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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,63%dettagli →

State Street® SPDR® Bloomberg 1-3 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF (Dist)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BC7GZJ81Ticker: TRS3 (Borsa Italiana) · SYBW (Xetra) · TRS3 (London SE) · TRS3 (SIX)Emittente: SPDR
Dati dichiarati dall’emittente
TER
0,05%
Costi di transazione
0,01% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche — dedotto: KID e factsheet non dichiarano l’art. 8/9 cosa significa?
Patrimonio del fondo
69,1 mln EUR
NAV
47,6 USD (30 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
26 agosto 2013
Dati dichiarati da SPDR nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

State Street® SPDR® Bloomberg 1-3 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF (Dist) replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg U.S. 1-3 Year Treasury Bond Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,05%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento stratificato; i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 69 milioni di euro, è stato lanciato il 26 agosto 2013 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Obiettivo di investimentoL'obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare la performance del mercato delle obbligazioni del Tesoro statunitense. Il Fondo è un fondo indicizzato (anche noto come fondo a gestione passiva).

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Politiche di investimento

Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi nell’Indice. Tali titoli comprenderanno obbligazioni pubbliche (governative) del Tesoro statunitense con scadenza compresa fra 1 e 3 anni (esclusi). Poiché potrebbe essere difficoltoso acquistare tutti i titoli dell’Indice in modo efficiente, nel cercare di riprodurre il rendimento dell’Indice il Fondo utilizzerà una strategia a campioni stratificati per costituire un portafoglio rappresentativo. Di conseguenza, il Fondo deterrà normalmente soltanto un sottogruppo dei titoli compresi nell’Indice. Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. I prezzi di mercato possono essere maggiori o minori del valore patrimoniale netto giornaliero del Fondo. L’esposizione massima del Fondo al prestito titoli in percentuale del suo Valore patrimoniale netto non supererà il 70%. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. Qualunque reddito ottenuto dal Fondo sarà corrisposto agli azionisti in proporzione alle azioni. Le Azioni della Categoria USD sono emesse in dollari statunitensi. Fonte dell’Indice: L’Indice è proprietà intellettuale del fornitore dell’Indice. Il Fondo non è sponsorizzato o avallato dal fornitore dell’Indice. Il fornitore dell’Indice non rilascia alcuna garanzia né accetta alcuna responsabilità in relazione a qualsiasi errore relativo all’Indice, incluso qualsiasi errore riguardante la qualità, l’accuratezza o la completezza dei dati dell’Indice, e non garantisce che l’Indice sarà in linea con la metodologia dell’Indice descritta. Per il testo completo dell’esclusione di responsabilità si rimanda al Prospetto.

Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 3 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.

Informazioni pratiche

Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 5 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,05%: sotto la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in italiano, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal ago 2013 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+19,8%
Annualizzato
+1,4%
Volatilità (ann.)
1,4%
Drawdown max
-5,82%
-3%+3%+10%+17%+24%ago 2013dic 2016mar 2020giu 2023set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+20%ago 2013set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-2%-4%-6%-8%-10%2013201520172019202120232025−5,82% · 20 ott 2022
Max drawdown
-5,82%
picco → minimo
Minimo toccato
20 ott 2022
dal picco del 03 ago 2021
Tempo di recupero
593 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 1 anno e 7 mesi
Sott’acqua
1036 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 2 anni e 10 mesi · → recuperato il 04 giu 2024

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
03 ago 202120 ott 2022-5,82%04 giu 20241036
08 set 201715 mag 2018-1,09%04 dic 2018452
24 set 202412 nov 2024-0,96%27 gen 2025125
05 lug 201615 dic 2016-0,95%11 ago 2017402
25 giu 201913 set 2019-0,91%03 gen 2020192

Rendimenti per anno solare

2016
0,7%
2017
0,3%
2018
1,4%
2019
2,3%
2020
3,0%
2021
-0,7%
2022
-4,0%
2023
4,1%
2024
4,0%
2025
5,1%
2026
1,1%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,20,5-0,40,20,10,10,20,20,01,1
20250,40,70,50,8-0,20,6-0,10,90,30,30,40,35,1
20240,4-0,40,3-0,40,70,61,20,90,8-0,60,30,24,0
20230,7-0,81,60,2-0,4-0,50,30,4-0,00,31,01,14,1
2022-0,7-0,4-1,4-0,50,6-0,60,4-0,8-1,2-0,10,60,2-4,0
20210,0-0,1-0,00,00,1-0,20,2-0,0-0,1-0,3-0,1-0,2-0,7
20200,50,91,30,10,10,00,1-0,00,0-0,10,00,03,0
20190,20,10,60,20,70,5-0,1-0,3-0,10,3-0,10,22,3
2018-0,3-0,10,2-0,20,4-0,0-0,00,3-0,10,10,30,81,4
20170,10,10,00,10,1-0,10,20,2-0,2-0,1-0,2-0,00,3
20160,60,10,20,0-0,10,6-0,1-0,20,1-0,1-0,40,00,7
20150,5-0,20,20,00,10,00,0-0,00,3-0,1-0,3-0,10,4
20140,10,1-0,10,10,2-0,1-0,10,1-0,10,30,1-0,30,5
20130,20,10,1-0,10,2
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: SPDR. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — dichiarata dall’emittente

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 9 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,07% /anno
TER dichiarato
0,05%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+5,15%+5,17%-0,02%
2024+3,99%+4,03%-0,04%
2023+4,14%+4,29%-0,15%
2022-3,96%-3,82%-0,14%
2021-0,75%-0,60%-0,15%
2020+3,00%+3,16%-0,16%
2019+3,44%+3,59%-0,15%
2018+1,42%+1,56%-0,14%
2017+0,28%+0,42%-0,14%
Numeri dichiarati dall’emittente nella pagina del fondo (rendimenti netti di fondo e indice per anno solare, al 31 luglio 2026), non calcolati da noi. Anni parziali esclusi. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)6,03%7,28%8,12%7,54%7,90%
Max drawdown-4,44%-14,76%-19,09%-19,09%-19,09%
Sharpe-0,50-0,71-0,37-0,250,00
Sortino-0,64-0,90-0,49-0,340,00
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
1,85anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
< 1 anno
0,06%
1–3 anni
99,94%

Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
Aaa
0,06%
Aa
99,94%

Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
97
Peso delle prime 10
17,4%

Prime 10 posizioni

US TREASURY N/B 3.5 01/31/2028
2,61%
US TREASURY N/B 4.625 04/30/2029
1,86%
US TREASURY N/B 4.25 06/30/2029
1,77%
US TREASURY N/B 2.875 05/15/2028
1,64%
US TREASURY N/B 4 01/31/2029
1,61%
US TREASURY N/B 1.125 02/29/2028
1,60%
US TREASURY N/B 4.125 03/31/2029
1,59%
US TREASURY N/B 3.125 11/15/2028
1,58%
US TREASURY N/B 3.75 04/15/2028
1,58%
US TREASURY N/B 4.25 01/15/2028
1,58%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 97 righe
Portafoglio completo dichiarato da SPDR, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Frequenza
Semi-Annually
Ultimo dividendo
0,9227 USD
ex 3 ago 2026 · pagamento 17 ago 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
1,86 USD
Rendimento da dividendo
3,90%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno1,86 USD3,84 %
20251,98 USD4,09 %
20242,01 USD4,13 %
20231,45 USD3,01 %
20220,30 USD0,60 %
20210,29 USD0,57 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-10%0%10%+2,51 %1 anno+5,01 %2025+3,90 %2024+4,05 %2023−3,95 %2022−0,74 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,930,92
20251,020,96
20240,981,03
20230,610,84
20220,060,25
20210,200,09
20200,530,37
20190,49
20180,280,41
20170,200,30
20160,170,19
20150,120,15
20140,060,09

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,9227 USD3 ago 20264 ago 202617 ago 2026
0,9328 USD2 feb 20263 feb 202617 feb 2026
0,9626 USD4 ago 20255 ago 202518 ago 2025
1,0184 USD3 feb 20254 feb 202518 feb 2025
1,0293 USD2 ago 20245 ago 202416 ago 2024
0,9761 USD1 feb 20242 feb 202415 feb 2024
0,8376 USD1 ago 20232 ago 202315 ago 2023
0,6089 USD1 feb 20232 feb 202315 feb 2023
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (31 gen 2014). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Indice seguito

Bloomberg U.S. 1-3 Year Treasury Bond Index
Questo fondo rientra nella famiglia titoli di Stato: confronta tutti gli ETF censiti della famiglia →

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
12,63%
Quota white list
99,04%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)TRS323 feb 2016
Börse DüsseldorfSYBW11 nov 2015
Börse FrankfurtSYBW28 ago 2013
Börse HamburgSYBW1 ago 2016
Börse HannoverSYBW9 dic 2024
Börse München / gettexSYBW4 lug 2014
Börse StuttgartSYBW28 ago 2013
Tradegate ExchangeSYBW7 ott 2019
Xetra (Deutsche Börse)SYBW28 ago 2013
+ 17 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue State Street® SPDR® Bloomberg 1-3 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF (Dist)?
L'emittente SPDR dichiara come benchmark: Bloomberg U.S. 1-3 Year Treasury Bond Index.
Quanto costa TRS3?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,05% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,01%.
Come viene tassato TRS3 in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 12,63% (quota white list 99,04%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di TRS3?
Il patrimonio dichiarato da SPDR è di circa 69 milioni di euro.
Quando è stato lanciato TRS3?
Il fondo è stato lanciato il 26 agosto 2013: ha 13 anni di storia.
Come replica l'indice TRS3?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (a campionamento) (dicitura dell'emittente: «Stratified Sampling»).
TRS3 distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distribution»).
Su quali borse si compra TRS3?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 9 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (TRS3), Börse Düsseldorf (SYBW), Börse Frankfurt (SYBW), Börse Hamburg (SYBW), Börse Hannover (SYBW), Börse München / gettex (SYBW).
Qual è stato il crollo peggiore di TRS3?
Nella storia disponibile (dal 2013), il massimo drawdown è stato -8,18%, toccato a agosto 2023. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene TRS3?
Il portafoglio dichiarato contiene 97 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 17,4%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da SPDR nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.