IE00BKPT2T41Ticker: IS3W (Xetra) · IGAE (Euronext AMS)Emittente: iSharesUna email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.
iShares J.P. Morgan Advanced $ EM Investment Grade Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: J.P. Morgan Screened, Tilted and Re-weighted EMBI Global Diversified Investment Grade Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,30%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 367 milioni di euro, è stato lanciato il 25 marzo 2021 ed è domiciliato in Irlanda.
La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del J.P. Morgan Screened, Tilted and Re-weighted EMBI Global Diversified Investment Grade Index, indice di riferimento del Fondo ("Indice"). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e praticabile nei titoli a reddito fisso ("RF") (quali obbligazioni) che compongono l'Indice.
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L'Indice misura la performance di un sottogruppo di obbligazioni investment grade a tasso fisso e/o variabile di mercati emergenti denominate in dollari statunitensi emesse da entità sovrane e quasi sovrane che il fornitore dell'indice considera parte del J.P. Morgan EMBI Global Diversified Index (l'"Indice originario") e che soddisfano i requisiti di investimento socialmente responsabile ("SRI") e/o ambientali, sociali e di governance ("ESG") del fornitore dell'indice, sulla base di una serie di criteri di esclusione e di rating applicati nell'ambito della metodologia dell'Indice. Al momento dell'inclusione nell'Indice, le obbligazioni saranno di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità). Per risultare idonee all'inclusione nell'Indice, le obbligazioni devono soddisfare i requisiti di importo minimo in circolazione e scadenza dell'Indice. L'Indice comprende solo i paesi che soddisfano i criteri del fornitore dell'indice in relazione ai paesi con mercati emergenti e ogni paese è limitato al 10%. Al momento dell'acquisto, gli investimenti del Fondo soddisfano i requisiti di rating SRI e/o ESG dell'Indice. Qualora i titoli non dovessero più soddisfare tali requisiti, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile venderli. Ulteriori dettagli sull'Indice (compresi i suoi componenti) sono disponibili sul sito web del fornitore dell'indice all'indirizzo http://www.jpmorgan.com/pages/jpmorgan/investbk/solutions/research/indices/composition Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il prezzo dei titoli a RF può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.
I prezzi dei titoli a RF si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a RF può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a RF; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?"). Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 15 set 2021 | 21 ott 2022 | -26,59% | in corso | 1819 |
| 19 apr 2021 | 28 apr 2021 | -0,79% | 07 mag 2021 | 18 |
| 07 mag 2021 | 13 mag 2021 | -0,79% | 26 mag 2021 | 19 |
| 05 ago 2021 | 11 ago 2021 | -0,77% | 19 ago 2021 | 14 |
| 25 mar 2021 | 30 mar 2021 | -0,60% | 06 apr 2021 | 12 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -0,2 | 2,0 | -3,2 | 1,7 | 0,4 | 0,6 | -2,2 | 0,6 | -0,2 | -0,6 | |||
| 2025 | 0,7 | 2,2 | -0,2 | 0,2 | -0,2 | 2,2 | 0,6 | 1,3 | 2,1 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | 10,4 |
| 2024 | -1,4 | -0,7 | 1,4 | -2,9 | 2,1 | 1,1 | 1,8 | 2,7 | 1,1 | -3,2 | 0,4 | -2,2 | 0,0 |
| 2023 | 2,6 | -2,1 | 2,4 | 1,4 | -1,4 | 0,5 | 0,2 | -1,2 | -3,5 | -2,2 | 5,5 | 4,7 | 6,7 |
| 2022 | -3,7 | -6,7 | -1,3 | -5,7 | 0,5 | -3,2 | 3,4 | -1,9 | -6,4 | -1,3 | 6,4 | 0,0 | -18,9 |
| 2021 | 1,0 | 0,6 | 1,2 | 0,6 | 0,6 | -1,7 | 0,4 | -0,4 | 1,0 | 2,6 |
| Anno | Fondo | Indice | Differenza |
|---|---|---|---|
| 2025 | +10,42% | +10,75% | -0,33% |
| 2024 | -0,08% | +0,11% | -0,19% |
| 2023 | +6,76% | +7,08% | -0,32% |
| 2022 | -18,89% | -19,75% | +0,86% |
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 5,52% | 7,32% | 8,39% | 8,21% |
| Max drawdown | -4,83% | -10,87% | -17,25% | -17,25% |
| Sharpe | 0,03 | -0,08 | -0,35 | -0,26 |
| Sortino | 0,04 | -0,11 | -0,48 | -0,36 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Borsa | Ticker | In negoziazione dal |
|---|---|---|
| Börse Hamburg | IS3W | 20 ott 2021 |
| Börse Hannover | IS3W | 16 gen 2026 |
| Börse München / gettex | IS3W | 9 ott 2025 |
| Tradegate Exchange | IS3W | 17 apr 2024 |