Invesco USD AAA CLO UCITS ETF DistIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Obiettivo di investimento:L'obiettivo di investimento del Fondo è offrire un reddito costante e la conservazione del capitale nel lungo termine. Approccio di investimento: Il Fondo è un ETF a gestione attiva. Al fine di conseguire l'obiettivo di investimento, il Fondo investirà principalmente in tranche con rating AAA (o rating equivalente attribuito da un'organizzazione di rating statistica riconosciuta a livello nazionale) di titoli di debito a tasso variabile denominati in dollari statunitensi ed emessi da collateralised loan obligation ("CLO"). Una CLO è una struttura che emette titoli di debito a tasso fisso o variabile garantiti da un pool di prestiti e obbligazioni, che comprende principalmente prestiti garantiti senior, prestiti sindacati ad ampia distribuzione, titoli a tasso variabile, obbligazioni high yield e prestiti societari subordinati. Ogni CLO è composta da tranche di debito in possesso di rating che pagano interessi, nonché da una quota di strumenti rappresentativi di capitale. La CLO effettua i pagamenti alle varie tranche in base al grado di priorità. Ogni tranche presenta un profilo di rischio/rendimento differente in base al proprio diritto di priorità sui flussi di cassa. Quanto più la tranche è senior e dotata di un rating elevato, tanto maggiore sarà il suo diritto di priorità sui flussi di cassa. Almeno l'80% dei titoli di debito CLO in cui il Fondo investirà sarà costituito da titoli di debito CLO con rating AAA (assegnato da almeno un'agenzia di rating). Fino al 20% dei titoli di debito CLO in cui il Fondo investirà potrà avere un rating inferiore ad AAA, a condizione che tali titoli di debito CLO abbiano un rating investment grade e siano prevalentemente composti da titoli di debito CLO con rating AA. In caso di declassamento di un titolo, il Gestore degli investimenti adotterà le misure necessarie non appena ragionevolmente possibile, tenendo in debito conto gli interessi dei suoi Azionisti. Il Fondo può inoltre investire in "CLO di mercato medio", ossia titoli di debito CLO il cui prestito collaterale sottostante sia sostanzialmente composto da prestiti middle-market (ossia prestiti con dimensioni generalmente inferiori a USD 250 milioni). Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio netto in titoli di debito CLO denominati in valute diverse dal dollaro statunitense. Il Fondo può inoltre investire una parte delle sue attività in liquidità o altri strumenti a breve termine ai fini della gestione della liquidità e dei rimborsi. Il Fondo può utilizzare strumenti derivati al fine di gestire il rischio, ridurre i costi, generare ulteriore capitale o reddito. L'uso di tali strumenti può influire sull'entità e sulla frequenza delle fluttuazioni del valore del Fondo. Il Fondo è un Exchange-Traded Fund a gestione attiva e non è vincolato da un parametro di riferimento. Il Fondo può utilizzare il J.P. Morgan CLOIE AAA Index (il "Parametro di riferimento") ai fini di confronto delle performance. Il Parametro di riferimento misura la performance del debito CLO con rating AAA denominato in dollari statunitensi. Il Fondo non mira a replicare la performance del Parametro di riferimento. Si richiama l'attenzione degli investitori sul fatto che la proprietà intellettuale del Parametro di riferimento appartiene al fornitore dell'indice. Il Fondo non è sponsorizzato né approvato dal fornitore dell'indice e un'esclusione di responsabilità completa è riportata nel supplemento del Fondo. La valuta base del Fondo è l'USD. Politica dei dividendi: Questa Categoria di azioni dichiara e distribuisce un dividendo con cadenza trimestrale.

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Rimborso e negoziazione delle azioni:

Le azioni del Fondo sono quotate su una o più Borse valori. Gli investitori possono acquistare o vendere le azioni giornalmente, direttamente tramite un intermediario o su una o più Borse valori in cui tali azioni vengono negoziate. In circostanze eccezionali, agli investitori sarà consentito richiedere il rimborso delle proprie azioni direttamente al Fondo multicomparto, in conformità alle procedure di rimborso delineate nel prospetto, fatte salve eventuali leggi e relative spese applicabili.

Investitori al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Il Fondo è rivolto a investitori privati, professionali o istituzionali che mirano alla crescita del capitale, che hanno una propensione al rischio e un orizzonte di investimento a medio termine coerenti con l'indicatore di rischio riportato di seguito e che sono consapevoli che non vi è alcuna garanzia o protezione del capitale (il 100% del capitale è a rischio). La Società non consente l'offerta di Azioni di questo Fondo sul mercato secondario a investitori al dettaglio, a meno che questi non si qualifichino come investitori avanzati, ossia investitori in possesso di una buona conoscenza dei prodotti finanziari e delle transazioni pertinenti. Ciò include le persone fisiche che vantano un'esperienza nel settore finanziario, che beneficiano di una consulenza professionale in materia di investimenti o che aderiscono a un servizio di gestione discrezionale di portafogli.

Informazioni pratiche Depositario del Fondo:The Bank of New York Mellon SA/NV, Filiale di Dublino, Riverside Two, Sir John Rogerson's Quay, Grand Canal Dock, Dublin 2, D02 KV60, Irlanda.

Ulteriori informazioni: Il presente documento è specifico per il Fondo. Ulteriori informazioni sul Fondo possono essere ottenute dal supplemento, dal prospetto e dalle relazioni annuali e semestrali. Il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per il Fondo multicomparto di cui il Fondo è un comparto. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese. Possono essere ottenuti insieme ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, alla pagina https://etf.invesco.com (selezionare il proprio Paese e accedere alla sezione Documenti della pagina del prodotto), o chiamando il numero +353 1 439 8000. Le attività del Fondo sono separate ai sensi del diritto irlandese e, pertanto, in Irlanda le attività di un comparto non saranno disponibili per soddisfare le passività di un altro comparto. Questa posizione può essere presa in considerazione diversamente da tribunali in giurisdizioni al di fuori dell'Irlanda. Fatto salvo il rispetto di determinati criteri stabiliti nel prospetto, gli investitori possono scambiare il proprio investimento nel Fondo con azioni di un altro comparto del Fondo multicomparto che verrà offerto in quel momento.

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