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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares MSCI Europe Paris-Aligned Climate UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE000HH3SU50Ticker: EPAD (Euronext AMS)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI EUROPE CLIMATE PARIS ALIGNED BENCHMARK SELECT PAB INDEX (EUR)
TER
0,15%
Costi di transazione
0,03% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
25,6 mln EUR
NAV
6,5 EUR (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
27 luglio 2021
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares MSCI Europe Paris-Aligned Climate UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI EUROPE CLIMATE PARIS ALIGNED BENCHMARK SELECT PAB INDEX (EUR). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,15%, più 0,03% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 26 milioni di euro, è stato lanciato il 27 luglio 2021 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Fondo mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI Europe Climate Paris Aligned Benchmark Select PAB Index (l'Indice). Il Fondo è gestito in modo passivo e mira a investire nei titoli azionari (ad es. azioni) che compongono l'Indice. L'Indice mira a rispecchiare le caratteristiche di performance di un sottogruppo di titoli azionari presenti nell'MSCI Europe Index (Indice originario) selezionati e ponderati per ridurre l'esposizione ai rischi climatici fisici e legati alla transizione e per perseguire opportunità derivanti dalla transizione verso un'economia a minori emissioni di carbonio, cercando al contempo di allinearsi agli obiettivi dell'Accordo di Parigi secondo quanto descritto con maggiore dettaglio nel prospetto del Fondo. Sono escluse dall'Indice le società identificate dal fornitore dell'indice come coinvolte in determinate attività commerciali e controversie ambientali, sociali e di governance ("ESG"). I restanti componenti sono selezionati e ponderati sulla base di soglie specifiche e altri criteri allo scopo di raggiungere collettivamente determinati obiettivi di decarbonizzazione, riducendo l'esposizione ai rischi climatici fisici e legati alla transizione e approfittando delle opportunità derivanti dalla transizione verso un'economia a minori emissioni di carbonio. L'Indice originario misura la performance di titoli a grande e media capitalizzazione di paesi sviluppati europei che soddisfano i criteri dimensionali, di liquidità e di flottante stabiliti da MSCI. L'inclusione delle società nell'Indice originario si baserà sulla quota di azioni in circolazione acquistabili da investitori internazionali. Il Fondo intende replicare l'Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a esso. Il gestore degli investimenti potrà utilizzare strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell'obiettivo di investimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo adotta un approccio best in class agli investimenti sostenibili. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, filiale di Dublino.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,15%: sotto la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,21%/a, a fronte di un TER dello 0,15%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal lug 2021 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+47,8%
Annualizzato
+8,0%
Volatilità (ann.)
14,2%
Drawdown max
-22,24%
-18%+0%+18%+37%+55%lug 2021nov 2022feb 2024mag 2025ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+48%lug 2021ago 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%202120222023202420252026−22,24% · 29 set 2022
Max drawdown
-22,24%
picco → minimo
Minimo toccato
29 set 2022
dal picco del 04 gen 2022
Tempo di recupero
484 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 1 anno e 4 mesi
Sott’acqua
752 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 2 anni e 1 mese · → recuperato il 26 gen 2024

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
04 gen 202229 set 2022-22,24%26 gen 2024752
03 mar 202509 apr 2025-16,15%22 ago 2025172
27 feb 202620 mar 2026-10,71%12 giu 2026105
12 lug 202405 ago 2024-6,71%28 ago 202447
27 set 202420 nov 2024-6,08%30 gen 2025125

Rendimenti per anno solare

2021
7,6%
2022
-13,7%
2023
16,8%
2024
8,5%
2025
14,0%
2026
10,2%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20262,44,2-9,15,93,43,30,10,410,2
20255,52,7-4,90,24,2-1,70,20,81,32,50,42,414,0
20241,21,93,2-1,24,1-0,61,52,10,2-4,00,9-0,98,5
20237,01,00,62,5-1,71,51,8-2,7-2,3-3,87,64,816,8
2022-5,7-2,31,2-1,3-2,6-7,29,3-6,2-6,94,97,1-3,3-13,7
20212,7-3,85,3-1,94,67,6
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 4 degli ultimi 4 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,21% /anno
TER dichiarato
0,15%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+13,99%+13,77%+0,22%
2024+8,45%+8,36%+0,09%
2023+16,77%+16,43%+0,33%
2022-13,66%-13,88%+0,22%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anni
Volatilità (ann.)12,95%12,89%14,38%
Max drawdown-10,73%-16,07%-23,23%
Sharpe0,860,570,23
Sortino1,290,800,32
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
351
367 righe totali: 16 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
23,2%

Prime 10 posizioni

ASML HOLDING · ASML
5,12%
HSBC HOLDINGS PLC · HSBA
2,61%
NOVARTIS AG · NOVN
2,44%
ROCHE PS PAR AG · ROP
2,40%
ASTRAZENECA PLC · AZN
2,02%
ABB LTD · ABBN
2,01%
SCHNEIDER ELECTRIC · SU
1,99%
SAP · SAP
1,75%
ALLIANZ · ALV
1,58%
BANCO SANTANDER · SAN
1,32%

Settori

Finanza
27,9%
Industria
20,3%
Sanità
14,2%
Tecnologia
10,0%
Beni essenziali
6,0%
Beni voluttuari
5,4%
Materiali
5,2%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustria: 0,6%AzerbaijanBurundiBelgium: 2,3%BeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerland: 15,4%ChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 11,9%DjiboutiDenmark: 2,9%Dominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 6%EstoniaEthiopiaFinland: 2,6%FijiFalkland IslandsFrance: 14,1%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,7%IranIraqIcelandIsraelItaly: 5,4%JamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 9,5%Norway: 2,8%NepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugal: 0,8%ParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSweden: 5,3%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Regno Unito19,8%
Svizzera15,4%
Francia14,1%
Germania11,9%
Paesi Bassi9,5%
Spagna6%
Italia5,4%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 367 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,08 EUR
ex 21 mag 2026 · pagamento 29 mag 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,15 EUR
Rendimento da dividendo
2,30%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,15 EUR2,61 %
20250,15 EUR2,77 %
20240,14 EUR2,73 %
20230,13 EUR2,90 %
20220,11 EUR2,06 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%20%+16,04 %1 anno+13,84 %2025+8,59 %2024+16,93 %2023−13,86 %2022
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,08
20250,080,07
20240,080,06
20230,070,06
20220,060,05
20210,02

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,08 EUR21 mag 202622 mag 202629 mag 2026
0,07 EUR13 nov 202514 nov 202526 nov 2025
0,08 EUR15 mag 202516 mag 202529 mag 2025
0,06 EUR14 nov 202415 nov 202427 nov 2024
0,08 EUR16 mag 202417 mag 202430 mag 2024
0,06 EUR16 nov 202317 nov 202329 nov 2023
0,07 EUR19 mag 202322 mag 202330 mag 2023
0,05 EUR17 nov 202218 nov 202230 nov 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (11 nov 2021). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE000HH3SU50. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR (Dist) · questa paginaIE000HH3SU50EPADDistribuzioneEUR
EUR (Acc)IE00BL6K8C82EUPBAccumulazioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,01%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse Hamburg6RF020 ott 2021
Börse Hannover6RF09 dic 2024
Börse München / gettex6RF027 gen 2023
Euronext AmsterdamEPAD29 lug 2021
Tradegate Exchange6RF017 apr 2024
+ 17 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares MSCI Europe Paris-Aligned Climate UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: MSCI EUROPE CLIMATE PARIS ALIGNED BENCHMARK SELECT PAB INDEX (EUR).
Quanto costa EPAD?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,15% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,03%.
Come viene tassato EPAD in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,01%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di EPAD?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 26 milioni di euro.
Quando è stato lanciato EPAD?
Il fondo è stato lanciato il 27 luglio 2021: ha 5 anni di storia.
Come replica l'indice EPAD?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Fisica (dal KID)»).
EPAD distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra EPAD?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 5 borse principali, tra cui Börse Hamburg (6RF0), Börse Hannover (6RF0), Börse München / gettex (6RF0), Euronext Amsterdam (EPAD), Tradegate Exchange (6RF0).
Qual è stato il crollo peggiore di EPAD?
Nella storia disponibile (dal 2021), il massimo drawdown è stato -23,23%, toccato a settembre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di EPAD?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,21% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene EPAD?
Il portafoglio dichiarato contiene 351 titoli (più 16 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 23,2%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.