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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares MSCI EM Islamic UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00B27YCP72Ticker: IUSE (Xetra) · ISDE (London SE) · ISEM (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI Emerging Markets Islamic Index (NET)
TER
0,35%
Costi di transazione
0,28% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
726,6 mln EUR
NAV
36,5 USD (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
7 dicembre 2007
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI Emerging Markets Islamic Index (NET). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,35%, più 0,28% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 727 milioni di euro, è stato lanciato il 7 dicembre 2007 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI Emerging Markets (EM) Islamic Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile, e in modo coerente con i principi della Shari'a, nei titoli azionari (ad es. azioni) che compongono l'Indice. I principi della Shari'a sono norme, precetti e parametri della legge islamica interpretati da studiosi islamici tra cui, per esempio, il Comitato per la Shari'a (un comitato di studiosi islamici nominato per fornire delle linee guida in merito al rispetto dei principi della Shari'a da parte del Fondo). L'Indice riflette i principi di investimento della Shari'a e misura la performance dei titoli a grande e media capitalizzazione di tutti i paesi dei mercati emergenti idonei all'investimento da parte di investitori islamici. L'Indice applica esclude determinati titoli in base ai principi della Shari'a, in accordo con il comitato per la Shari'a di MSCI nominato dal fornitore dell'indice. L'Indice è ponderato per capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è data dal prezzo per un'azione della società moltiplicato per il numero di azioni emesse. Le ponderazioni dei componenti dell'Indice di riferimento sono soggette a un limite secondo quanto stabilito dalla metodologia del fornitore dell'indice per assicurare la diversificazione dell'indice. Il Fondo intende replicare l'Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a esso. Questo Fondo è ritenuto conforme ai principi della Shari'a ed è rivolto a investitori islamici. Tuttavia, la sottoscrizione è aperta anche agli altri investitori. Nella misura consentita dal rispetto dei principi della Shari'a, il Fondo può investire in American Depositary Receipts (ADR), Global Depositary Receipts (GDR) e altri fondi per ottenere esposizione ai titoli azionari pertinenti che compongono l'Indice. Gli ADR e i GDR sono investimenti emessi da istituti finanziari che offrono esposizione a titoli azionari sottostanti.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, filiale di Dublino.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,35%: sopra la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,52%/a, a fronte di un TER dello 0,35%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal dic 2007 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+94,8%
Annualizzato
+3,6%
Volatilità (ann.)
21,2%
Drawdown max
-65,87%
-66%-19%+29%+77%+124%dic 2007lug 2012mar 2017nov 2021ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+95%dic 2007ago 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-20%-40%-60%-80%2007201020132016201920222025−65,87% · 27 ott 2008
Max drawdown
-65,87%
picco → minimo
Minimo toccato
27 ott 2008
dal picco del 19 mag 2008
Tempo di recupero
4421 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 12 anni e 1 mese
Sott’acqua
4582 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 12 anni e 7 mesi · → recuperato il 04 dic 2020

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
19 mag 200827 ott 2008-65,87%04 dic 20204582
21 gen 202128 set 2022-33,64%16 set 20251699
22 giu 202630 lug 2026-23,62%in corso70
07 dic 200722 gen 2008-18,92%16 mag 2008161
26 feb 202631 mar 2026-16,71%21 apr 202654

Rendimenti per anno solare

2016
9,0%
2017
40,9%
2018
-17,4%
2019
20,0%
2020
21,3%
2021
3,0%
2022
-22,1%
2023
14,0%
2024
-3,9%
2025
40,7%
2026
49,4%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
202613,312,2-16,022,922,0-1,6-10,66,049,4
20252,1-2,73,90,92,27,82,21,36,98,8-3,35,440,7
2024-3,34,54,0-0,2-0,66,7-0,60,71,1-7,5-5,3-2,4-3,9
20236,3-6,43,41,4-0,93,24,9-6,0-1,7-3,68,65,114,0
2022-1,5-4,2-1,1-5,60,1-10,52,3-0,6-10,32,210,5-4,3-22,1
20213,01,1-1,22,90,6-0,5-3,12,3-2,5-0,2-3,54,33,0
2020-4,8-5,8-13,29,50,95,912,23,30,80,26,56,721,3
201910,50,41,00,2-7,97,2-2,7-3,72,44,30,57,720,0
20186,4-4,8-0,4-0,0-2,1-4,72,0-1,4-1,0-10,53,1-4,4-17,4
20175,81,93,23,04,21,25,43,10,94,0-1,03,240,9
2016-4,60,611,81,2-4,23,24,61,51,7-1,3-5,20,59,0
2015-0,24,3-3,28,3-4,3-3,0-6,9-7,7-3,76,2-4,3-1,7-16,4
2014-7,02,73,70,82,73,30,41,4-6,8-0,2-2,4-6,5-8,5
2013-0,3-3,0-2,80,0-3,4-5,91,6-0,45,44,8-3,1-1,8-9,2
201211,74,6-4,6-2,0-11,92,80,90,76,2-1,70,25,210,8
2011-1,20,25,21,7-2,4-1,30,3-8,5-14,912,3-4,9-2,9-17,3
2010-6,2-0,17,71,0-9,3-1,77,0-3,110,22,7-1,29,315,4
2009-5,8-4,614,916,217,0-2,99,8-0,28,30,34,53,575,6
2008-12,88,3-4,88,13,6-8,4-7,5-9,3-18,3-25,5-9,76,8-54,6
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,52% /anno
TER dichiarato
0,35%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+40,69%+41,62%-0,93%
2024-3,89%-3,89%+-0,00%
2023+14,03%+14,67%-0,64%
2022-22,10%-21,65%-0,45%
2021+2,97%+4,01%-1,04%
2020+21,29%+22,12%-0,84%
2019+20,04%+21,13%-1,09%
2018-17,36%-16,66%-0,71%
2017+40,93%+42,32%-1,40%
2016+8,96%+10,11%-1,15%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)34,09%23,25%19,99%18,24%20,14%
Max drawdown-23,75%-25,08%-25,69%-31,94%-59,33%
Sharpe1,800,930,480,510,20
Sortino2,671,350,680,720,28
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
405
591 righe totali: 186 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
44,3%

Prime 10 posizioni

SK HYNIX · 000660
14,68%
SAMSUNG ELECTRONICS LTD · 005930
13,63%
MEDIATEK · 2454
3,88%
DELTA ELECTRONICS · 2308
2,46%
HON HAI PRECISION INDUSTRY · 2317
2,10%
RELIANCE INDUSTRIES LTD · RELIANCE
1,68%
SAMSUNG ELECTRONICS NON VOTING PRE · 005935
1,68%
SK SQUARE · 402340
1,52%
ASE TECHNOLOGY HOLDING · 3711
1,34%
XIAOMI · 1810
1,31%

Settori

Tecnologia
52,8%
Materiali
12,2%
Energia
8,4%
Industria
7,2%
Beni voluttuari
5,5%
Sanità
4,1%
Finanza
3,2%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab Emirates: 0,9%ArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazil: 4%BruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChile: 0,1%China: 11,8%Ivory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech Republic: 0,2%GermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreece: 0,2%GreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungary: 0,3%Indonesia: 0,3%India: 10,9%IrelandIranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth Korea: 39%KosovoKuwait: 0,8%LaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexico: 1,9%MacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysia: 1%NamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeru: 0,1%PhilippinesPapua New GuineaPoland: 0,9%Puerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatar: 0,6%RomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi Arabia: 4,2%SudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailand: 1%TajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwan: 17,1%United Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 0,1%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth Africa: 3,6%ZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Corea del Sud39%
Taiwan17,1%
Cina11,8%
India10,9%
Arabia Saudita4,2%
Brasile4%
Sudafrica3,6%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 591 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,16 USD
ex 21 mag 2026 · pagamento 29 mag 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,41 USD
Rendimento da dividendo
1,10%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,41 USD1,94 %
20250,45 USD2,55 %
20240,44 USD2,34 %
20230,52 USD3,06 %
20220,36 USD1,62 %
20210,40 USD1,82 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%+78,91 %1 anno+40,29 %2025−3,77 %2024+13,76 %2023−22,01 %2022+3,00 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,16
20250,200,25
20240,190,25
20230,240,28
20220,130,23
20210,130,27
20200,060,15
20190,060,23
20180,060,20
20170,030,16
20160,050,10
20150,070,22
20140,040,31
20130,040,28
20120,060,30
20110,060,33
20100,060,110,130,01
20090,030,020,110,07
20080,050,120,13

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,16 USD21 mag 202622 mag 202629 mag 2026
0,25 USD13 nov 202514 nov 202526 nov 2025
0,20 USD15 mag 202516 mag 202529 mag 2025
0,25 USD14 nov 202415 nov 202427 nov 2024
0,19 USD16 mag 202417 mag 202430 mag 2024
0,28 USD16 nov 202317 nov 202329 nov 2023
0,24 USD19 mag 202322 mag 202330 mag 2023
0,23 USD17 nov 202218 nov 202230 nov 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (30 gen 2008). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00B27YCP72IUSE(classe: USD (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfIUSE8 giu 2016
Börse HamburgIUSE1 ago 2016
Börse HannoverIUSE9 dic 2024
Börse München / gettexIUSE8 giu 2016
Börse StuttgartIUSE8 giu 2016
Tradegate ExchangeIUSE10 ott 2024
+ 5 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: MSCI Emerging Markets Islamic Index (NET).
Quanto costa ISDE?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,35% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,28%.
Come viene tassato ISDE in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di ISDE?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 727 milioni di euro.
Quando è stato lanciato ISDE?
Il fondo è stato lanciato il 7 dicembre 2007: ha 18 anni di storia.
Come replica l'indice ISDE?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Fisica (dal KID)»).
ISDE distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra ISDE?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 6 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (IUSE), Börse Hamburg (IUSE), Börse Hannover (IUSE), Börse München / gettex (IUSE), Börse Stuttgart (IUSE), Tradegate Exchange (IUSE).
Qual è stato il crollo peggiore di ISDE?
Nella storia disponibile (dal 2007), il massimo drawdown è stato -66,09%, toccato a ottobre 2008. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di ISDE?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,52% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene ISDE?
Il portafoglio dichiarato contiene 405 titoli (più 186 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 44,3%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.