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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares MSCI Europe SRI UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BGDPWW94Ticker: 36B3 (Xetra) · ISED (Euronext AMS) · ISED (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI EUROPE SRI SELECT REDUCED FOSSIL FUEL NET Index (EUR)
TER
0,20%
Costi di transazione
0,03% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
203,9 mln EUR
NAV
8,1 EUR (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
6 dicembre 2018
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI EUROPE SRI SELECT REDUCED FOSSIL FUEL NET Index (EUR). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,20%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa (l’emittente la dichiara come «Replica»); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 204 milioni di euro, è stato lanciato il 6 dicembre 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito che rispecchi il rendimento dell'MSCI Europe SRI Select Reduced Fossil Fuel Index (l'"Indice"). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire nei titoli azionari che compongono l'Indice.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di un sottogruppo di titoli azionari, per quanto possibile e fattibile, dei mercati sviluppati europei, appartenenti all'MSCI Europe Index (l'"Indice originario") ed emessi da società con rating ambientale, sociale e di governance ("ESG") più elevato rispetto a quello delle omologhe di settore all'interno dell'Indice originario sulla base di una serie di criteri di esclusione e di rating. Sono escluse le società coinvolte in determinate linee/attività commerciali, come indicato nella descrizione dell'Indice del Fondo contenuta nel Prospetto del Fondo. Sono inoltre escluse dall'Indice le società che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite o le Linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali. Le società rimanenti sono valutate dal fornitore dell'indice in base alla loro capacità di gestire i rischi e le opportunità ESG e ricevono un rating MSCI ESG che ne determina l'idoneità all'inclusione. Le società vengono escluse anche sulla base di un punteggio MSCI ESG sulle controversie (molto grave). Il Fondo adotta un approccio best in class agli investimenti sostenibili, il che significa che si prevede che investa negli emittenti migliori secondo una prospettiva ESG/di Investimento socialmente responsabile ("SRI") (sulla base dei criteri ESG o SRI dell'Indice) in ciascun settore di attività pertinente coperto dall'Indice. L'Indice mira a una rappresentazione del 25% per ciascun settore del Global Industry Classification Standard compreso nell'Indice. Le società idonee di ciascun settore sono classificate in base ai criteri definiti nel Prospetto del Fondo. Le società idonee di ciascun settore vengono successivamente incluse nell'Indice in un ordine specifico, come definito nella metodologia dell'indice, fino a raggiungere una rappresentazione del 25%. L'Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata al flottante. Vengono applicati dei vincoli per limitare la deviazione dalle ponderazioni settoriali e dei componenti dell'Indice. Nella selezione degli investimenti, il Fondo terrà conto dei criteri ESG descritti nel prospetto. Il gestore degli investimenti potrà utilizzare strumenti finanziari derivati ("SFD") per contribuire al raggiungimento degli obiettivi di investimento del Fondo e/o a fini di investimento diretto.

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il Fondo può acquisire un'esposizione limitata a titoli che non soddisfano i criteri ESG. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,19%/a, a fronte di un TER dello 0,20%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal dic 2018 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+102,9%
Annualizzato
+9,6%
Volatilità (ann.)
15,9%
Drawdown max
-33,19%
-13%+18%+50%+81%+112%dic 2018nov 2020ott 2022set 2024ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+103%dic 2018ago 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%20182020202220242026−33,19% · 18 mar 2020
Max drawdown
-33,19%
picco → minimo
Minimo toccato
18 mar 2020
dal picco del 19 feb 2020
Tempo di recupero
296 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 10 mesi
Sott’acqua
324 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 11 mesi · → recuperato il 08 gen 2021

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
19 feb 202018 mar 2020-33,19%08 gen 2021324
04 gen 202229 set 2022-23,40%26 gen 2024752
12 giu 202409 apr 2025-15,81%15 gen 2026582
27 feb 202627 mar 2026-10,03%17 apr 202649
04 lug 201906 ago 2019-6,53%17 set 201975

Rendimenti per anno solare

2018
-1,8%
2019
29,6%
2020
3,9%
2021
27,0%
2022
-15,2%
2023
17,2%
2024
5,8%
2025
3,3%
2026
11,3%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20262,12,7-8,77,33,54,0-0,41,111,3
20254,6-0,1-4,81,03,5-2,2-1,4-0,91,41,7-0,71,63,3
20242,42,42,7-2,04,2-0,40,42,0-1,0-5,01,8-1,65,8
20237,21,61,42,5-2,91,61,6-2,6-2,5-2,77,93,617,2
2022-5,8-4,01,7-1,4-3,3-6,18,7-6,0-7,25,07,0-3,4-15,2
2021-1,02,15,72,42,13,03,23,4-4,35,0-2,65,727,0
2020-0,5-7,5-11,97,23,73,2-0,43,1-0,5-5,512,72,73,9
20195,64,12,23,7-4,14,8-0,2-0,24,51,82,81,629,6
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Serie ricongiunta: i dati storici dell’emittente contengono una ridenominazione delle quote (6 dicembre 2018), non riaggiustata all’indietro; abbiamo riagganciato la storia precedente per renderla confrontabile. Rendimenti e rischio sono calcolati sulla serie ricongiunta.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 7 degli ultimi 7 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,19% /anno
TER dichiarato
0,20%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+3,28%+3,07%+0,21%
2024+5,81%+5,64%+0,17%
2023+17,17%+16,99%+0,18%
2022-15,20%-15,38%+0,18%
2021+27,03%+26,67%+0,35%
2020+3,88%+3,80%+0,08%
2019+29,63%+29,41%+0,21%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)12,68%12,78%14,51%16,02%
Max drawdown-10,12%-17,65%-25,26%-33,23%
Sharpe0,910,290,040,40
Sortino1,350,400,050,55
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
121
139 righe totali: 18 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
35,7%

Prime 10 posizioni

ASML HOLDING · ASML
6,93%
NOVARTIS AG · NOVN
4,80%
SCHNEIDER ELECTRIC · SU
4,23%
ABB LTD · ABBN
3,94%
ZURICH INSURANCE GROUP AG · ZURN
3,08%
LOREAL SA · OR
3,05%
ING GROEP · INGA
2,90%
SAP · SAP
2,38%
AXA SA · CS
2,24%
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESE · MUV2
2,19%

Settori

Finanza
26,3%
Industria
19,7%
Sanità
12,4%
Tecnologia
10,3%
Beni essenziali
8,9%
Beni voluttuari
6,7%
Materiali
6,4%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustria: 0,2%AzerbaijanBurundiBelgium: 1,3%BeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerland: 21,5%ChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 10,4%DjiboutiDenmark: 3,8%Dominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 3,3%EstoniaEthiopiaFinland: 2,7%FijiFalkland IslandsFrance: 18,3%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,8%IranIraqIcelandIsraelItaly: 2,1%JamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 15,4%Norway: 1,7%NepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugal: 0,9%ParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSweden: 4,5%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Svizzera21,5%
Francia18,3%
Paesi Bassi15,4%
Regno Unito12,8%
Germania10,4%
Svezia4,5%
Danimarca3,8%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 139 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,1277 EUR
ex 18 giu 2026 · pagamento 30 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,16 EUR
Rendimento da dividendo
1,95%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,16 EUR2,22 %
20250,16 EUR2,15 %
20240,18 EUR2,52 %
20230,17 EUR2,81 %
20220,16 EUR2,18 %
20210,14 EUR2,25 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%20%30%+16,14 %1 anno+3,24 %2025+5,89 %2024+17,09 %2023−15,30 %2022+26,84 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,000,13
20250,000,130,020,01
20240,010,130,020,02
20230,000,140,020,01
20220,000,130,020,02
20210,010,090,010,02
20200,010,060,020,01
20190,020,110,020,01

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,1277 EUR18 giu 202619 giu 202630 giu 2026
0,0026 EUR19 mar 202620 mar 202631 mar 2026
0,0105 EUR11 dic 202512 dic 202524 dic 2025
0,0176 EUR11 set 202512 set 202524 set 2025
0,127 EUR12 giu 202513 giu 202525 giu 2025
0,0035 EUR13 mar 202514 mar 202526 mar 2025
0,019 EUR12 dic 202413 dic 202427 dic 2024
0,0188 EUR12 set 202413 set 202425 set 2024
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (14 mar 2019). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BGDPWW94. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR Hedged (Dist)IE000CR424L6CBUDDistribuzioneEUR
EUR (Acc)IE00B52VJ196IESGAccumulazioneEUR
EUR (Dist) · questa paginaIE00BGDPWW94ISEDDistribuzioneEUR
USD (Acc)IE00BMDBMG37IDSEAccumulazioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,02%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BGDPWW9436B3(classe: EUR (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00B52VJ196IESE(classe: EUR (Acc))
  • BG Saxozero nel PAC (acquisti)
  • Directazero nel PAC (acquisti)
  • Directazero sugli acquisti singoli da 1.500 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
  • Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
  • Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse Düsseldorf36B324 mag 2019
Börse Frankfurt36B327 feb 2019
Börse Hamburg36B320 giu 2019
Börse Hannover36B39 dic 2024
Börse München / gettex36B315 gen 2019
Börse Stuttgart36B315 mar 2019
Euronext AmsterdamISED10 dic 2018
Tradegate Exchange36B329 gen 2020
Xetra (Deutsche Börse)36B327 feb 2019
+ 16 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: MSCI EUROPE SRI SELECT REDUCED FOSSIL FUEL NET Index (EUR).
Quanto costa ISED?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,20% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,03%.
Come viene tassato ISED in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,02%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di ISED?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 204 milioni di euro.
Quando è stato lanciato ISED?
Il fondo è stato lanciato il 6 dicembre 2018: ha 7 anni di storia.
Come replica l'indice ISED?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Replica»).
ISED distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra ISED?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (36B3), Börse Frankfurt (36B3), Börse Hamburg (36B3), Börse Hannover (36B3), Börse München / gettex (36B3), Börse Stuttgart (36B3).
Qual è stato il crollo peggiore di ISED?
Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -33,23%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di ISED?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,19% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene ISED?
Il portafoglio dichiarato contiene 121 titoli (più 18 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 35,7%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.