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Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 2c Eur Hedged replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Commodity Index Total Return 3 Month Forward (USD). Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in EUR — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,24%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è sintetica tramite contratto swap, come dichiara il KID; i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 636 milioni di euro, è stato lanciato il 9 luglio 2009 ed è domiciliato in Lussemburgo. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.
Il fondo è gestito passivamente. OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: L’investimento mira a riflettere il rendimento del Bloomberg Commodity Index Total Return 3 Month Forward (l’indice), cercando di minimizzare le oscillazioni dei cambi a livello di classe di azioni. DESCRIZIONE DELL'INDICE: L'indice è concepito per essere un indice di riferimento altamente liquido e diversificato degli investimenti in materie prime a lunga durata e rappresenta i rendimenti di un paniere diversificato di future su commodity. Le materie prime idonee ad essere inserite in questo indice sono le seguenti 25: Ciascun contratto future su commodity designato, e idoneo all'inclusione nell'indice, viene ponderato in base ai seguenti valori relativi: (i) percentuale di produzione della materia prima (in base al valore della produzione ponderato in dollari americani, che misura la significatività economica della commodity), e (ii) percentuale di liquidità della materia prima (basata sul volume medio degli scambi). Tra i contratti future su commodity selezionati per essere inclusi nell'indice, vengono applicati limiti di ponderazione su base annua a livello di singola materia prima e di gruppo di materie prime. Le singole materie prime devono avere un peso minimo pari al 2% nell'ambito dell'indice ed essere capitalizzate al 15%. Le singole materie prime, insieme ai relativi derivati (ad es., olio grezzo WTI (West Texas Intermediate) e olio grezzo Brent, insieme a diesel ULS e benzina senza piombo), sono capitalizzate al 25% nell'indice. I gruppi di materie prime collegate (ad es., energia, metalli preziosi, bestiame o cereali) sono capitalizzati al 33% nell'indice. La composizione dell’indice viene ponderata su base annua. Nell'intervallo di tempo che intercorre tra le ponderazioni, i pesi delle commodity possono fluttuare al di là dei limiti precedentemente indicati. RIEQUILIBRIO, CALCOLO E AMMINISTRAZIONE DELL'INDICE: L’indice è calcolato sulla base del netto del rendimento totale, ciò significa che tutte le distribuzioni e i dividendi delle società, al netto degli oneri fiscali, vengono reinvestiti nelle azioni. POLITICA D'INVESTIMENTO: Al fine di conseguire l’obiettivo, il fondo i) investirà in valori mobiliari e stipulerà contratti finanziari (derivati) relativi ai valori mobiliari e all'indice con una o più controparti dello swap, per ottenere il rendimento sull'indice, e ii) stipulerà contratti finanziari (derivati) al fine di ridurre l’effetto delle oscillazioni del tasso di cambio tra la valuta dei componenti dell’indice e la valuta delle azioni. Il fondo può impiegare tecniche e strumenti al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e migliorare i risultati. Tali tecniche e strumenti possono prevedere l’uso di contratti finanziari (derivati). ULTERIORI INFORMAZIONI: Determinate informazioni (compresi i più recenti prezzi del fondo, i valori netti indicativi degli asset, un'informativa completa sulla composizione del portafoglio del fondo e informazioni sui componenti dell'indice) sono disponibili sul sito web DWS locale o all'indirizzo www.Xtrackers.com. Eventuali costi e imposte sulle transazioni, costi imprevisti per il fondo e condizioni di mercato quali problemi di volatilità o liquidità potrebbero incidere sulla capacità del fondo di seguire l'indice. Il livello previsto di errore di tracking nelle normali condizioni di mercato è pari all'1 percento. Il rendimento del prodotto è ricavabile dal valore patrimoniale netto per azione calcolato quotidianamente e dall'importo della distribuzione eventualmente applicabile. La valuta del comparto è USD. I rendimenti e le plusvalenze non vengono distribuiti, bensì reinvestiti nel fondo. Questo fondo è un comparto di Xtrackers, per cui prospetto e relazioni periodiche vengono approntati complessivamente. Attività e passività di ciascun comparto sono separati per legge. Di conseguenza, le attività di un comparto non sono disponibili in caso di rivendicazioni o insolvenza di un altro. Per questo fondo potrebbero essere disponibili altre classi di quote - per maggiori informazioni, vedere la relativa sezione del prospetto. Non è consentita la conversione delle azioni del presente fondo in altri fondi di Xtrackers.
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La banca depositaria è la State Street Bank International GmbH, Zweign. Luxemburg. Informazioni più dettagliate su questo fondo, come il prospetto e l'ultimo rendiconto annuale e semestrale, sono ottenibili gratuitamente online all'indirizzo www.etf.dws.com. Tali documenti sono disponibili in inglese o tedesco. La documentazione e altre informazioni (compresi i prezzi più recenti delle azioni) sono disponibili gratuitamente.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto Il fondo è ideato per: (i) clienti retail con (ii) conoscenze ed esperienze di base e (iii) disposti ad accettare il livello di rischio indicato di seguito (comprese perdite fino al totale dell'importo investito). L'investitore tipico ha (iv) un orizzonte di investimento a lungo termine (sette anni). Il comparto è idoneo per (v) l'accumulo (crescita) di capitale generale.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 29 apr 2011 | 18 mar 2020 | -68,65% | in corso | 5611 |
| 06 gen 2010 | 04 giu 2010 | -15,60% | 02 nov 2010 | 300 |
| 09 nov 2010 | 16 nov 2010 | -8,35% | 21 dic 2010 | 42 |
| 05 ago 2009 | 25 set 2009 | -7,14% | 16 ott 2009 | 72 |
| 04 mar 2011 | 15 mar 2011 | -6,22% | 24 mar 2011 | 20 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 7,7 | 2,2 | 4,9 | 4,2 | -1,3 | -7,8 | 5,3 | 7,0 | 1,2 | 24,8 | |||
| 2025 | 4,1 | 0,5 | 3,8 | -5,1 | -0,1 | 2,2 | -0,8 | 1,9 | 1,8 | 2,4 | 2,3 | 0,5 | 13,9 |
| 2024 | -0,0 | -1,3 | 3,9 | 2,9 | 1,8 | -2,1 | -3,3 | -0,4 | 4,4 | -1,7 | -0,0 | 0,6 | 4,5 |
| 2023 | 0,1 | -4,5 | -0,4 | -1,1 | -5,8 | 2,9 | 5,4 | -0,8 | -1,6 | 0,4 | -1,5 | -2,5 | -9,5 |
| 2022 | 7,2 | 5,8 | 9,3 | 4,5 | 1,6 | -11,3 | 4,4 | -0,0 | -8,1 | 1,6 | 3,3 | -1,1 | 16,2 |
| 2021 | 1,8 | 6,4 | -1,7 | 7,0 | 3,3 | 2,5 | 2,0 | 0,0 | 4,6 | 2,4 | -5,4 | 4,6 | 30,5 |
| 2020 | -7,5 | -5,5 | -10,3 | -0,7 | 4,1 | 2,6 | 5,9 | 4,3 | -2,5 | -0,3 | 4,6 | 4,8 | -2,1 |
| 2019 | 4,9 | 0,8 | -1,2 | -1,2 | -3,1 | 2,1 | -1,0 | -2,7 | 0,3 | 1,6 | -2,1 | 4,8 | 2,8 |
| 2018 | 2,3 | -2,0 | -0,4 | 1,8 | 1,7 | -3,9 | -2,2 | -2,2 | 1,7 | -3,1 | -4,8 | -2,6 | -13,1 |
| 2017 | 0,8 | 0,5 | -2,6 | -1,3 | -1,6 | -0,6 | 1,9 | 0,2 | -0,2 | 2,8 | -0,7 | 2,0 | 1,2 |
| 2016 | -1,1 | -1,1 | 3,3 | 7,3 | -0,4 | 4,6 | -4,4 | -2,0 | 2,6 | -0,0 | 1,4 | 1,0 | 11,3 |
| 2015 | -3,7 | 2,3 | -4,9 | 4,1 | -3,2 | 1,7 | -10,4 | -0,9 | -3,3 | 0,1 | -6,4 | -2,8 | -25,0 |
| 2014 | -1,4 | 5,9 | 0,1 | 2,2 | -2,9 | 1,0 | -4,6 | -0,9 | -6,9 | -0,8 | -4,8 | -6,7 | -18,8 |
| 2013 | 1,5 | -4,8 | 0,6 | -2,5 | -2,1 | -5,3 | 0,7 | 3,3 | -2,2 | -0,9 | -1,2 | 0,3 | -12,4 |
| 2012 | 3,1 | 2,6 | -4,0 | -1,0 | -9,0 | 4,3 | 5,6 | 1,6 | 1,0 | -3,4 | 0,5 | -2,1 | -1,7 |
| 2011 | 1,6 | 2,1 | 2,5 | 3,7 | -4,9 | -4,5 | 2,8 | 1,2 | -15,5 | 5,8 | -2,2 | -3,5 | -12,1 |
| 2010 | -7,0 | 3,6 | -1,0 | 2,5 | -7,6 | -0,9 | 5,7 | -2,2 | 6,6 | 5,0 | -0,5 | 9,6 | 12,9 |
| 2009 | 0,6 | 0,1 | 3,6 | 4,6 | 1,0 | 20,8 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
questa classe è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Ultimi 10 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 14,54% | 12,48% | 14,99% | 13,39% | 13,85% |
| Max drawdown | -12,44% | -12,44% | -25,55% | -36,08% | -68,65% |
| Sharpe | 1,87 | 0,69 | 0,57 | 0,44 | 0,10 |
| Sortino | 2,70 | 0,96 | 0,79 | 0,59 | 0,13 |
| Fondo | TER | Proventi | Patrimonio |
|---|---|---|---|
Xtrackersnon su Borsa Italiana | 0,12% | Acc. | 636 mln EUR |
| Borsa | Ticker | In negoziazione dal |
|---|---|---|
| Börse Düsseldorf | — | 17 feb 2012 |
| Börse Frankfurt | — | 23 mag 2011 |
| Börse Hamburg | — | 4 ott 2010 |
| Börse Hannover | — | 28 dic 2022 |
| Börse München / gettex | — | 4 lug 2014 |
| Börse Stuttgart | — | 24 lug 2009 |
| Tradegate Exchange | — | 24 mar 2011 |
| Xetra (Deutsche Börse) | XCBE | 24 lug 2009 |