IE00BDT6FS23Ticker: GCVC (SIX)Emittente: SPDRUna email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.
State Street® SPDR® FTSE Global Convertible Bond CHF Hdg UCITS ETF (Acc) replica l’indice dichiarato dall’emittente: FTSE Qualified Global Convertible Monthly Hedged (CHF) Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,55%, più 0,11% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento stratificato; i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 2,7 miliardi di euro, è stato lanciato il 16 luglio 2018 ed è domiciliato in Irlanda.
Obiettivo di investimentoL’obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre il rendimento del mercato mondiale delle obbligazioni convertibili.
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Il Fondo mira a riprodurre il più fedelmente possibile il rendimento dell’Indice FTSE Qualified Global Convertible (l’“Indice”). Il Fondo è un fondo indicizzato (noto anche come fondo a gestione passiva).
Politiche di investimento
Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi nell'Indice. Sono compresi titoli del mercato mondiale investibile delle obbligazioni convertibili (incluse obbligazioni a conversione obbligatoria e obbligazioni perpetue convertibili). I titoli a reddito fisso idonei possono essere investment grade (di alta qualità) o noninvestment grade o privi di rating, possono essere emessi a tassi fissi o variabili e devono soddisfare requisiti minimi di dimensione nella loro valuta locale. Poiché potrebbe essere difficoltoso acquistare tutti i titoli dell'Indice in modo efficiente, nel cercare di riprodurre il rendimento dell'Indice il Fondo utilizzerà una strategia a campioni stratificati per costituire un portafoglio rappresentativo. Di conseguenza, il Fondo deterrà normalmente soltanto un sottogruppo dei titoli compresi nell'Indice. In circostanze limitate il Fondo può acquistare titoli non compresi nell'Indice. La presente Categoria di azioni con copertura in CHF viene resa disponibile allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di questa Categoria di azioni e le valute in cui sono denominate le attività sottostanti del Fondo. La Categoria di azioni sarà coperta in CHF, pertanto dovrebbe riprodurre più fedelmente la corrispondente versione coperta dell'Indice (FTSE Qualified Global Convertible Monthly Hedged (CHF) Index). Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. I prezzi di mercato possono essere maggiori o minori del valore patrimoniale netto giornaliero del Fondo. L’esposizione massima del Fondo al prestito titoli in percentuale del suo Valore patrimoniale netto non supererà il 70%. Le Azioni della Categoria CHF sono emesse in franchi svizzeri. L'eventuale reddito conseguito dal Fondo sarà trattenuto e si tradurrà in un aumento del valore delle azioni. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. Fonte dell'Indice: l'Indice è proprietà intellettuale del fornitore dell'Indice. Il Fondo non è sponsorizzato né approvato dal fornitore dell'Indice. Il fornitore dell'Indice non fornisce alcuna garanzia né si assume alcuna responsabilità in relazione a eventuali errori relativi all'Indice, inclusi eventuali errori relativi alla qualità, all'accuratezza o alla completezza dei dati dell'Indice, e non garantisce che l'Indice sia conforme alla metodologia dell'Indice descritta. Si rimanda al Prospetto per l'informativa completa sull'indice.
Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 3 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.
Informazioni pratiche
Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 15 feb 2021 | 14 ott 2022 | -30,00% | 21 gen 2026 | 1801 |
| 19 feb 2020 | 23 mar 2020 | -20,12% | 22 giu 2020 | 124 |
| 29 ago 2018 | 24 dic 2018 | -9,33% | 25 nov 2019 | 453 |
| 25 feb 2026 | 30 mar 2026 | -6,83% | 14 apr 2026 | 48 |
| 02 giu 2026 | 29 lug 2026 | -5,63% | in corso | 93 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 4,8 | 2,9 | -5,5 | 8,4 | 4,3 | -0,9 | -1,9 | 0,4 | -0,3 | 12,1 | |||
| 2025 | 2,2 | 0,5 | -1,6 | 0,6 | 2,4 | 2,2 | 1,3 | 2,0 | 4,5 | 2,5 | -0,9 | 0,9 | 17,7 |
| 2024 | -0,5 | 1,6 | 1,5 | -2,3 | 1,0 | 0,8 | 0,2 | 1,1 | 2,0 | -0,1 | 2,7 | -2,2 | 5,8 |
| 2023 | 4,8 | -1,1 | 0,1 | -1,1 | 0,4 | 3,1 | 1,9 | -2,1 | -1,8 | -2,9 | 3,9 | 3,4 | 8,5 |
| 2022 | -5,6 | -1,1 | -0,3 | -4,9 | -4,9 | -4,9 | 3,9 | 0,3 | -5,5 | 1,4 | 1,9 | -1,9 | -20,0 |
| 2021 | 1,7 | 2,6 | -3,3 | 2,3 | -1,6 | 2,1 | -2,1 | 2,0 | -2,3 | 1,6 | -3,5 | -1,3 | -2,1 |
| 2020 | 1,9 | -1,9 | -10,7 | 8,4 | 5,3 | 4,8 | 4,8 | 6,4 | -2,4 | -0,6 | 9,2 | 5,0 | 32,5 |
| 2019 | 3,8 | 1,8 | 0,0 | 1,8 | -3,2 | 2,5 | 0,8 | -1,7 | -0,5 | 1,4 | 2,0 | 2,0 | 11,0 |
| 2018 | 0,9 | -0,3 | -4,6 | 0,2 | -3,3 | -7,4 |
| Anno | Fondo | Indice | Differenza |
|---|---|---|---|
| 2025 | +17,68% | +18,12% | -0,44% |
| 2024 | +5,85% | +6,43% | -0,58% |
| 2023 | +8,50% | +8,96% | -0,46% |
| 2022 | -19,97% | -19,56% | -0,41% |
| 2021 | -2,06% | -1,63% | -0,43% |
| 2020 | +32,49% | +32,15% | +0,34% |
| 2019 | +11,03% | +11,34% | -0,30% |
| 2018 | -7,45% | -7,19% | -0,25% |
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 11,39% | 8,72% | 9,62% | 10,11% |
| Max drawdown | -7,48% | -7,48% | -23,14% | -25,10% |
| Sharpe | 1,41 | 1,08 | 0,35 | 0,73 |
| Sortino | 2,14 | 1,62 | 0,49 | 1,03 |
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:
IE00BDT6FP91GCVEIE00BNH72088CONVListe ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.
| Borsa | Ticker |
|---|---|
| SIX Swiss Exchange | GCVC |