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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

L&G Corporate Bond ex-Banks Higher Ratings 0-2Y UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE000CWS09Q9Ticker: XBNKEmittente: LGIM
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
J.P. Morgan Global Credit Index (GCI) Ultra Short ex Banks 2% Issuer Capped Index
TER
0,12%
Costi di transazione
0,24% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
169 mln EUR
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
17 ottobre 2024
Dati dichiarati da LGIM nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

L&G Corporate Bond ex-Banks Higher Ratings 0-2Y UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: J.P. Morgan Global Credit Index (GCI) Ultra Short ex Banks 2% Issuer Capped Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,12%, più 0,24% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento (il KID dichiara l’acquisto di un campione rappresentativo dei titoli); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 169 milioni di euro, è stato lanciato il 17 ottobre 2024 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

L'obiettivo d'investimento del Fondo è offrire un'esposizione verso obbligazioni societarie con rating elevato denominate in euro e/o in dollari statunitensi e con breve durata, esclusi gli emittenti bancari. Il Fondo è a gestione passiva e mira a replicare la performance del J.P. Morgan Global Credit Index (GCI) Ultra Short ex Banks 2% Issuer Capped Index (l'"Indice"), al lordo della deduzione di commissioni e spese. L'indice è stato concepito per offrire un'esposizione verso obbligazioni societarie investment grade a breve scadenza, denominate in euro e/o dollari statunitensi, emesse da emittenti in mercati sviluppati, escluse le banche, in linea con la propria metodologia di selezione e ponderazione.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il Fondo mira a conseguire il proprio obiettivo d'investimento adottando un approccio basato sull'ottimizzazione/sul campionamento rappresentativo e puntando principalmente su una selezione rappresentativa di titoli obbligazionari che, nel complesso, dovrebbero avere caratteristiche di rischio e rendimento simili a quelle presenti nell’Indice. Il Fondo può altresì investire in titoli correlati alle obbligazioni e strumenti non inclusi nell’Indice ma che presentano caratteristiche di rischio e rendimento simili, e può fare ricorso a strumenti finanziari derivati per una gestione efficiente del portafoglio o per contribuire a replicare la performance dell'Indice.

Il Fondo promuove una serie di caratteristiche ambientali e sociali che vengono perseguite tramite la replica dell’Indice.

Ulteriori informazioni sul modo in cui tali caratteristiche sono soddisfatte dal Fondo sono disponibili nel supplemento al Fondo. Questa Categoria di azioni non prevede il pagamento di dividendi. Tutti i redditi derivanti dagli investimenti del Fondo verranno reinvestiti nel Fondo. Le azioni di questa Categoria di azioni (le "Azioni") sono denominate in USD e possono essere acquistate e vendute in borsa dagli investitori ordinari tramite un intermediario (ad es. un agente di borsa). In circostanze normali, solo i Partecipanti autorizzati possono acquistare e vendere le Azioni tramite contatto diretto con la Società. I Partecipanti autorizzati possono ottenere il rimborso delle loro Azioni su richiesta rispettando il "Calendario di negoziazione" pubblicato all'indirizzo http://www.lgim.com. Il depositario del Fondo è Bank of New York Mellon SA/NV, filiale di Dublino. Ulteriori informazioni sul Fondo e sulla categoria di azioni sono contenute nel prospetto della Società e nelle relazioni annuali e semestrali, disponibili gratuitamente, oltre ai prezzi aggiornati della categoria di azioni e ai dettagli di eventuali altre categorie di azioni, all'indirizzo: www.lgim.com.

Il Fondo è destinato agli investitori che cercano una combinazione di crescita e reddito da un investimento in obbligazioni societarie liquide idonee, denominate in euro e/o in dollari USA, da inserire nel proprio portafoglio di risparmio esistente. Anche se gli investitori possono disinvestire in qualsiasi momento, il Fondo potrebbe non essere appropriato per coloro che intendano farlo entro cinque anni. Il Fondo non è destinato agli investitori che non possono permettersi più di una perdita minima del loro investimento.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,12%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal ott 2024 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+8,8%
Annualizzato
+4,5%
Volatilità (ann.)
2,3%
Drawdown max
-1,29%
-4%+0%+4%+8%+12%ott 2024apr 2025set 2025mar 2026set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+9%ott 2024set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-1%-2%-3%-4%202420252026−1,29% · 13 mar 2026
Max drawdown
-1,29%
picco → minimo
Minimo toccato
13 mar 2026
dal picco del 10 feb 2026
Tempo di recupero
35 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari
Sott’acqua
66 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 2 mesi · → recuperato il 17 apr 2026

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
10 feb 202613 mar 2026-1,29%17 apr 202666
05 nov 202422 nov 2024-1,10%13 feb 2025100
29 apr 202512 mag 2025-0,77%26 mag 202527
24 lug 202531 lug 2025-0,76%08 ago 202515
29 mag 202623 giu 2026-0,65%30 lug 202662

Rendimenti per anno solare

2024
-0,7%
2025
7,9%
2026
1,5%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,70,0-0,80,80,2-0,40,40,60,01,5
20250,50,41,41,90,21,4-0,61,10,5-0,30,50,77,9
2024-0,3-0,2-0,7
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: LGIM. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER.
TER dichiarato
0,12%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+8,02%+8,15%-0,13%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoIntera storia
Volatilità (ann.)4,48%5,88%
Max drawdown-2,12%-8,15%
Sharpe0,36-0,17
Sortino0,52-0,23
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration modificata
1,05anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
49,70%
1–2 anni
50,30%

Fonte: factsheet LGIM, dati al 30 giugno 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AAA
2,00%
AA
21,20%
A+
0,30%
A
76,50%

Fonte: factsheet LGIM, dati al 30 giugno 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Peso delle prime 10
4,9%

Prime 10 posizioni

Amazon 3,15% 22/08/27
0,70%
Microsoft 3,30% 06/02/27
0,60%
Pfizer Investment 4,45% 19/05/28
0,60%
Meta 3,50% 15/08/27
0,60%
Eni 4,30% 10/02/28
0,50%
Mars 4,60% 01/03/28
0,50%
Apple 2,90% 12/09/27
0,50%
Schneider Electric 1,00% 09/04/27
0,50%
Equitable America 3,95% 15/09/27
0,40%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanada: 0,8%SwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 9,8%DjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFrance: 5,3%GabonUnited Kingdom: 4,4%GeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsraelItaly: 1,5%JamaicaJordanJapan: 0,9%KazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 0,8%Norway: 0,7%NepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 73,1%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti73,1%
Germania9,8%
Francia5,3%
Regno Unito4,4%
Italia1,5%
Giappone0,9%
Canada0,8%
Prime 10 posizioni e ripartizioni dichiarate da LGIM nel factsheet del fondo, dati al 30 giugno 2026. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE000CWS09Q9 (classe USD Acc.). Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
USD Acc. · questa paginaIE000CWS09Q9XBNKAccumulazioneUSD
EUR Acc. CopertaIE000YMQ2SC9XBHEAccumulazioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
XBHE · LGIM
0,15%Acc.169 mln EUR
2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE000CWS09Q9
  • Directazero nel PAC (acquisti)
  • Directazero sugli acquisti singoli da 2.000 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)XBNK17 ott 2024
Börse DüsseldorfXBHR17 ott 2024
Börse FrankfurtXBHR17 ott 2024
Börse HamburgXBHR22 ott 2024
Börse HannoverXBHR9 dic 2024
Börse München / gettexXBHR22 ott 2024
Börse StuttgartXBHR26 nov 2024
Tradegate ExchangeXBHR22 ott 2024
Xetra (Deutsche Börse)XBHR17 ott 2024
+ 12 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue L&G Corporate Bond ex-Banks Higher Ratings 0-2Y UCITS ETF?
L'emittente LGIM dichiara come benchmark: J.P. Morgan Global Credit Index (GCI) Ultra Short ex Banks 2% Issuer Capped Index.
Quanto costa XBNK?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,12% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,24%.
Qual è il patrimonio di XBNK?
Il patrimonio dichiarato da LGIM è di circa 169 milioni di euro.
Quando è stato lanciato XBNK?
Il fondo è stato lanciato il 17 ottobre 2024: ha 1 anno di storia.
Come replica l'indice XBNK?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (a campionamento) (dicitura dell'emittente: «Fisica - campionamento (dal KID)»).
XBNK distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra XBNK?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (XBNK), Börse Düsseldorf (XBHR), Börse Frankfurt (XBHR), Börse Hamburg (XBHR), Börse Hannover (XBHR), Börse München / gettex (XBHR).
Qual è stato il crollo peggiore di XBNK?
Nella storia disponibile (dal 2024), il massimo drawdown è stato -1,29%, toccato a marzo 2026. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da LGIM nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.