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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,50%dettagli →

Invesco US Treasury Bond UCITS ETF AccIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BF2GFJ42Ticker: TRAU (London SE)Emittente: InvescoClasse: Acc
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,06%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
561,2 mln EUR
NAV
43,79 USD (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
8 agosto 2023
Dati dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

Invesco US Treasury Bond UCITS ETF Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg US Treasury Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,06%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (compra i titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 561 milioni di euro, è stato lanciato il 8 agosto 2023 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 5 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Obiet tivi:

Obiettivo di investimento:l’obiettivo del Fondo è di replicare la performance del rendimento totale dell’Indice Bloomberg US Treasury (l’“Indice Indice”), Indice al netto di commissioni, spese e costi di transazione. Approccio di investimento: il Fondo è un ETF a gestione passiva. Per conseguire il suo obiettivo di investimento, il Fondo ricorrerà a tecniche di campionamento per selezionare i titoli dell’Indice che possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, la durata media ponderata dell’indice, i settori industriali, la ponderazione dei paesi, la liquidità e la qualità del credito.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il ricorso all’approccio a campione consentirà al Fondo di detenere un numero di titoli inferiore a quello dell’Indice sottostante. La valuta base del Fondo è l’USD. Il Fondo può effettuare operazioni di prestito di titoli, laddove il 90% dei ricavi derivanti da tali operazioni sarà restituito al Fondo e il 10% sarà trattenuto dall’agente per il prestito di titoli. Il Fondo può essere esposto al rischio di inadempienza, da parte del prestatario, del proprio obbligo di restituire i titoli al termine della durata del prestito e di non essere in grado di vendere la garanzia reale ricevuta in caso di inadempienza del prestatario. Il Fondo può ricorrere a strumenti derivati al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e generare capitale o reddito aggiuntivo. L’Indice: l’Indice è concepito per misurare la performance del debito nominale a tasso fisso, denominato in USD, emesso dal Tesoro statunitense. I titoli che compongono l’Indice devono essere denominati in dollari statunitensi, avere un rating investment grade (Baa3/BBB-/BBB- o superiore) usando il rating medio di Moody’s, S&P e Fitch, con un importo nominale minimo in circolazione di 300 milioni di USD e con un periodo di almeno un anno alla scadenza finale, indipendentemente dalle opzioni. Nell’Indice sono incluse sia le emissioni a cedola fissa che quelle a cedola zero originale. Sono esclusi dall’Indice, tra gli altri, i seguenti tipi di titoli: obbligazioni indicizzate all’inflazione, obbligazioni a tasso fluttuante, obbligazioni STRIP (ovvero obbligazioni in cui sia il capitale che le cedole periodiche che sono state rimosse vengono

Sezione «Obiettivi» del KID · 14 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,06%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in inglese, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal ago 2023 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+9,7%
Annualizzato
+3,0%
Volatilità (ann.)
4,8%
Drawdown max
-4,87%
-7%-1%+4%+10%+16%ago 2023mag 2024feb 2025nov 2025set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+10%ago 2023set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-2%-4%-6%-8%-10%2023202420252026−4,87% · 13 gen 2025
Max drawdown
-4,87%
picco → minimo
Minimo toccato
13 gen 2025
dal picco del 16 set 2024
Tempo di recupero
200 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 7 mesi
Sott’acqua
319 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 10 mesi · → recuperato il 01 ago 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
16 set 202413 gen 2025-4,87%01 ago 2025319
09 ago 202319 ott 2023-4,21%29 nov 2023112
27 dic 202325 apr 2024-3,71%12 lug 2024198
27 feb 202619 mag 2026-2,89%in corso188
05 ago 202408 ago 2024-1,22%21 ago 202416

Rendimenti per anno solare

2023
3,1%
2024
0,6%
2025
6,3%
2026
-0,6%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
2026-0,11,8-1,7-0,10,10,3-1,10,3-0,1-0,6
20250,52,20,20,6-1,01,3-0,41,00,90,60,6-0,36,3
2024-0,3-1,30,6-2,31,51,02,21,31,2-2,40,8-1,50,6
2023-2,2-1,23,53,33,1
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: Invesco. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER.
TER dichiarato
0,06%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+6,31%+6,32%+-0,00%
2024+0,59%+0,58%+0,01%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anni
Volatilità (ann.)6,40%7,85%
Max drawdown-4,08%-11,21%
Sharpe-0,09-0,26
Sortino-0,12-0,36
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
5,51anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
9 to 12 months
1,33%
1 to 3 anni
33,99%
3 to 5 anni
22,06%
5 to 10 anni
21,68%
10 to 20 anni
9,44%
20+ anni
11,04%
Liquidità e derivati
0,46%

Fonte: factsheet Invesco, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
AA
99,54%
Liquidità e derivati
0,46%

Fonte: factsheet Invesco, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
300
Peso delle prime 10
8,1%

Prime 10 posizioni

US TSY N/B 4.375% 15/05/34
0,87%
US TSY N/B 4.625% 15/02/35
0,83%
US TSY N/B 4.25% 15/05/35
0,82%
US TSY N/B 4.25% 15/11/34
0,81%
US TSY N/B 4.375% 15/05/36
0,81%
US TSY N/B 4.25% 15/08/35
0,80%
US TSY N/B 4.125% 15/02/36
0,80%
US TSY N/B 4% 15/11/35
0,80%
US TSY N/B 3.875% 15/08/34
0,79%
US TSY N/B 4% 15/02/34
0,78%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 300 righe
Portafoglio completo dichiarato da Invesco, aggiornato al 1 settembre 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Indice seguito

Bloomberg US Treasury Index
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
TRES · Invesco
0,06%Dist.561 mln EUR
TRFE · Invesconon su Borsa Italiana
0,10%Dist.484 mln EUR
TRSC · Invesconon su Borsa Italiana
0,10%Acc.456 mln EUR
TRGB · Invesconon su Borsa Italiana
0,10%Dist.415 mln EUR
5 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
12,50%
Quota white list
100,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Tradegate ExchangeAT6G24 ago 2026
+ 3 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue Invesco US Treasury Bond UCITS ETF Acc?
L'emittente Invesco dichiara come benchmark: Bloomberg US Treasury Index.
Quanto costa TRAU?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,06% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato TRAU in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 12,50% (quota white list 100,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di TRAU?
Il patrimonio dichiarato da Invesco è di circa 561 milioni di euro.
Quando è stato lanciato TRAU?
Il fondo è stato lanciato il 8 agosto 2023: ha 3 anni di storia.
Come replica l'indice TRAU?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Physical»).
TRAU distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Qual è stato il crollo peggiore di TRAU?
Nella storia disponibile (dal 2023), il massimo drawdown è stato -4,87%, toccato a gennaio 2025. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene TRAU?
Il portafoglio dichiarato contiene 300 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 8,1%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.