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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 19,67%dettagli →

State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE000OK14N99Emittente: SPDR
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
TER
0,17%
Costi di transazione
0,03% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche — dedotto: KID e factsheet non dichiarano l’art. 8/9 cosa significa?
Patrimonio del fondo
150 mln EUR
NAV
10,4 USD (30 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
24 aprile 2025
Dati dichiarati da SPDR nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc) replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,17%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica a campionamento stratificato; i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 150 milioni di euro, è stato lanciato il 24 aprile 2025 ed è domiciliato in Irlanda. Nel nostro registro altri 1 ETF dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

L'eventuale reddito conseguito dal Fondo sarà trattenuto e si tradurrà in un aumento del valore delle azioni.

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Obiettivo di investimentoL'obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre il rendimento del mercato obbligazionario a tasso fisso, di tipo investment grade (di alta qualità) e denominato in dollari statunitensi.

Il Fondo mira a riprodurre il più fedelmente possibile il rendimento dell'Indice Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index (l'"Indice"). Il Fondo è un fondo indicizzato (noto anche come fondo a gestione passiva).

Politiche di investimento

Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi nell’Indice. Tali titoli comprendono obbligazioni a tasso fisso di tipo investment grade, denominate in dollari statunitensi (ossia contratti per il rimborso del capitale preso a prestito, che pagano interessi fissi a scadenze stabilite), emesse da società e dal governo degli Stati Uniti, e alcuni tipi di titoli ABS (ossia titoli il cui valore e i cui redditi distribuiti derivano e sono garantiti da un pool specifico di attivi sottostanti). Poiché potrebbe essere difficoltoso acquistare tutti i titoli dell’Indice in modo efficiente, nel cercare di riprodurre il rendimento dell’Indice il Fondo utilizzerà una strategia a campioni stratificati per costituire un portafoglio rappresentativo. Di conseguenza, il Fondo deterrà normalmente soltanto un sottogruppo dei titoli compresi nell’Indice. Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse Le Azioni della Categoria USD sono emesse in dollari statunitensi. Fonte dell’Indice: L’Indice è proprietà intellettuale del fornitore dell’Indice. Il Fondo non è sponsorizzato o avallato dal fornitore dell’Indice. Il fornitore dell’Indice non rilascia alcuna garanzia né accetta alcuna responsabilità in relazione a qualsiasi errore relativo all’Indice, incluso qualsiasi errore riguardante la qualità, l’accuratezza o la completezza dei dati dell’Indice, e non garantisce che l’Indice sarà in linea con la metodologia dell’Indice descritta. Per il testo completo dell’esclusione di responsabilità si rimanda al Prospetto.

Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 3 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.

Informazioni pratiche

Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 5 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in italiano, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal apr 2025 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+3,9%
Annualizzato
+2,8%
Volatilità (ann.)
3,8%
Drawdown max
-2,75%
-4%-1%+2%+6%+9%apr 2025ago 2025dic 2025mag 2026set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+4%apr 2025set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-1%-2%-3%-4%20252026−2,75% · 19 mag 2026
Max drawdown
-2,75%
picco → minimo
Minimo toccato
19 mag 2026
dal picco del 27 feb 2026
Tempo di recupero
non ancora
solo la risalita: dal minimo al pari
Sott’acqua
193 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 mesi · (in corso)

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
27 feb 202619 mag 2026-2,75%in corso193
29 apr 202521 mag 2025-1,95%24 giu 202556
30 giu 202515 lug 2025-1,12%01 ago 202532
28 ott 202505 nov 2025-1,08%14 gen 202678
16 set 202526 set 2025-0,73%10 ott 202524

Rendimenti per anno solare

2025
4,4%
2026
-0,5%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,11,6-1,70,10,30,3-1,30,4-0,1-0,5
2025-0,71,5-0,31,11,10,60,6-0,14,4
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: SPDR. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — dichiarata dall’emittente

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER.
TER dichiarato
0,17%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+4,40%+4,50%-0,10%
Numeri dichiarati dall’emittente nella pagina del fondo (rendimenti netti di fondo e indice per anno solare, al 31 luglio 2026), non calcolati da noi. Anni parziali esclusi. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoIntera storia
Volatilità (ann.)6,37%6,93%
Max drawdown-4,26%-4,26%
Sharpe-0,11-0,12
Sortino-0,15-0,17
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Il max drawdown è identico su tutte le finestre perché il calo più profondo è recente (picco 25 giu 2026 → minimo 21 ago 2026): un solo episodio domina ogni periodo di osservazione. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva
5,83anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)
< 1 anno
0,52%
1–3 anni
22,37%
3–5 anni
20,44%
5–7 anni
13,27%
7–10 anni
25,31%
10–20 anni
7,98%
> 20 anni
10,12%

Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)
Aaa
1,82%
Aa
74,00%
A
11,27%
Baa
11,48%
Non classificato
1,42%

Fonte: factsheet SPDR, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
2562
Peso delle prime 10
4,7%

Prime 10 posizioni

Fannie Mae 2 07/01/2051
0,91%
US TREASURY N/B 4.5 11/15/2033
0,45%
US TREASURY N/B 4.375 05/15/2034
0,44%
US TREASURY N/B 4 02/15/2034
0,44%
US TREASURY N/B 4.25 08/15/2035
0,43%
US TREASURY N/B 3.875 08/15/2034
0,42%
US TREASURY N/B 4.25 05/15/2035
0,41%
US TREASURY N/B 3.875 08/15/2033
0,40%
US TREASURY N/B 4.125 11/15/2032
0,40%
US TREASURY N/B 1.625 05/15/2031
0,40%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 2562 righe
Portafoglio completo dichiarato da SPDR, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
IUAA · iShares · 5 classinon su Borsa Italiana
0,25%Dist. · Acc.3,8 mld EUR
2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
19,67%
Quota white list
46,88%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Domande frequenti

Che indice segue State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
L'emittente SPDR dichiara come benchmark: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index.
Quanto costa State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,17% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,03%.
Come viene tassato State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc) in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 19,67% (quota white list 46,88%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
Il patrimonio dichiarato da SPDR è di circa 150 milioni di euro.
Quando è stato lanciato State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
Il fondo è stato lanciato il 24 aprile 2025: ha 1 anno di storia.
Come replica l'indice State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (a campionamento) (dicitura dell'emittente: «Stratified Sampling»).
State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc) distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulation»).
Qual è stato il crollo peggiore di State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
Nella storia disponibile (dal 2025), il massimo drawdown è stato -2,75%, toccato a maggio 2026. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)?
Il portafoglio dichiarato contiene 2562 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 4,7%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da SPDR nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.