Xtrackers J P Morgan Usd Emerging Markets Bond UCITS ETF 1d Eur HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il fondo è gestito passivamente. OBIETTIVO DELL’INVESTIMENTO: L’obiettivo dell’investimento è riflettere la performance del J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified 1Bn Country (l’indice), cercando al contempo di ridurre al minimo le fluttuazioni valutarie a livello di classe di azioni. DESCRIZIONE DELL’INDICE: L'indice mira a riflettere la performance degli strumenti di debito a tasso fisso e variabile dei mercati emergenti denominati in dollari USA emessi da entità sovrane e quasi sovrane. I titoli di debito idonei devono essere emessi da governi domiciliati nei paesi dei mercati emergenti, come stabilito dall'amministratore dell'indice. Un Paese è idoneo per l'indice se soddisfa uno dei seguenti criteri per tre anni consecutivi: (a) il suo RNL pro capite è inferiore a una determinata soglia di reddito dell’indice; oppure (b) il rispettivo costo della vita nazionale, misurato dall’Index Purchasing-Power-Parity Ratio, è inferiore a una determinata soglia. Un Paese verrà escluso dall'indice se entrambi i criteri sopra menzionati non vengono soddisfatti e il suo rating creditizio sovrano si attesta o supera una certa soglia per tre anni consecutivi. Ai componenti dell’indice viene applicato un tetto di ponderazione massimo per paese del 10%, a far data da ciascun ribilanciamento. RIEQUILIBRIO, CALCOLO E AMMINISTRAZIONE DELL’INDICE: L’indice è calcolato sulla base del rendimento totale, il che significa che importi equivalenti ai pagamenti degli interessi vengono reinvestiti nell’indice. L'indice è amministrato da J.P. Morgan Securities LLC e revisionata e ribilanciata mensilmente. POLITICA D'INVESTIMENTO: Al fine di conseguire l’obiettivo, il fondo i) cercherà di replicare l’indice, al lordo di spese e commissioni, acquistando un portafoglio di titoli che potrebbero comprendere gli elementi costitutivi dell’indice o altri investimenti non correlati secondo quanto stabilito dalle entità DWS, e ii) stipulerà contratti finanziari (derivati) al fine di ridurre l’effetto delle oscillazioni del tasso di cambio tra la valuta del patrimonio del fondo e la valuta delle azioni. Il fondo può impiegare tecniche e strumenti al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e migliorare i risultati. Tali tecniche e strumenti possono comprendere l’uso di derivati. Al fine di generare maggiori utili e compensare i suoi costi, il fondo può inoltre effettuare prestiti garantiti dei suoi investimenti in favore di alcune terze parti idonee. ULTERIORI INFORMAZIONI: Determinate informazioni (compresi i più recenti prezzi del fondo, i valori netti indicativi degli asset, un'informativa completa sulla composizione del portafoglio del fondo e informazioni sui componenti dell'indice) sono disponibili sul sito web DWS locale o all'indirizzo www.Xtrackers.com. Eventuali costi e imposte sulle transazioni, costi imprevisti per il fondo e condizioni di mercato quali problemi di volatilità o liquidità potrebbero incidere sulla capacità del fondo di seguire l'indice. Il livello previsto di errore di tracking nelle normali condizioni di mercato è pari all'2 percento. Il rendimento del prodotto è ricavabile dal valore patrimoniale netto per azione calcolato quotidianamente e dall'importo della distribuzione eventualmente applicabile. La valuta del comparto è USD. I rendimenti del fondo vengono distribuiti fino a quattro volte l'anno. Questo fondo è un comparto di Xtrackers II, per cui prospetto e relazioni periodiche vengono approntati complessivamente. Attività e passività di ciascun comparto sono separati per legge. Di conseguenza, le attività di un comparto non sono disponibili in caso di rivendicazioni o insolvenza di un altro. Per questo fondo potrebbero essere disponibili altre classi di quote - per maggiori informazioni, vedere la relativa sezione del prospetto. Non è consentita la conversione delle azioni del presente fondo in azioni di altri fondi di Xtrackers II.

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La banca depositaria è la State Street Bank International GmbH, Zweign. Luxemburg. Informazioni più dettagliate su questo fondo, come il prospetto e l'ultimo rendiconto annuale e semestrale, sono ottenibili gratuitamente online all'indirizzo www.etf.dws.com. Tali documenti sono disponibili in inglese o tedesco. La documentazione e altre informazioni (compresi i prezzi più recenti delle azioni) sono disponibili gratuitamente.

Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto Il fondo è ideato per: (i) clienti retail con (ii) conoscenze ed esperienze di base e (iii) disposti ad accettare il livello di rischio indicato di seguito (comprese perdite fino al totale dell'importo investito). L'investitore tipico ha (iv) un orizzonte di investimento a medio termine (tre anni). Il comparto è idoneo per (v) l'accumulo (crescita) di capitale generale.

questa classe è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

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