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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,92%dettagli →

iShares $ Treasury Bond UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BK95B138Ticker: SNA2 (Xetra) · GOVT (Euronext AMS) · GOVT (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,07%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
565,5 mln EUR
NAV
4,22 USD (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
28 agosto 2019
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares $ Treasury Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: ICE U.S. Treasury Core Bond Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,07%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 565 milioni di euro, è stato lanciato il 28 agosto 2019 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'ICE U.S. Treasury Core Bond Index, indice di riferimento del Fondo (l'"Indice"). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice. L'Indice offre esposizione a titoli a reddito fisso denominati in dollari statunitensi emessi dal Dipartimento del tesoro statunitense con una scadenza residua (ossia il periodo di tempo tra l'emissione e la data di scadenza del rimborso) pari o superiore a un anno alla data di ribilanciamento dell'Indice e un importo minimo in circolazione pari a 300 milioni di USD. I titoli a reddito fisso renderanno secondo un tasso di interesse fisso. L'Indice non applica un requisito di rating creditizio, ma i titoli a reddito fisso avranno una solvibilità corrispondente a quella del Dipartimento del tesoro statunitense. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,07%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,07%/a, a fronte di un TER dello 0,07%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal ago 2019 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+0,0%
Annualizzato
+0,0%
Volatilità (ann.)
5,5%
Drawdown max
-19,00%
-15%-9%-2%+5%+11%ago 2019mag 2021feb 2023nov 2024ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+0%ago 2019ago 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%2019202120232025−19,00% · 19 ott 2023
Max drawdown
-19,00%
picco → minimo
Minimo toccato
19 ott 2023
dal picco del 04 ago 2020
Tempo di recupero
non ancora
solo la risalita: dal minimo al pari
Sott’acqua
2218 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 anni e 1 mese · (in corso)

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
04 ago 202019 ott 2023-19,00%in corso2218
09 mar 202018 mar 2020-5,11%30 lug 2020143
04 set 201913 set 2019-2,64%29 gen 2020147
03 feb 202005 feb 2020-0,80%20 feb 202017
28 ago 201929 ago 2019-0,27%03 set 20196

Rendimenti per anno solare

2019
-1,8%
2020
7,9%
2021
-2,5%
2022
-12,6%
2023
4,1%
2024
0,7%
2025
6,2%
2026
-0,4%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,01,8-1,7-0,00,10,3-1,10,3-0,4
20250,52,20,20,6-1,01,2-0,41,00,80,60,6-0,46,2
2024-0,1-1,30,6-2,31,51,02,21,31,2-2,40,8-1,60,7
20232,7-2,32,90,5-1,2-0,7-0,4-0,5-2,2-1,23,53,24,1
2022-1,8-0,7-3,1-3,10,2-0,91,6-2,5-3,4-1,42,7-0,7-12,6
2021-1,1-2,2-1,10,80,20,81,3-0,2-1,1-0,10,8-0,6-2,5
20202,52,63,10,4-0,30,11,2-1,10,2-0,90,3-0,27,9
2019-0,90,1-0,3-0,6-1,8
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 2 degli ultimi 6 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,07% /anno
TER dichiarato
0,07%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+6,20%+6,19%+0,02%
2024+0,67%+0,72%-0,05%
2023+4,11%+3,87%+0,24%
2022-12,62%-12,34%-0,28%
2021-2,49%-2,43%-0,06%
2020+7,91%+8,02%-0,10%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)6,91%8,24%9,76%9,36%
Max drawdown-4,74%-13,98%-21,23%-26,75%
Sharpe-0,72-0,74-0,55-0,47
Sortino-0,95-0,97-0,75-0,64
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
5,52anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
0–1 anni
0,56%
1–2 anni
19,92%
2–3 anni
15,05%
3–5 anni
22,05%
5–7 anni
12,45%
7–10 anni
9,01%
10–15 anni
2,42%
15–20 anni
7,12%
20+ anni
10,93%
Liquidità e derivati
0,50%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AA
99,50%
Liquidità e derivati
0,50%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
295
300 righe totali: 5 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
8,2%

Prime 10 posizioni

TREASURY NOTE · TNOTE
0,85%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,84%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,82%
TREASURY NOTE (OLD) · TNOTE
0,81%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,81%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,81%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,81%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,80%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,80%
TREASURY NOTE · TNOTE
0,80%

Settori

Titoli di Stato
99,8%
Liquidità e derivati
0,2%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,6%IranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 99,4%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti99,4%
Irlanda0,6%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 300 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,09 USD
ex 19 mar 2026 · pagamento 31 mar 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,18 USD
Rendimento da dividendo
4,26%
somma 12 mesi sul NAV del 7 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,18 USD4,10 %
20250,18 USD4,24 %
20240,17 USD3,87 %
20230,14 USD3,22 %
20220,06 USD1,19 %
20210,04 USD0,77 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%+0,44 %1 anno+6,12 %2025+0,68 %2024+4,14 %2023−12,67 %2022−2,49 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,09
20250,090,09
20240,080,09
20230,060,08
20220,020,04
20210,020,02
20200,040,03

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,09 USD19 mar 202620 mar 202631 mar 2026
0,09 USD11 set 202512 set 202524 set 2025
0,09 USD13 mar 202514 mar 202526 mar 2025
0,09 USD12 set 202413 set 202425 set 2024
0,08 USD14 mar 202415 mar 202427 mar 2024
0,08 USD14 set 202315 set 202327 set 2023
0,06 USD16 mar 202317 mar 202329 mar 2023
0,04 USD15 set 202216 set 202228 set 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (12 mar 2020). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BK95B138. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
AUD Hedged (Dist)IE0001DYLX87GADUXDistribuzioneAUD
USD (Dist) · questa paginaIE00BK95B138GOVTDistribuzioneUSD
GBP Hedged (Dist)IE00BKTN1T54GOVPDistribuzioneGBP
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Indice seguito

ICE U.S. Treasury Core Bond Index
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
12,92%
Quota white list
96,86%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfSNA213 gen 2020
Börse FrankfurtSNA22 set 2019
Börse HamburgSNA24 set 2019
Börse HannoverSNA29 dic 2024
Börse München / gettexSNA221 set 2021
Börse StuttgartSNA23 set 2019
Tradegate ExchangeSNA217 ago 2020
Xetra (Deutsche Börse)SNA22 set 2019
+ 20 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares $ Treasury Bond UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: ICE U.S. Treasury Core Bond Index.
Quanto costa GOVT?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,07% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato GOVT in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 12,92% (quota white list 96,86%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di GOVT?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 565 milioni di euro.
Quando è stato lanciato GOVT?
Il fondo è stato lanciato il 28 agosto 2019: ha 7 anni di storia.
Come replica l'indice GOVT?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
GOVT distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra GOVT?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (SNA2), Börse Frankfurt (SNA2), Börse Hamburg (SNA2), Börse Hannover (SNA2), Börse München / gettex (SNA2), Börse Stuttgart (SNA2).
Qual è stato il crollo peggiore di GOVT?
Nella storia disponibile (dal 2019), il massimo drawdown è stato -24,12%, toccato a ottobre 2023. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di GOVT?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,07% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene GOVT?
Il portafoglio dichiarato contiene 295 titoli (più 5 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 8,2%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.