iShares € Cash UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo mira a fornire un rendimento in linea con i tassi del mercato monetario. Questo obiettivo viene perseguito in un'ottica di conservazione del capitale e assicurando che le attività sottostanti del Fondo possano essere facilmente acquistate o vendute sul mercato (in condizioni normali).

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Il capitale investito nel Fondo non è protetto né garantito. Il Fondo perseguirà questo obiettivo detenendo un portafoglio di titoli a reddito fisso (quali obbligazioni) e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza) di alta qualità creditizia (in base alla valutazione di solvibilità del Gestore degli investimenti), quali titoli, strumenti e obbligazioni che possono essere disponibili sui mercati rilevanti (sia all'interno che all'esterno dell'Eurozona). Può anche investire in liquidità e depositi presso istituti di credito (ad es. banche) e in quote di altri fondi del mercato monetario a breve termine. Nella selezione degli investimenti, il Fondo terrà conto dei criteri ambientali, sociali e di governance descritti nel prospetto. Le attività del Fondo possono essere emesse o garantite dai governi degli Stati membri dell'Unione europea (aderenti o meno all'UEM) o da altri governi sovrani, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (ad es. la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo) e saranno sempre denominate in euro. Il Fondo limiterà i propri investimenti ad attività il cui capitale deve essere rimborsato per intero entro un massimo di 397 giorni. Almeno il 7,5% del patrimonio del Fondo sarà costituito da attività a scadenza giornaliera e almeno il 15% da attività a scadenza settimanale (fermo restando che le quote o azioni di altri fondi comuni monetari possono essere incluse nelle attività a scadenza settimanale, nella misura massima del 7,5%, purché possano essere rimborsate e regolate entro cinque giorni lavorativi). Il Fondo manterrà una scadenza media ponderata pari o inferiore a 60 giorni e una vita media ponderata pari o inferiore a 120 giorni. Il Fondo è un "Fondo del mercato monetario con NAV variabile a breve termine" secondo la definizione derivante dai Regolamenti europei sui fondi del mercato monetario.

Il Fondo è gestito attivamente. Il gestore degli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo. Gli investitori devono basarsi sull'Euro Short-Term Rate (ESTR) per un raffronto con la performance del Fondo. Gli Investimenti di questo Fondo sono valutati utilizzando il metodo mark-to-market (ossia una valutazione basata sui prezzi di mercato correnti) ove possibile; se quest'ultimo non è disponibile, si ricorre al metodo mark-to-model (ossia una valutazione basata su un modello finanziario). Il NAV è calcolato a quattro cifre decimali e costituisce il NAV di negoziazione. Il Fondo potrà utilizzare strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) ai fini di investimento per raggiungere l'obiettivo di investimento del Fondo e/o per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo può, attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia laddove il Fondo acquisisca un'esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio).

Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.

I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento.

Il rendimento dell'investimento nel Fondo è direttamente correlato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. paragrafo a seguire "Quali sono i costi?"). Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

• BG Saxozero nel PAC (acquisti)
• Finecozero in acquisto (ordini singoli e PAC) — lista promozionale rinnovata ogni mese: verifica che sia ancora in lista
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani