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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5Yr ESG SRI UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BKT6BH25Ticker: AYEJ (Xetra) · IX5A (Euronext AMS)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
Bloomberg MSCI Euro Corporate ex-Financials 1-5 Year ESG SRI Bond Index (EU
TER
0,20%
Costi di transazione
0,04% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
46,8 mln EUR
NAV
5,22 EUR (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
26 settembre 2019
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5Yr ESG SRI UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg MSCI Euro Corporate ex-Financials 1-5 Year ESG SRI Bond Index (EU. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,20%, più 0,04% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 47 milioni di euro, è stato lanciato il 26 settembre 2019 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Bloomberg MSCI Euro Corporate ex-Financials 1-5 Year ESG SRI Index, indice di riferimento del Fondo ("Indice"). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e praticabile nei titoli a reddito fisso ("RF") (quali obbligazioni) che compongono l'Indice.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di un sottogruppo di titoli a tasso fisso, investment grade, denominati in euro, con durata residua compresa tra uno e meno di cinque anni, emessi da società industriali e di servizi pubblici presenti nel Bloomberg Euro Aggregate Corporate Index ("Indice originario") che soddisfano i criteri ambientali, sociali e di governance ("ESG"), di investimento socialmente responsabile ("SRI") e altri criteri del fornitore dell'indice. Sono esclusi dall'Indice gli emittenti coinvolti in determinate linee/attività commerciali, come indicato nella descrizione dell'Indice del Fondo contenuta nel Prospetto del Fondo. Sono inoltre escluse dall'Indice le società che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite o le Linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali. Al momento dell'inclusione nell'Indice, i titoli a RF saranno di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità). Inoltre, le obbligazioni devono avere una durata residua (ossia il periodo di tempo fino alla data di rimborso) di almeno un anno alla data di ribilanciamento in cui sono inclusi nell'Indice e un importo minimo in circolazione pari a 300 milioni di EUR. L'Indice è ponderato per capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è il valore di mercato dell'emissione obbligazionaria in circolazione. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Il gestore degli investimenti potrà utilizzare strumenti finanziari derivati ("SFD") (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell'obiettivo di investimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può acquisire un'esposizione limitata a titoli che non soddisfano i criteri ESG. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,20%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,19%/a, a fronte di un TER dello 0,20%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal set 2019 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+4,2%
Annualizzato
+0,6%
Volatilità (ann.)
2,5%
Drawdown max
-9,49%
-11%-6%-1%+3%+8%set 2019giu 2021mar 2023dic 2024set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+4%set 2019set 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-2%-4%-6%-8%-10%2019202120232025−9,49% · 20 ott 2022
Max drawdown
-9,49%
picco → minimo
Minimo toccato
20 ott 2022
dal picco del 23 lug 2021
Tempo di recupero
771 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 1 mese
Sott’acqua
1225 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 anni e 4 mesi · → recuperato il 29 nov 2024

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
24 ago 202120 ott 2022-9,49%29 nov 20241193
25 feb 202024 mar 2020-4,58%15 ott 2020233
27 feb 202624 mar 2026-1,72%24 giu 2026117
11 dic 202414 gen 2025-0,99%31 gen 202551
02 lug 202602 set 2026-0,86%in corso68

Rendimenti per anno solare

2019
0,0%
2020
0,8%
2021
-0,4%
2022
-7,8%
2023
5,2%
2024
3,7%
2025
3,0%
2026
0,2%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,60,2-1,50,60,80,2-0,40,0-0,20,2
20250,40,4-0,20,80,40,20,20,20,20,6-0,20,03,0
20240,0-0,60,6-0,40,20,61,20,41,0-0,21,0-0,23,7
20231,1-1,11,10,60,0-0,60,60,4-0,40,41,31,75,2
2022-0,6-1,2-0,8-1,4-0,4-1,92,5-2,5-2,10,21,1-0,9-7,8
2021-0,2-0,20,20,2-0,20,20,4-0,2-0,2-0,40,00,0-0,4
20200,4-0,4-3,81,70,20,61,00,20,20,40,40,00,8
2019-0,2-0,20,20,0
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 6 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,19% /anno
TER dichiarato
0,20%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+2,92%+3,05%-0,13%
2024+3,78%+4,00%-0,22%
2023+5,18%+5,40%-0,22%
2022-7,74%-6,34%-1,39%
2021-0,36%-0,13%-0,23%
2020+0,74%+0,83%-0,09%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)2,05%2,14%2,77%2,54%
Max drawdown-1,72%-1,72%-9,31%-9,49%
Sharpe-0,790,10-0,65-0,46
Sortino-1,120,14-0,93-0,66
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
2,75anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
1,60%
1–2 anni
23,76%
2–3 anni
27,36%
3–5 anni
47,16%
Liquidità e derivati
0,12%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AAA
0,54%
AA
10,04%
A
34,47%
BBB
54,83%
Liquidità e derivati
0,12%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
871
874 righe totali: 3 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
3,0%

Prime 10 posizioni

VERIZON COMMUNICATIONS INC · VZ
0,36%
AMAZON.COM INC · AMZN
0,34%
SANOFI SA MTN RegS · SANFP
0,32%
MICROSOFT CORPORATION · MSFT
0,31%
AT&T INC · T
0,30%
NOVARTIS FINANCE SA RegS · NOVNVX
0,29%
THERMO FISHER SCIENTIFIC (FINANCE · TMO
0,28%
ALPHABET INC · GOOGL
0,28%
DANONE SA MTN RegS · BNFP
0,27%
TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD RegS · TACHEM
0,26%

Settori

Beni essenziali
27,2%
Beni voluttuari
19,1%
Comunicazioni
13,6%
Beni strumentali
11,6%
Tecnologia
10,1%
Trasporti
7,3%
Industria di base
5,4%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustralia: 1,2%Austria: 0,1%AzerbaijanBurundiBelgium: 1,1%BeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazil: 0,1%BruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerland: 5,5%ChileChina: 0,4%Ivory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 15,3%DjiboutiDenmark: 2,8%Dominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 4,3%EstoniaEthiopiaFinland: 0,8%FijiFalkland IslandsFrance: 17%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,8%IranIraqIcelandIsrael: 0,7%Italy: 2,3%JamaicaJordanJapan: 2,1%KazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourg: 0,9%LatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexico: 0,2%MacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 2,9%NorwayNepalNew Zealand: 0,1%OmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugal: 0,9%ParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSweden: 2,8%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 28,5%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti28,5%
Francia17%
Germania15,3%
Regno Unito9,2%
Svizzera5,5%
Spagna4,3%
Paesi Bassi2,9%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 874 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BKT6BH25. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR (Dist)IE00B4L5ZY03EUNSDistribuzioneEUR
EUR (Acc) · questa paginaIE00BKT6BH25IX5AAccumulazioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00B4L5ZY03EUNS(classe: EUR (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfAYEJ20 mag 2025
Börse HamburgAYEJ15 feb 2021
Börse HannoverAYEJ9 dic 2024
Börse München / gettexAYEJ24 ott 2024
Euronext AmsterdamIX5A30 set 2019
Tradegate ExchangeAYEJ31 ott 2024
+ 16 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5Yr ESG SRI UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: Bloomberg MSCI Euro Corporate ex-Financials 1-5 Year ESG SRI Bond Index (EU.
Quanto costa IX5A?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,20% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,04%.
Come viene tassato IX5A in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di IX5A?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 47 milioni di euro.
Quando è stato lanciato IX5A?
Il fondo è stato lanciato il 26 settembre 2019: ha 6 anni di storia.
Come replica l'indice IX5A?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
IX5A distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra IX5A?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 6 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (AYEJ), Börse Hamburg (AYEJ), Börse Hannover (AYEJ), Börse München / gettex (AYEJ), Euronext Amsterdam (IX5A), Tradegate Exchange (AYEJ).
Qual è stato il crollo peggiore di IX5A?
Nella storia disponibile (dal 2019), il massimo drawdown è stato -9,49%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di IX5A?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,19% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene IX5A?
Il portafoglio dichiarato contiene 871 titoli (più 3 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 3%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.