Invesco US Treasury Bond 0-1 Year UCITS ETF EUR Hdg AccIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Obiettivo di investimento:l’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel conseguire la performance del rendimento totale dell’Indice Bloomberg US Treasury Coupons (l’“Indice Indice”), Indice al netto di commissioni, spese e costi di transazione. investment grade (Baa3/BBB- /BBB- o superiore) usando il rating medio di Moody’s, S&P e Fitch. Le obbligazioni devono avere un importo nominale minimo in circolazione di 300 milioni di USD. I Treasury statunitensi detenuti nel System Open Markets Account della Federal Reserve (il “SOMA della Federal Reserve”) (sia acquisti all’emissione che operazioni nette sul mercato secondario) sono dedotti dall’importo totale in circolazione. L’Indice viene riponderato ogni mese. Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che l’Indice è proprietà intellettuale del fornitore dell’indice. Il Fondo non è sponsorizzato né approvato dal Fornitore dell’indice e un disclaimer completo è reperibile nel supplemento del Fondo stesso. Politica dei dividendi: questa categoria non distribuisce un reddito, reinvestendolo invece per far crescere il vostro capitale, in linea con gli obiettivi dichiarati.

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Rimborso e negoziazione delle azioni:le azioni del Fondo sono negoziate in una o più Borse Valori. Gli investitori possono acquistare o vendere giornalmente le azioni, direttamente attraverso un intermediario o nelle Borse Valori dove vengono negoziate. In circostanze eccezionali ad investitori sarà consentito di ottenere il rimborso delle proprie azioni direttamente da Invesco Markets II plc, in conformità con le procedure di rimborso stabilite nel prospetto, fatte salve eventuali leggi applicabili e oneri pertinenti. Approccio di investimento: il Fondo è un ETF a gestione passiva. Per conseguire il suo obiettivo di investimento, il Fondo ricorrerà a tecniche di campionamento per selezionare i titoli dell’Indice che possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, la durata media ponderata dell’indice, i settori industriali, la ponderazione dei paesi, la liquidità e la qualità del credito. Il ricorso all’approccio a campione consentirà al Fondo di detenere un numero di titoli inferiore a quello dell’Indice sottostante. La valuta base del Fondo è l’USD. La valuta della Categoria di Azioni è l’EUR. Per ridurre al minimo l’esposizione alle fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del Fondo e la valuta della Classe di azioni, quest’ultima effettua operazioni in valuta estera (in genere contratti di cambio a termine).

Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto:Il Fondo è destinato a investitori che mirano alla crescita del capitale a breve termine, non hanno necessariamente competenze finanziarie specifiche ma sono in grado di prendere una decisione di investimento informata sulla base del presente documento, del supplemento e del prospetto, hanno una propensione al rischio compatibile con l’indicatore di rischio di seguito illustrato e capiscono che non esiste alcuna garanzia o protezione del capitale (il 100% del capitale è a rischio). Il Fondo può effettuare operazioni di prestito di titoli, laddove il 90% dei ricavi derivanti da tali operazioni sarà restituito al Fondo e il 10% sarà trattenuto dall’agente per il prestito di titoli. Il Fondo può essere esposto al rischio di inadempienza, da parte del prestatario, del proprio obbligo di restituire i titoli al termine della durata del prestito e di non essere in grado di vendere la garanzia reale ricevuta in caso di inadempienza del prestatario. Il Fondo può ricorrere a strumenti derivati al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e generare capitale o reddito aggiuntivo. La copertura valutaria tra la valuta base del Fondo e la valuta della categoria di azioni potrebbe non essere in grado di eliminare completamente il rischio di cambio tra queste due valute, incidendo così sulla performance della categoria di azioni. Per saperne di più:

Ulteriori informazioni sono disponibili nel prospetto, nelle relazioni annuali più recenti e in eventuali relazioni infrannuali successive. Il presente documento si riferisce esclusivamente al Fondo. Tuttavia, il prospetto, la relazione annuale e le relazioni infrannuali sono redatti per la Società di cui il Fondo costituisce un comparto. Tali documenti sono disponibili gratuitamente in lingua inglese. Questi possono essere ottenuti, unitamente ad altre informazioni pratiche, come i prezzi delle azioni, sul sito etf.invesco.com (selezionare il proprio paese e andare alla sezione Documenti della pagina del prodotto) oppure chiamando il numero +353 1 439 8000. L’Indice: l’Indice è concepito per misurare il debito nominale a tasso fisso, denominato in dollari USD, emesso dal Tesoro statunitense. I titoli devono avere una scadenza residua fra un anno e 12 mesi meno un giorno. Per poter essere inclusi nell’Indice, il capitale e gli interessi dei titoli idonei devono essere denominati in USD. I titoli che compongono l’Indice devono avere un rating

T1EU è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

ETF che dichiarano lo stesso indice

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani