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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 25,99%dettagli →

iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Classe:

ISIN: IE00BGCSB447Ticker: OM3G (Xetra) · ERNA (London SE) · ERNA (Euronext AMS) · ERNA (SIX)Emittente: iShares

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index (USD)

TER

0,09%

Costi di transazione

0,04% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice)

Replica

Fisica (ottimizzata)

Politica dei proventi

Accumulazione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?

Patrimonio del fondo

1,8 mld EUR

NAV

6,42 USD (31 agosto 2026)

Domicilio

Irlanda

Data di lancio

3 luglio 2018

Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index (USD). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,09%, più 0,04% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,8 miliardi di euro, è stato lanciato il 3 luglio 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile vendere la posizione.
Continua a leggere la sezione del KID ▾
L'Indice misura la performance di titoli a RF ultrabrevi di tipo investment grade denominati in dollari statunitensi. I titoli a RF inclusi nell'Indice sono titoli a RF societari a tasso fisso con durata residua compresa tra 0 e 1 anno e titoli a RF societari a tasso variabile con durata residua compresa tra 0 e 3 anni. Al momento dell'inclusione nell'Indice, i titoli a RF avranno un rating medio pari a investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità) assegnato da Fitch, Moody's e Standard & Poor's Ratings Services. L'Indice utilizza una metodologia ponderata in base al valore di mercato con un limite del 3% per ciascun emittente. Ulteriori dettagli sull'Indice (tra cui la metodologia e i suoi componenti) sono disponibili sul sito web del fornitore dell'Indice all'indirizzo products.markit.com/indices/UCITS/Indices.aspx. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.
I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?"). Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 22 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,09%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Patrimonio più grande del 90% degli obbligazionari censiti.
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,05%/a, a fronte di un TER dello 0,09%.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal feb 2022 al set 2026

Al netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+21,8%

Annualizzato

+4,4%

Volatilità (ann.)

1,0%

Drawdown max

-0,38%

Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-0,38%

picco → minimo

Minimo toccato

15 mar 2022

dal picco del 11 feb 2022

Tempo di recupero

73 giorni

solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 mesi

Sott’acqua

105 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 3 mesi · → recuperato il 27 mag 2022

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
01 mar 2022	15 mar 2022	-0,38%	27 mag 2022	87
09 giu 2022	14 giu 2022	-0,38%	21 lug 2022	42
13 mar 2023	15 mar 2023	-0,37%	03 apr 2023	21
06 giu 2022	07 giu 2022	-0,19%	09 giu 2022	3
05 set 2022	06 set 2022	-0,19%	07 set 2022	2

Rendimenti per anno solare

2022

1,5%

2023

5,6%

2024

5,7%

2025

4,8%

2026

2,5%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	0,3	0,3	0,2	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,1				2,5
2025	0,5	0,3	0,3	0,5	0,3	0,5	0,3	0,3	0,5	0,3	0,3	0,5	4,8
2024	0,5	0,5	0,3	0,3	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,3	0,3	5,7
2023	0,6	0,4	0,2	0,6	0,4	0,4	0,5	0,5	0,4	0,5	0,5	0,5	5,6
2022			-0,2	0,0	0,2	-0,2	0,2	0,2	0,0	0,2	0,6	0,4	1,5

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Serie mostrata dal 10 febbraio 2022: i dati precedenti dichiarati dall’emittente erano fermi sullo stesso valore per mesi (segnaposto, non prezzi) e li abbiamo esclusi. Meglio una storia più corta che una storia falsa.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 7 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.

TD media (ultimi 3 anni)

-0,05% /anno

TER dichiarato

0,09%

Anno	Fondo	Indice	Differenza
2025	+4,74%	+4,78%	-0,04%
2024	+5,66%	+5,68%	-0,02%
2023	+5,60%	+5,68%	-0,08%
2022	+1,33%	+1,43%	-0,10%
2021	+0,12%	+0,23%	-0,10%
2020	+1,36%	+1,41%	-0,05%
2019	+3,12%	+3,16%	-0,05%

Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	5,56%	6,78%	7,79%
Max drawdown	-3,23%	-11,63%	-11,65%
Sharpe	0,51	-0,10	0,20
Sortino	0,73	-0,14	0,28

Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva

0,39anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)

0–1 anni

85,90%

1–2 anni

7,70%

2–3 anni

3,29%

Liquidità e derivati

3,11%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)

AAA

0,91%

18,27%

45,29%

BBB

32,43%

Non classificato

0,00%

Liquidità e derivati

3,11%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

903

907 righe totali: 4 di liquidità e derivati

Peso delle prime 10

4,1%

Prime 10 posizioni

MICROSOFT CORPORATION · MSFT

0,56%

T-MOBILE USA INC · TMUS

0,52%

ABBVIE INC · ABBV

0,46%

AERCAP IRELAND CAPITAL DAC · AER

0,43%

WELLS FARGO & COMPANY · WFC

0,41%

GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE · GS

0,39%

MORGAN STANLEY · MS

0,37%

JPMORGAN CHASE & CO · JPM

0,34%

CITIGROUP INC · C

0,33%

JPMORGAN CHASE BANK NA · JPM

0,32%

Settori

Banche

32,1%

Beni voluttuari

12,6%

Beni essenziali

11,4%

Tecnologia

7,9%

Beni strumentali

5,7%

Assicurazioni

5,0%

Energia

4,3%

Paesi

fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%

Passa il mouse su un Paese per la percentuale.

I primi 7 Paesi

Stati Uniti64,4%

Canada6,5%

Irlanda5,4%

Australia4,5%

Giappone3,8%

Regno Unito3,6%

Germania3,1%

⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 907 righe

Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.

Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BGCSB447. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.

Classe	ISIN	Ticker	Proventi	Valuta
USD (Dist)	IE00BCRY6227	ERND	Distribuzione	USD
USD (Acc) · questa pagina	IE00BGCSB447	ERNA	Accumulazione	USD
MXN Hedged (Acc)	IE00BMWB9302	ERNMX	Accumulazione	MXN

Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza

25,99%

Quota white list

0,07%

Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.

Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BGCSB447OM3G(classe: USD (Acc))

XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

IE00BCRY6227IS3L(classe: USD (Dist))

XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borsa	Ticker	In negoziazione dal
Börse Düsseldorf	OM3G	20 mag 2025
Börse Hamburg	OM3G	16 feb 2021
Börse Hannover	OM3G	9 dic 2024
Börse München / gettex	OM3G	31 lug 2018
Tradegate Exchange	OM3G	27 nov 2024

+ 8 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).

Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF?

L'emittente iShares dichiara come benchmark: iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index (USD).

Quanto costa ERNA?

Il TER dichiarato dall'emittente è 0,09% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,04%.

Come viene tassato ERNA in Italia?

Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 25,99% (quota white list 0,07%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.

Qual è il patrimonio di ERNA?

Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 1,8 miliardi di euro.

Quando è stato lanciato ERNA?

Il fondo è stato lanciato il 3 luglio 2018: ha 8 anni di storia.

Come replica l'indice ERNA?

È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).

ERNA distribuisce dividendi?

No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).

Su quali borse si compra ERNA?

Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 5 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (OM3G), Börse Hamburg (OM3G), Börse Hannover (OM3G), Börse München / gettex (OM3G), Tradegate Exchange (OM3G).

Qual è la tracking difference di ERNA?

Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,05% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).

Quanti titoli contiene ERNA?

Il portafoglio dichiarato contiene 903 titoli (più 4 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 4,1%.

Informativa di trasparenza

I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.