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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,53%dettagli →

Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF (USD) AccumulatingIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BGYWFS63Ticker: VDTA (Borsa Italiana) · VAGT (Xetra) · VUTA (London SE) · VUTA (SIX)Emittente: Vanguard

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

Bloomberg Global Aggregate U.S. Treasury Float Adjusted Index

TER

0,05%

Costi di transazione

0,02% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)

Replica

Fisica (a campionamento)

Politica dei proventi

Accumulazione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche — dedotto: nessun allegato SFDR nel prospetto cosa significa?

Patrimonio del fondo

2,6 mld EUR

Domicilio

Irlanda

Data di lancio

19 febbraio 2019

Dati dichiarati da Vanguard nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF (USD) Accumulating replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Global Aggregate U.S. Treasury Float Adjusted Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,05%, più 0,02% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento (il KID dichiara l’acquisto di un campione rappresentativo dei titoli); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 2,6 miliardi di euro, è stato lanciato il 19 febbraio 2019 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Fondo utilizza un approccio all'investimento basato sulla gestione passiva, o indicizzazione, attraverso l’acquisizione fisica di titoli, e mira a replicare il rendimento dell'Indice Bloomberg Global Aggregate US Treasury Float Adjusted (l’“Indice”).
Continua a leggere la sezione del KID ▾
Il Fondo investe in un campione rappresentativo di obbligazioni comprese nell'Indice al fine di rifletterne fedelmente il rendimento sul capitale e il reddito.
L'Indice misura la performance di un'ampia gamma di obbligazioni denominate in dollari USA che corrispondono un tasso di interesse fisso e sono emesse dal governo statunitense. Le obbligazioni incluse nell'Indice hanno scadenze superiori a un anno e in genere presentano un rating investment grade. In misura minore, il Fondo può investire in tipologie analoghe di titoli di Stato non compresi nell'Indice. Il Fondo investe in titoli denominati in valute diverse dalla valuta di base. I movimenti dei tassi di cambio possono influire sul rendimento degli investimenti. Il Fondo intende restare totalmente investito, salvo in condizioni straordinarie di mercato, politiche o simili in cui il Fondo potrebbe temporaneamente discostarsi dalla politica d'investimento per evitare perdite. Sebbene si preveda che il Fondo replicherà l'Indice il più fedelmente possibile, in genere non corrisponderà esattamente la performance dell'Indice di riferimento, a causa di vari fattori quali le spese a carico del Fondo e di vincoli normativi. Informazioni dettagliate su questi fattori e sul tracking error previsto del Fondo sono riportate nel Prospetto. Per informazioni sul portafoglio del Fondo, si rimanda al sito https://www.ie.vanguard/products. Il Valore patrimoniale netto indicativo del Fondo è calcolato durante tutto il giorno di negoziazione ed è pubblicato su Bloomberg o Reuters. Il Fondo può ricorrere a derivati al fine di ridurre il rischio o i costi e/o di generare reddito o crescita supplementari. Un derivato è un contratto finanziario il cui valore si basa sul valore di un'attività finanziaria (ad esempio un'azione, un'obbligazione o una valuta) o un indice di mercato. Le azioni ETF del Fondo possono essere acquistate o vendute quotidianamente (salvo in determinati giorni festivi o di chiusura bancaria e sulla base di determinate restrizioni descritte nel Prospetto). Le azioni ETF sono quotate su una o più borse valori. Fatte salve determinate eccezioni riportate nel Prospetto, gli investitori che non sono partecipanti autorizzati possono acquistare o vendere azioni ETF esclusivamente tramite una società quotata su una borsa valori pertinente in qualsiasi momento in cui tale borsa valori è operativa. Un elenco dei giorni in cui le azioni del Fondo non possono essere acquistate o vendute è disponibile sul sito: https://fund-docs.vanguard.com/holiday-calendar-vanguard-funds-plcETFs.pdf Il reddito generato dalle Azioni ETF sarà reinvestito e si rifletterà nella quotazione delle azioni dell'ETF. VF è un Fondo multicomparto con separazione patrimoniale tra i comparti. Ciò significa che, ai sensi della legge irlandese, le partecipazioni del Fondo sono tenute separate dalle partecipazioni di altri comparti di VF e il vostro investimento nel Fondo non sarà influenzato da eventuali richieste di risarcimento nei confronti di altri comparti dI VF.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto:Ogni Fondo è a disposizione di un'ampia gamma di investitori che desiderano accedere a un portafoglio gestito secondo un obiettivo e una politica di investimento specifici. Il depositario di VF è Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. È possibile ottenere copie del Prospetto, dell'ultima relazione annuale e semestrale e dei conti di Vanguard Funds plc ("VF"), nonché i più recenti prezzi pubblicati delle azioni e altre informazioni pratiche, facendone richiesta a VF c/o Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited, 30 Herbert Street, Dublino 2, D02 W329, Irlanda o consultando il nostro sito web all'indirizzo https://global.vanguard.com. È possibile ottenere informazioni sulla politica di comunicazione del portafoglio del Fondo e sulla pubblicazione dell'iNAV all'indirizzo https://global.vanguard.com/portal/site/portal/ucits-documentation. I documenti sono disponibili in lingua inglese e a titolo gratuito.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,05%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Patrimonio più grande del 93% degli obbligazionari censiti.
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,03%/a, a fronte di un TER dello 0,05%.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in inglese, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal feb 2019 al set 2026

Al netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+8,1%

Annualizzato

+1,0%

Volatilità (ann.)

5,4%

Drawdown max

-19,06%

Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-19,06%

picco → minimo

Minimo toccato

19 ott 2023

dal picco del 04 ago 2020

Tempo di recupero

non ancora

solo la risalita: dal minimo al pari

Sott’acqua

2221 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 anni e 1 mese · (in corso)

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
04 ago 2020	19 ott 2023	-19,06%	in corso	2221
09 mar 2020	18 mar 2020	-4,32%	02 apr 2020	24
04 set 2019	13 set 2019	-2,68%	29 gen 2020	147
21 apr 2020	05 giu 2020	-2,12%	23 lug 2020	93
28 mar 2019	16 apr 2019	-1,05%	13 mag 2019	46

Rendimenti per anno solare

2019

6,1%

2020

8,0%

2021

-2,4%

2022

-12,6%

2023

4,1%

2024

0,6%

2025

6,2%

2026

-0,5%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	-0,0	1,8	-1,7	-0,1	0,1	0,3	-1,1	0,3	-0,1				-0,5
2025	0,5	2,2	0,2	0,6	-1,0	1,3	-0,4	1,0	0,9	0,6	0,6	-0,4	6,2
2024	-0,2	-1,3	0,6	-2,3	1,5	1,0	2,2	1,3	1,2	-2,4	0,8	-1,6	0,6
2023	2,7	-2,3	2,9	0,5	-1,2	-0,8	-0,4	-0,5	-2,2	-1,2	3,5	3,3	4,1
2022	-1,8	-0,7	-3,1	-3,1	0,2	-0,9	1,6	-2,5	-3,5	-1,4	2,7	-0,7	-12,6
2021	-0,9	-1,8	-1,5	0,7	0,3	0,6	1,4	-0,2	-1,1	-0,1	0,8	-0,6	-2,4
2020	2,6	2,6	2,8	0,6	-0,2	0,2	1,1	-1,2	0,2	-1,0	0,4	-0,2	8,0
2019			2,0	-0,3	2,4	0,8	-0,0	3,4	-0,9	0,0	-0,3	-0,6	6,1

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Fonte: Vanguard. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 3 degli ultimi 6 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.

TD media (ultimi 3 anni)

-0,03% /anno

TER dichiarato

0,05%

Anno	Fondo	Indice	Differenza
2025	+6,15%	+6,32%	-0,16%
2024	+0,62%	+0,58%	+0,04%
2023	+4,09%	+4,05%	+0,03%
2022	-12,59%	-12,46%	-0,12%
2021	-2,43%	-2,32%	-0,11%
2020	+8,01%	+8,00%	+0,01%

Serie dell’indice a cadenza mensile (dichiarata dall’emittente): la TD annuale è composta dai 12 mesi. Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	6,33%	7,75%	9,32%	8,86%
Max drawdown	-4,09%	-11,25%	-13,34%	-17,65%
Sharpe	-0,11	-0,27	-0,26	-0,07
Sortino	-0,15	-0,37	-0,37	-0,10

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration media

5,60anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)

< 1 anno

0,30%

1–5 anni

57,00%

5–10 anni

22,10%

10–15 anni

2,00%

15–20 anni

7,40%

20–25 anni

3,70%

> 25 anni

7,50%

Fonte: factsheet Vanguard, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)

99,70%

Non classificato

0,30%

Fonte: factsheet Vanguard, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

305

Peso delle prime 10

8,3%