Global Aggregate Bond Active UCITS ETF EUR HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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ObiettivoL'obiettivo del Comparto è conseguire un rendimento a lungo termine superiore a quello del Bloomberg Global Aggregate Index Total Return USD Unhedged (l'"Indice di Riferimento"), investendo attivamente in prevalenza in un portafoglio di titoli di debito investment grade, su scala globale, tramite derivati per assumere un'esposizione agli attivi sottostanti ove previsto.

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Indice di riferimento della Classe di AzioniBloomberg Global Aggregate Index Total Return USD Unhedged.

Politica di InvestimentoIl Comparto segue una strategia d'investimento a gestione attiva. Il Comparto intende investire almeno il 67% del proprio patrimonio (escluse le attività detenute a fini di liquidità accessoria) in titoli di debito investment grade (compresi ABS/MBS), direttamente o tramite l'utilizzo di derivati. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i mercati emergenti. Il Comparto include sistematicamente l'analisi ambientale, sociale e di governance ("ESG") nelle decisioni di investimento riguardanti almeno il 75% dei titoli governativi dei mercati emergenti e non investment grade e il 90% dei titoli investment grade acquistati. In base all'analisi ESG del Comparto, almeno il 51% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto è investito in emittenti che presentano caratteristiche ambientali e/o sociali positive e che applicano prassi di buona governance, misurate attraverso la metodologia di punteggio ESG proprietaria del Gestore degli Investimenti e/o da dati di terze parti.

Il Comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali. Il Comparto investe almeno il 10% del suo Valore Patrimoniale Netto in Investimenti Sostenibili, secondo la definizione dell'SFDR, che contribuiscono a obiettivi ambientali o sociali. Il Gestore degli Investimenti valuta e applica uno screening basato su valori e norme per stabilire le esclusioni relative a taluni settori ed emittenti sulla base di criteri ESG specifici e/o standard minimi in materia di prassi aziendali basati su norme internazionali. Per sostenere questo screening, il Gestore degli Investimenti si affida a uno o più fornitori terzi che identificano la partecipazione di un emittente o i proventi che esso ricava da attività incompatibili con gli screening basati su valori e regole. L'elenco degli screening applicati che possono comportare esclusioni è disponibile sul Sito Internet (www. jpmorganassetmanagement.ie). Il Comparto mira a sovraperformare l'Indice di Riferimento nel lungo periodo. L'Indice di Riferimento è costituito da Treasury, titoli parastatali, societari e cartolarizzati a tasso fisso multivaluta di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti ("Titoli dell'Indice di Riferimento"). L'Indice di Riferimento è stato incluso come parametro di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Comparto. La composizione e il profilo di rischio del Comparto risultano simili a quelli dell'Indice di Riferimento; tuttavia, la discrezionalità del Gestore degli Investimenti può dare luogo a performance diverse rispetto a quelle dell'Indice di Riferimento. Il Comparto non intende replicare l'Indice di Riferimento né la performance dello stesso, quanto piuttosto detenere un portafoglio di titoli di debito (che può includere i Titoli dell'Indice di Riferimento, ma non sarà limitato a questi) selezionato e gestito attivamente, con lo scopo di generare una performance degli investimenti superiore a quella dell'Indice di Riferimento in un orizzonte di lungo periodo. Il Gestore degli Investimenti mira a conseguire questo obiettivo selezionando titoli e assumendo posizioni attraverso un processo di investimento globalmente integrato basato sulla ricerca e imperniato sull'analisi dei fondamentali, di fattori quantitativi e tecnici per vari paesi, settori ed emittenti. Il Comparto investe in tutti i settori del debito investment grade globale, tra cui Debito Sovrano, titoli parastatali, obbligazioni societarie, debito dei mercati emergenti e debito cartolarizzato. Il Comparto può utilizzare derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Il Comparto intende valutare l'impatto dei fattori ESG sui flussi di cassa di numerose società nelle quali può investire, al fine di individuare gli emittenti che rispetto ad altri si ritiene risentiranno di tali fattori. Per cercare di identificare tali eccezioni negative, il Gestore degli Investimenti si concentra sui fattori di rischio principali, tra cui le politiche contabili e fiscali, la trasparenza e le comunicazioni agli investitori, i diritti degli azionisti, la remunerazione e i fattori sociali e ambientali. Tali valutazioni possono non essere determinanti per le decisioni d'investimento in riferimento ai titoli di una società e il Gestore degli Investimenti può acquistare e detenere tali titoli. La valuta di riferimento del Comparto è l'USD. Questo tipo di Classi di Azioni intende contenere al minimo l'effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di determinate attività del Comparto (ma non necessariamente tutte) e la Valuta di Riferimento di questa Classe di Azioni (EUR). Il Comparto pubblicherà tutte le sue partecipazioni su base giornaliera. I dettagli sulle partecipazioni del Comparto e la politica di trasparenza completa sono disponibili sul sito www.jpmorganassetmanagement.lu. Rimborso e Transazioni Le azioni del Comparto sono scambiate in una o più borse valori. Alcuni intermediari e operatori di mercato, indicati come "Partecipanti Autorizzati", possono sottoscrivere e rimborsare le Azioni trattando direttamente con JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Gli altri investitori che non sono Partecipanti Autorizzati possono acquistare e vendere le Azioni tutti i giorni in una borsa valori riconosciuta o fuori borsa ("over-the-counter"). Politica di Distribuzione Questa Classe di Azioni non distribuisce dividendi. Il reddito maturato viene trattenuto nel Valore Patrimoniale Netto. Classificazione SFDR Articolo 8

Investitore al dettagliodesignato Questo prodotto è destinato agli investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 5 anni. Q Gli investitori dovrebbero comprendere i rischi di un investimento nel Comparto, tra cui il rischio di perdere tutto il capitale investito, e devono valutare l'obiettivo e i rischi del Comparto per appurare se siano compatibili con i propri obiettivi d'investimento e livelli di tolleranza al rischio. Il Comparto non è inteso come un piano d'investimento completo. Q Il Comparto è rivolto agli investitori che desiderano conseguire un rendimento a lungo termine superiore a quello dell'Indice di Riferimento investendo attivamente in prevalenza in un portafoglio di titoli di debito societari investment grade denominati in euro che presentano caratteristiche ambientali e/o sociali positive e che applicano prassi di buona governance, con l'aggiunta dell'integrazione ESG e di uno screening dell'universo d'investimento basato su norme e valori. Q Il Comparto è destinato a investitori che desiderano assumere un'esposizione al settore dei titoli societari investment grade denominati in USD e beneficiare dei rendimenti generalmente più elevati offerti dalle obbligazioni societarie rispetto ai titoli di Stato. Tutti i dati provengono da J.P. Morgan Asset Management e sono corretti alla data del presente commento, salvo diversa indicazione. Durata Questo prodotto non ha una data di scadenza fissa e può essere liquidato in determinate circostanze, come ulteriormente specificato nel Prospetto.

Informazioni praticheBanca depositaria

La banca depositaria del fondo è Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. Informazioni legali JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto. Il Comparto è un comparto di JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un veicolo di gestione patrimoniale collettiva irlandese con separazione patrimoniale tra i comparti. JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV è costituita da comparti distinti, ciascuno dei quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Conversione La conversione di Azioni di un Comparto in Azioni di un altro Comparto non è consentita. La conversione di Azioni di una Classe di Azioni in Azioni di un'altra Classe di Azioni del medesimo Comparto non è consentita per gli investitori che negoziano in borse ma può esserlo per i Partecipanti Autorizzati.

Paesi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani