iShares Broad € High Yield Corp Bond UCITS ETF GBP HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo mira a ottenere un rendimento sull’investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sul patrimonio del Fondo, che rifletta il rendimento dell’ICE BofAML Euro High Yield Constrained Index (l’«Indice»). Il Fondo mira a investire nei titoli a reddito fisso (ad es. obbligazioni) che compongono l’Indice e che soddisfano i suoi requisiti di rating. Se i rating dei titoli a reddito fisso vengono innalzati o i titoli diventano privi di rating, in modo da non essere più idonei all’inclusione nell’Indice, il Fondo può continuare a detenerli finché non cessano di far parte dell’Indice e la vendita della posizione risulta praticabile. L’Indice misura la performance dell’ICE BofAML Euro High Yield Index (l’«Indice principale»), applicando però un tetto del 3% ai livelli di concentrazione per emittente. L’Indice misura la performance dei titoli societari a reddito fisso a tasso fisso sub-investment grade (sulla base di un rating medio di Moody’s, S&P e Fitch) (ossia che soddisfano un determinato livello di merito di credito), denominati in euro ed emessi pubblicamente sul mercato domestico dell’euro o sul mercato degli eurobond. Ulteriori dettagli sull’Indice (compresi la metodologia e i suoi componenti) sono disponibili sul sito del fornitore dell’indice all’indirizzo https://indices.theice.com/. L’Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello del suo indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di determinati titoli che compongono l’Indice, o di altri titoli con un andamento simile a quello di determinati componenti dell’Indice. Possono includere anche l'uso di strumenti finanziari derivati (FDI), cioè investimenti il cui prezzo si basa su una o più attività sottostanti. Gli FDI possono essere utilizzati a fini di investimento diretto. Il Fondo può inoltre concedere in prestito a breve termine, con garanzia, i propri investimenti a determinati terzi idonei, per generare reddito aggiuntivo a compensazione dei propri costi.

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Il prezzo dei titoli a reddito fisso può risentire delle variazioni dei tassi di interesse, che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta ai tassi: al salire dei tassi, il loro valore di mercato può quindi diminuire. Il rating creditizio dell'emittente incide in genere sul rendimento ottenibile dai titoli a reddito fisso: migliore è il rating, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che vi incidono e il periodo di detenzione è descritto più avanti (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Maggiori informazioni sul Fondo sono disponibili nell'ultima relazione annuale e nelle relazioni semestrali di iShares III plc. Questi documenti sono gratuiti, in inglese e in alcune altre lingue, e si trovano — insieme ad altre informazioni pratiche, compresi i prezzi delle quote — sul sito iShares www.ishares.com, chiamando il numero +49 89427295800 o presso il proprio broker o consulente finanziario.

Le azioni sono a distribuzione (il reddito viene pagato trimestralmente). La valuta di base del Fondo è Euro (euro); le azioni di questa Classe sono denominate in sterline. Il rendimento delle azioni può risentire di questa differenza di valuta. Le azioni sono coperte allo scopo di ridurre l'effetto delle oscillazioni di cambio tra la valuta di denominazione delle azioni e le valute del portafoglio sottostante o la valuta di base del Fondo. Per la copertura valutaria saranno utilizzati FDI, compresi contratti a termine su valute. La strategia di copertura può non eliminare del tutto il rischio di cambio e quindi incidere sul rendimento delle azioni. Per maggiori dettagli si rimanda al prospetto. Le azioni sono quotate e negoziate su diverse borse valori. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati possono comprare e vendere azioni direttamente con il Fondo. Gli investitori che non sono partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono in genere comprarle o venderle solo sul mercato secondario (ad esempio tramite un broker in borsa) al prezzo di mercato del momento. Il valore delle azioni è legato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. «Quali sono i costi?»). Il prezzo al quale le azioni sono scambiate sul mercato secondario può discostarsi dal loro valore. Il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sui siti delle borse valori interessate.

Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl Fondo è destinato a investitori al dettaglio in grado di sostenere perdite fino all'importo investito nel Fondo (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

Prestazioni assicurativeIl Fondo non offre prestazioni assicurative.

Paesi

Dividendi

ETF che dichiarano lo stesso indice

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani