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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 18,41%dettagli →

iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Classe:

ISIN: IE00BZ043R46Ticker: QDVJ (Xetra) · AGGU (London SE) · AGGU (SIX)Emittente: iShares

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

Bloomberg Global Aggregate Bond Index

TER

0,10%

Costi di transazione

0,02% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice)

Replica

Fisica (ottimizzata)

Politica dei proventi

Accumulazione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?

Patrimonio del fondo

3,5 mld EUR

NAV

5,81 USD (31 agosto 2026)

Domicilio

Irlanda

Data di lancio

21 novembre 2017

Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Global Aggregate Bond Index. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in USD — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,10%, più 0,02% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 3,5 miliardi di euro, è stato lanciato il 21 novembre 2017 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro altri 1 ETF dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Bloomberg Global Aggregate Bond Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile venderli.
Continua a leggere la sezione del KID ▾
L'Indice misura la performance di titoli di debito (ossia obbligazioni) di tipo investment grade a livello globale ed è attualmente composto da quattro indici regionali (ossia il Bloomberg Barclays US Aggregate Index, il Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate Index, il Bloomberg Barclays Asian-Pacific Aggregate Index e il Bloomberg Barclays Canadian Aggregate Index) nonché altri titoli idonei dell'indice Bloomberg Barclays non ancora inclusi in questi quattro indici. I titoli a RF che compongono l'Indice possono essere emessi o garantiti da governi, organismi pubblici internazionali o società e renderanno secondo un tasso di interesse fisso e/o variabile. Al momento dell'inclusione nell'Indice, i titoli a RF saranno di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità). Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.
I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").
La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,10%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Patrimonio più grande del 96% degli obbligazionari censiti.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal nov 2017 al set 2026

Al netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+16,1%

Annualizzato

+1,7%

Volatilità (ann.)

3,6%

Drawdown max

-15,40%

Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.

Classe a copertura valutaria: i nostri numeri sono sul NAV dichiarato dall’emittente, in cui la copertura è applicata al fixing giornaliero. I comparatori che usano il prezzo di borsa possono mostrare rendimenti e volatilità diversi anche di 1-2 punti: sulle classi coperte lo scarto prezzo-NAV è strutturalmente più ampio e cresce con la lunghezza della finestra. Non è un errore di dati — è la convenzione di misura. Dettagli nella metodologia.

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-15,40%

picco → minimo

Minimo toccato

21 ott 2022

dal picco del 11 dic 2020

Tempo di recupero

1085 giorni

solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 12 mesi

Sott’acqua

1764 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 anni e 10 mesi · → recuperato il 10 ott 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
04 gen 2021	21 ott 2022	-15,40%	10 ott 2025	1740
09 mar 2020	19 mar 2020	-5,24%	21 lug 2020	134
27 feb 2026	27 mar 2026	-2,21%	in corso	188
03 set 2019	13 set 2019	-1,80%	27 gen 2020	146
15 dic 2017	14 feb 2018	-1,79%	13 lug 2018	210

Rendimenti per anno solare

2017

0,0%

2018

1,6%

2019

8,1%

2020

5,3%

2021

-1,7%

2022

-11,6%

2023

6,8%

2024

3,2%

2025

4,9%

2026

0,1%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	0,2	1,4	-1,7	0,3	0,5	0,3	-1,0	0,2	-0,1				0,1
2025	0,5	1,1	-0,4	0,9	-0,4	1,1	-0,2	0,5	0,7	0,9	0,2	-0,2	4,9
2024	-0,2	-0,7	0,9	-1,7	0,9	0,8	2,1	1,1	1,1	-1,4	1,3	-0,9	3,2
2023	2,4	-1,8	2,2	0,4	-0,4	0,0	0,0	-0,2	-1,9	-0,6	3,6	3,1	6,8
2022	-1,6	-1,3	-2,2	-2,8	-0,2	-1,5	2,5	-2,6	-3,3	-0,4	2,4	-1,2	-11,6
2021	-0,5	-1,6	-0,5	0,4	0,2	0,4	1,2	-0,2	-1,0	-0,2	0,7	-0,5	-1,7
2020	1,8	1,1	-1,6	1,6	0,4	0,4	1,1	-0,7	0,4	0,0	0,5	0,3	5,3
2019	1,2	0,0	1,8	0,2	1,3	1,3	0,9	2,2	-0,5	-0,2	-0,2	-0,2	8,1
2018	-0,6	-0,4	0,8	-0,4	0,4	0,2	0,0	0,4	-0,4	-0,2	0,4	1,4	1,6
2017												0,2	0,0

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.

AGGU è coperto in USD; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in USD, che l’emittente oggi non pubblica.

Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, AGAC, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di AGAC →

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	5,62%	7,04%	8,39%	7,82%
Max drawdown	-4,06%	-10,97%	-12,21%	-12,25%
Sharpe	-0,02	-0,18	-0,17	0,09
Sortino	-0,03	-0,24	-0,24	0,12

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva

6,02anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)

0–1 anni

1,89%

1–2 anni

11,49%

2–3 anni

11,48%

3–5 anni

19,55%

5–7 anni

15,14%

7–10 anni

20,18%

10–15 anni

5,51%

15–20 anni

4,48%

20+ anni

9,60%

Liquidità e derivati

0,69%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)

AAA

11,79%

37,93%

31,45%

BBB

14,27%

0,00%

Non classificato

3,87%

Liquidità e derivati

0,69%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

19.979

20000 righe totali: 21 di liquidità e derivati

Peso delle prime 10

4,2%