iShares MSCI USA Swap UCITS ETF GBP HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.

La Classe di azioni è una classe di un Fondo che mira a ottenere un rendimento sull'investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, riflettendo il rendimento net total return del MSCI USA Index, l'indice di riferimento del Fondo (l'«Indice»). Il Fondo è gestito passivamente e investe in strumenti finanziari derivati (FDI): in particolare, stipula total return swap non finanziati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento. Un contratto swap serve tipicamente a ottenere un rendimento determinato da un sottostante, come il rendimento di un indice. Il Fondo investe inoltre in un portafoglio di azioni dei mercati sviluppati mondiali, il cui rendimento viene corrisposto alle controparti per adempiere agli obblighi di pagamento del Fondo previsti dai total return swap non finanziati. Quando l'investimento in total return swap non è possibile o praticabile, il Fondo può ottenere esposizione all'Indice anche tramite altri FDI come opzioni e futures non-deliverable, tramite investimento in altri fondi e/o in azioni che, per quanto possibile e praticabile, rappresentano i componenti dell'Indice. L'Indice misura la performance delle azioni a grande e media capitalizzazione del mercato azionario statunitense conformi ai criteri MSCI di dimensione, liquidità e flottante. È ponderato per la capitalizzazione di mercato e si ribilancia trimestralmente. Flottante significa che nel calcolo dell'Indice si considerano solo le azioni disponibili sul mercato, non tutte le azioni emesse. La capitalizzazione rettificata per il flottante è il prezzo dell'azione moltiplicato per il numero di azioni prontamente disponibili sul mercato. Il Fondo intende replicare la performance dell'Indice tramite un'esposizione indiretta via FDI, in particolare total return swap non finanziati. Il prezzo di un derivato cambia ogni giorno in funzione del valore delle attività di riferimento sottostanti, il che a sua volta può incidere sul valore dell'investimento. Una variazione del valore delle attività di riferimento può avere sui derivati un impatto maggiore rispetto alla detenzione diretta, perché i derivati possono essere più sensibili a tali variazioni. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che vi incidono e il periodo di detenzione è descritto più avanti (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

Continua a leggere la sezione del KID ▾

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. L'uso di total return swap non finanziati può comportare uno «swap spread», cioè l'impatto economico complessivo degli swap, riflesso nel NAV del Fondo. Lo swap spread medio ponderato del Fondo è disponibile sul sito BlackRock www.blackrock.com. Maggiori informazioni sul Fondo sono disponibili nell'ultima relazione annuale e nelle relazioni semestrali di iShares VI plc. Questi documenti sono gratuiti, in inglese e in alcune altre lingue, e si trovano — insieme ad altre informazioni pratiche, compresi i prezzi delle quote — sul sito iShares www.ishares.com, chiamando il numero +49 89427295800 o presso il proprio broker o consulente finanziario.

Le azioni sono a distribuzione (il reddito viene pagato semestralmente). La valuta di base del Fondo è US Dollar (dollari USA); le azioni di questa Classe sono denominate in sterline. Il rendimento delle azioni può risentire di questa differenza di valuta. Le azioni sono coperte allo scopo di ridurre l'effetto delle oscillazioni di cambio tra la valuta di denominazione delle azioni e le valute del portafoglio sottostante o la valuta di base del Fondo. Per la copertura valutaria saranno utilizzati FDI, compresi contratti a termine su valute. La strategia di copertura può non eliminare del tutto il rischio di cambio e quindi incidere sul rendimento delle azioni. Per maggiori dettagli si rimanda al prospetto. Le azioni sono quotate e negoziate su diverse borse valori. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati possono comprare e vendere azioni direttamente con il Fondo. Gli investitori che non sono partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono in genere comprarle o venderle solo sul mercato secondario (ad esempio tramite un broker in borsa) al prezzo di mercato del momento. Il valore delle azioni è legato al valore delle attività sottostanti del Fondo, al netto dei costi (v. «Quali sono i costi?»). Il prezzo al quale le azioni sono scambiate sul mercato secondario può discostarsi dal loro valore. Il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sui siti delle borse valori interessate.

Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl Fondo è destinato a investitori al dettaglio in grado di sostenere perdite fino all'importo investito nel Fondo (v. «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

Prestazioni assicurativeIl Fondo non offre prestazioni assicurative.

Dividendi

ETF che dichiarano lo stesso indice