della Spagna) emesse dal governo spagnolo. Le obbligazioni saranno in possesso dello stesso rating di credito della Spagna. Renderanno secondo un tasso di interesse fisso e avranno almeno un anno di tempo residuo fino alla scadenza (ossia il periodo di tempo fino alla data di rimborso) e un importo minimo in circolazione pari a 300 milioni di EUR. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,20%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,20%/a, a fronte di un TER dello 0,20%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal mag 2012 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+49,0%
Annualizzato
+2,8%
Volatilità (ann.)
5,8%
Drawdown max
-21,93%
-12%+10%+32%+54%+75%mag 2012nov 2015giu 2019gen 2023ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+49%mag 2012ago 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%20122014201620182020202220242026−21,93% · 28 set 2023
Max drawdown
-21,93%
picco → minimo
Minimo toccato
28 set 2023
dal picco del 15 dic 2020
Tempo di recupero
non ancora
solo la risalita: dal minimo al pari
Sott’acqua
2085 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 5 anni e 9 mesi · (in corso)

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
15 dic 202028 set 2023-21,93%in corso2085
08 mag 201224 lug 2012-8,87%06 set 2012121
15 ago 201918 mar 2020-7,90%12 ott 2020424
16 mar 201515 giu 2015-7,35%03 giu 2016445
30 set 201613 mar 2017-5,39%19 mar 2018535

Rendimenti per anno solare

2016
4,0%
2017
0,9%
2018
2,4%
2019
8,4%
2020
4,1%
2021
-3,2%
2022
-17,9%
2023
6,7%
2024
3,1%
2025
1,4%
2026
-0,9%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,61,4-2,50,31,10,4-1,5-0,6-0,9
2025-0,00,5-1,51,70,3-0,2-0,1-0,20,60,90,1-0,51,4
2024-0,5-0,91,1-1,10,10,22,30,41,3-0,72,3-1,43,1
20232,1-2,22,4-0,20,3-0,3-0,10,3-2,40,52,83,66,7
2022-1,3-2,4-1,9-3,7-1,8-1,64,6-5,6-3,50,22,1-4,3-17,9
2021-0,6-2,20,4-1,10,00,41,8-0,5-0,8-0,71,4-1,3-3,2
20201,60,1-3,20,21,50,71,1-0,61,21,00,40,24,1
20191,50,11,30,72,02,71,01,6-0,5-0,7-1,2-0,28,4
20181,1-0,22,7-0,8-1,81,30,2-0,6-0,1-0,30,30,72,4
2017-1,30,40,00,10,80,10,30,4-0,30,80,1-0,50,9
20161,50,20,9-0,60,82,11,30,00,8-1,8-2,31,24,0
20151,41,51,0-1,7-2,1-2,52,7-1,11,21,50,9-1,21,5
20142,81,31,71,20,91,21,02,20,4-0,01,21,616,5
20131,80,60,25,1-1,5-1,21,00,81,51,70,00,210,8
20121,5-1,71,24,52,41,91,16,7
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,20% /anno
TER dichiarato
0,20%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+1,44%+1,57%-0,14%
2024+3,12%+3,38%-0,26%
2023+6,75%+6,94%-0,20%
2022-17,88%-17,67%-0,21%
2021-3,24%-3,09%-0,15%
2020+4,13%+4,36%-0,23%
2019+8,38%+8,57%-0,19%
2018+2,41%+2,61%-0,20%
2017+0,89%+1,09%-0,20%
2016+4,01%+4,20%-0,19%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)4,30%4,82%6,35%5,51%5,96%
Max drawdown-4,38%-5,99%-21,51%-23,14%-23,14%
Sharpe-0,98-0,47-0,95-0,410,06
Sortino-1,28-0,63-1,31-0,570,09
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
6,73anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
1–2 anni
11,03%
2–3 anni
13,35%
3–5 anni
16,98%
5–7 anni
15,12%
7–10 anni
15,85%
10–15 anni
13,83%
15–20 anni
4,64%
20+ anni
9,11%
Liquidità e derivati
0,08%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
A
99,92%
Liquidità e derivati
0,08%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
52
56 righe totali: 4 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
25,2%

Prime 10 posizioni

SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,68%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,59%
SPAIN (KINGDOM OF) RegS · SPGB
2,58%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,56%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,55%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,54%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,48%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,43%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,41%
SPAIN (KINGDOM OF) · SPGB
2,34%

Settori

Titoli di Stato
99,9%
Liquidità e derivati
0,1%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 99,9%EstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,1%IranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Spagna99,9%
Irlanda0,1%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 56 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
1,91 EUR
ex 18 giu 2026 · pagamento 30 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
3,74 EUR
Rendimento da dividendo
2,53%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno3,74 EUR2,48 %
20253,60 EUR2,36 %
20242,98 EUR1,98 %
20231,84 EUR1,29 %
20220,91 EUR0,52 %
20210,80 EUR0,44 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%+0,36 %1 anno+1,42 %2025+3,10 %2024+6,70 %2023−17,86 %2022−3,24 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20261,91
20251,771,83
20241,361,62
20230,721,12
20220,400,51
20210,400,40
20200,410,41
20190,820,50
20180,910,85
20171,071,01
20161,141,09
20151,401,23
20142,001,80
20132,632,30
20123,11

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
1,91 EUR18 giu 202619 giu 202630 giu 2026
1,83 EUR11 dic 202512 dic 202524 dic 2025
1,77 EUR12 giu 202513 giu 202525 giu 2025
1,62 EUR12 dic 202413 dic 202427 dic 2024
1,36 EUR13 giu 202414 giu 202426 giu 2024
1,12 EUR14 dic 202315 dic 202329 dic 2023
0,72 EUR15 giu 202316 giu 202328 giu 2023
0,51 EUR15 dic 202216 dic 202230 dic 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (21 nov 2012). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00B428Z604. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR (Acc)IE0004LCA3I5SPGAAccumulazioneEUR
GBP Hedged (Dist)IE000Q4EBLW2SPPBDistribuzioneGBP
EUR (Dist) · questa paginaIE00B428Z604IS0PDistribuzioneEUR
USD Hedged (Acc)IE00BFMM8Y81SPEHAccumulazioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Indice seguito

Bloomberg Spain Treasury Bond Index
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
12,90%
Quota white list
97,01%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00B428Z604IS0P(classe: EUR (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfIS0P4 lug 2016
Börse FrankfurtIS0P4 lug 2016
Börse HamburgIS0P4 lug 2016
Börse HannoverIS0P21 dic 2022
Börse München / gettexIS0P9 mar 2015
Börse StuttgartIS0P4 lug 2016
Tradegate ExchangeIS0P4 lug 2016
Xetra (Deutsche Börse)IS0P4 lug 2016
+ 18 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares Spain Govt Bond UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: Bloomberg Spain Treasury Bond Index.
Quanto costa IS0P?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,20% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato IS0P in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 12,90% (quota white list 97,01%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di IS0P?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 205 milioni di euro.
Quando è stato lanciato IS0P?
Il fondo è stato lanciato il 8 maggio 2012: ha 14 anni di storia.
Come replica l'indice IS0P?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
IS0P distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra IS0P?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (IS0P), Börse Frankfurt (IS0P), Börse Hamburg (IS0P), Börse Hannover (IS0P), Börse München / gettex (IS0P), Börse Stuttgart (IS0P).
Qual è stato il crollo peggiore di IS0P?
Nella storia disponibile (dal 2012), il massimo drawdown è stato -23,14%, toccato a settembre 2023. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di IS0P?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,20% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene IS0P?
Il portafoglio dichiarato contiene 52 titoli (più 4 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 25,2%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.